螞蟻花唄、京東白條等新型消費(fèi)方式的盈利模式探析

摘 要：隨著近些年互聯(lián)網(wǎng)金融的快速興起，以螞蟻花唄、京東白條、分期樂(lè)為代表的新型消費(fèi)方式成為消費(fèi)者進(jìn)行消費(fèi)的重要途徑，其與信用卡相比獨(dú)特的盈利模式也成為眾人關(guān)注的焦點(diǎn)。本文以螞蟻花唄及京東白條為例，以新型消費(fèi)方式的獨(dú)特屬性為出發(fā)點(diǎn)，對(duì)其盈利模式進(jìn)行深入的探析。

關(guān)鍵詞：螞蟻花唄；京東白條；信用卡；盈利模式

一、螞蟻花唄、京東白條等新型消費(fèi)方式獨(dú)特屬性分析

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，以網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)為主要途徑的新型消費(fèi)方式快速發(fā)展，已經(jīng)超越信用卡成為消費(fèi)者進(jìn)行消費(fèi)的重要途徑，與信用卡相比，新型消費(fèi)方式主要具備以下幾個(gè)特征：

（一）平臺(tái)屬性特征

與以往傳統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)方式不同，互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)就是端口的競(jìng)爭(zhēng)，也是平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)，而螞蟻花唄以及京東白條作為新型消費(fèi)方式中的翹楚，其能夠獲得巨大成功的特點(diǎn)就是其主要擁有可以依托的平臺(tái)為其提供大量的潛在用戶，而這一特性是以往信用卡消費(fèi)方式所不具備的，平臺(tái)屬性特征就成為新型消費(fèi)方式最主要的特征之一。

（二）易獲取性特征

以傳統(tǒng)的信用卡消費(fèi)方式相比，用戶在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代獲取螞蟻花唄、京東白條的消費(fèi)額度更加容易，僅通過(guò)身份實(shí)名認(rèn)證就可以獲取一定的消費(fèi)額度，而信用卡則需要用戶提供工資收入證明等眾多認(rèn)證材料，這就使得在用戶規(guī)模上新型消費(fèi)方式的用戶群體更加龐大，這就為新型消費(fèi)方式創(chuàng)建新型盈利模式成為可能。

（三）便捷性特征

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，人們通過(guò)手機(jī)就可以完成生活中衣食住行等多種操作，而螞蟻花唄、京東白條僅需簡(jiǎn)單的操作便可以完成支付流程，減少了眾多繁瑣的操作流程，這使得新型消費(fèi)方式的快速推廣成為可能。

正是因?yàn)橐陨线@些特征使得以螞蟻花唄、京東白條為代表的新型消費(fèi)方式快速發(fā)展及創(chuàng)建不同于信用卡的盈利模式成為可能。

二、螞蟻花唄、京東白條等新型消費(fèi)方式的盈利模式探析

由于螞蟻花唄、京東白條等新型消費(fèi)方式的盈利模式與信用卡的盈利模式存在一定的相同點(diǎn)，同時(shí)又由于其具有信用卡所不具備的特殊屬性又使得其盈利模式具有一定的特殊性，在本小節(jié)中首先對(duì)比信用卡，介紹兩種消費(fèi)方式中所具有的相同的盈利模式。

新型消費(fèi)方式與信用卡消費(fèi)方式作為消費(fèi)者消費(fèi)的途徑其本身就具有一定的相似性，所以在盈利模式當(dāng)中兩種消費(fèi)方式也存在一定的相同點(diǎn)。

（一）獲取手續(xù)費(fèi)及利息

無(wú)論是信用卡消費(fèi)還是螞蟻花唄、京東白條等新型消費(fèi)方式，本質(zhì)上而言均為信用貸款，用戶在無(wú)法一次性還款，選擇抵押信用的方式從提供信用卡的銀行或是支付寶獲取一定的短期貸款，進(jìn)行分期支付，這一過(guò)程都會(huì)產(chǎn)生一定的手續(xù)費(fèi)及分期利息，同時(shí)根據(jù)用戶所選擇的分期時(shí)間長(zhǎng)短的不同其手續(xù)費(fèi)和分期利息均會(huì)不同，從這一個(gè)角度而言，新型的消費(fèi)方式與傳統(tǒng)的信用卡消費(fèi)在盈利模式上并無(wú)本質(zhì)差異，從我國(guó)商業(yè)銀行公布的信用卡業(yè)務(wù)收入情況的統(tǒng)計(jì)當(dāng)中可以清晰的發(fā)現(xiàn)，利息收入和分期費(fèi)用收入占到整個(gè)信用卡收入的45.5%和25.8%，所以就用單純性的分析螞蟻花唄、京東白條等新型消費(fèi)方式盈利模式本身而言，新型消費(fèi)方式的盈利主要來(lái)源與信用卡盈利方式相同，均是主要依靠利息收入和分期費(fèi)用收入，所以在分期支付中獲取手續(xù)費(fèi)及利息均是兩種消費(fèi)方式盈利的重要途徑和模式。

