企業金融投資風險的評估

摘 要：我國很多企業在進行投資風險評估時會受到許多投資風險的困擾，金融投資評估的重要性不言而喻。相關企業在進行投資風險評估時，倘若從風險評估體系入手，能夠從中取得更加科學準確低評估結果，從而能夠最大限度地規避金融風險，為企業取得經濟利益。在金融投資領域，市場狀況多變，如果沒有準確的風險評估以及相關規避風險的措施策略，將很可能為企業帶來極大的金融風險，因此，相關企業需要做好風險評估，規避金融投資風險。

關鍵詞：企業投資；金融風險；金融投資；風險評估

金融是整個經濟體系的關鍵命脈和流動血液，金融風險的防范是發展金融、運轉經濟的紅線底線。在我國現有的經濟環境之下，相關企業想要謀求發展，不僅僅需要優良的市場環境，還需要相關企業能夠運用企業資金進行金融投資，提高企業盈利能力。然而，企業在進行金融投資活動的過程中，一定會面臨許多投資風險，一旦做出錯誤的投資決策，很有可能帶來極其嚴重的后果，因此，對相關投資項目進行科學準確的評估是十分重要的。

一、金融投資風險的基本狀況

（一）金融投資風險的基本概念

在經濟不斷發展的過程中，金融投資應運而生，投資的相關概念不斷豐富拓展，在相關實物投資的基礎之上逐漸形成了金融投資，隨著經濟不斷發展，金融投資逐漸獲得更多的關注，也受到了更多投資者的青睞。金融投資主要以金融市場為載體，在金融市場中開展相關金融資產買賣活動。一般來說，金融投資主要包括股票，債券，外匯，期貨等。而其中包含的風險一般是指金融投資者在參與金融投資活動的過程中存在損失的可能性，而金融投資的投資風險一直是客觀存在的，無法進行徹底消除，因此，人們時常通過科學的評估手段對投資風險進行評估，從而降低投資風險。

（二）金融投資風險的類別

一般來說，企業參與金融投資活動，想從金融投資活動中獲得最大的經濟效益，就不得不對金融投資的相關風險類別有所了解。從金融投資風險的性質層面來說，一般可以分為系統性風險與非系統性風險。系統性風險一般是宏觀風險，通常情況下，是全局性的因素導致了投資收益的變化，這樣的因素也會同樣對證券等金融投資的收益產生一定的影響，這種因素導致收益的變化是整體性的。因此，在金融投資領域內，這樣的風險是普遍存在，無法規避消除的。一般來說，系統性風險是由國家政治，經濟，社會等宏觀因素導致的，比如利率變動，政策變化，市場狀況變化等。而非系統性風險則是微觀風險，一般是由一些特殊的因素導致的，通常只有少部分的金融投資參與者會受到影響，這類因素也不會對整體市場產生影響。因此，這類因素引發的投資風險能夠通過多種手段有效地規避消除。一般來說，引起這類風險的因素有經營風險，財務風險，突發事件風險等。因為對于眾多參與金融投資活動的企業來說，對系統性風險進行完全規避是不可能的，所以要加強對非系統性風險的規避。因此，需要對非系統風險進行合理的控制管理，從而有效降低金融投資為企業帶來風險的可能性，獲取更多經濟利益。

（三）風險評估的基本狀況

通常情況下，對相關金融投資事件進行風險評估，對其可能導致的風險進行科學分析，得到風險產生的影響，從而為企業決策提供有關信息。就目前我國金融投資環境而言，金融投資市場不斷擴大，相關金融投資金額增長迅速，金融投資環境也變得復雜起來，相關參與金融投資的企業面臨的投資風險也不斷變大，為了確保企業的投資利益，風險評估的重要性不言而喻。

二、企業進行金融投資風險評估的手段

（一）金融投資風險評估的三種基本方法

一般來說，企業進行金融投資風險評估的方式有三種。第一是均值方差評價方法。這種方式是對預期收益產生的偏差以及預測投資收益可能遭受的損失進行評估衡量。一般情況下，方差越大則風險更大。而第二種則是價值風險程度的評估方式。這種評估方式有一個顯著特點，即衡量最大損失值，通過了解一定時期內相關金融資產導致的最大損失價值進行衡量。第三種是衡量β系數。一般來說，β系數可以有效評估金融資產以及市場風險的預期收益，因此，β系數能夠比較準確地代表金融資產的風險程度。通常情況下，β系數越高，那么相應的投資風險會越高，因此，企業在進行風險評估的過程中，可以通過計算β系數來評估投資風險。

（二）對金融投資風險的具體衡量

一般來說，風險度量是以以往的數據作為分析基礎，通過概率論的計算方式來評估投資風險可能造成的損失。針對金融投資風險評估來說，則是通過概率計算的方式評估金融投資可能帶來的損失情況。針對損失頻率的估計一般有兩種方式。第一是運用概率分布理論進行估計。以以往的相關數據為依據進行整理分析，獲取經驗損失概率分布情況，根據相關分布狀況預測風險發生的可能性。第二則是以數據丟失為依據建立概率分布表，若數據準確則其評估結果也會很可靠。

三、總結

就目前我國金融投資環境而言，企業如何有效規避投資風險是企業金融投資風險的重要問題。目前，我國金融投資渠道不斷增多，金融投資市場不斷發展壯大，金融投資金額不斷增加，與此同時，參與金融投資活動的企業不斷增加，在這樣的情況下，企業倘若沒有科學準確完善的金融投資評估體系，金融風險一旦產生，將會對企業產生極其嚴重的不良影響。因此，參與金融投資活動的企業必須要了解金融投資風險相關情況，并掌握金融風險評估方式，在具體的評估操作中科學準確，有效地避免金融投資帶來的經濟風險，從中獲取最大的經濟利益。

參考文獻：

[1]李瀾.探究企業金融投資風險的評估[J].財訊，2016，（17）：36-37.

[2]王穎.論企業金融投資風險的評估[J].環球市場，2017，（21）：52.

作者簡介：

鄒靜雯（1997—），女，研究方向：金融，在讀院校：江南大學。