（二）滯納金收益

從現(xiàn)有的數(shù)據(jù)來(lái)看滯納金收益在銀行信用卡收益中占比僅次于利息的45.5%和分期手續(xù)費(fèi)25.8%，占比多達(dá)12.6%，雖然阿里巴巴與京東并未公布其滯納金占到總收益的百分比和具體數(shù)量，但是兩種新型消費(fèi)方式的超期滯納金費(fèi)率為5%，可以類比估計(jì)滯納金收益在螞蟻花唄、京東白條等新型消費(fèi)方式的盈利模式中同樣占據(jù)重要位置。

（三）從商戶獲取傭金

在傳統(tǒng)的信用卡盈利模式當(dāng)中餐飲娛樂(lè)類、一般類、民生類和公益類四個(gè)行業(yè)的消費(fèi)當(dāng)中，商戶需要扣除的費(fèi)率分別為1.25%、0.78%、0.38%和0%，然后7：2：1的比例分給發(fā)卡銀行、收單機(jī)構(gòu)和銀行卡清算組織，發(fā)卡行在整個(gè)過(guò)程中獲取了一定量的傭金，雖然這盈利模式是發(fā)卡行獲取利潤(rùn)的一個(gè)重要途徑之一。

與之相比，阿里巴巴規(guī)定淘寶賣家繳納1%手續(xù)費(fèi)，天貓賣家繳納0.8%手續(xù)費(fèi)，由于在淘寶和天貓兩個(gè)平臺(tái)中的自營(yíng)比例較低，所以這種收取交易傭金的方式是螞蟻花唄重要的盈利模式之一，雖然這種盈利方式的費(fèi)率較低，但是阿里巴巴旗下天貓和淘寶的2017年?duì)I業(yè)額高達(dá)1萬(wàn)億人民幣，如此巨大的交易額，給螞蟻花唄這種新型消費(fèi)模式帶來(lái)了巨大的盈利。

以上三種盈利模式無(wú)論是在傳統(tǒng)的信用卡消費(fèi)方式中，還是在螞蟻花唄、京東白條等新型消費(fèi)方式都是非常直接和重要的盈利來(lái)源和主要盈利模式。然螞蟻花唄、京東白條等新型消費(fèi)方式除了具有與傳統(tǒng)的信用卡消費(fèi)方式有著相同的盈利模式，但是由于其本身與信用卡消費(fèi)方式相比其具有自身的獨(dú)特性，所以其盈利模式除了以上三點(diǎn)共性之外，還具有以下幾點(diǎn)特殊性：

1.擴(kuò)大消費(fèi)群體，挖掘潛在消費(fèi)者，提升平臺(tái)收益

傳統(tǒng)的信用卡消費(fèi)方式雖然在一定程度上擴(kuò)大了潛在的消費(fèi)群體，但由于信用卡開卡的正規(guī)審核手續(xù)較為嚴(yán)格，其只能覆蓋一小部分消費(fèi)者，所以其刺激消費(fèi)的能力而言與螞蟻花唄、京東白條等新型消費(fèi)方式相比具有較大的差距，新型消費(fèi)方式除覆蓋信用卡消費(fèi)群體之外，同時(shí)也極大的刺激了很大一部分年輕消費(fèi)者的消費(fèi)潛力，尤其是學(xué)生群體的消費(fèi)能力，這一點(diǎn)從天貓、淘寶以及京東商城逐年快速增長(zhǎng)的營(yíng)業(yè)額就可以體現(xiàn)，用戶群體的快速擴(kuò)大，一方面增加了螞蟻花唄、京東白條新型消費(fèi)方式的盈利能力，另一方面其又形成了對(duì)其所屬平臺(tái)巨大的反哺能力，平臺(tái)盈利能力逐漸增強(qiáng)，其對(duì)于整個(gè)消費(fèi)市場(chǎng)的影響能力逐漸增加，其用戶數(shù)量也隨之增加，新增加的用戶又成為新的螞蟻花唄、京東白條新型消費(fèi)方式的使用者，這種與平臺(tái)之間的良性循環(huán)，使得螞蟻花唄、京東白條不再像信用卡一樣僅僅是一種盈利的工具反而是給所屬平臺(tái)增加利潤(rùn)的重要方式，所以使得螞蟻花唄、京東白條新型消費(fèi)方式的盈利模式不再僅僅局限于工具本身，而是一種強(qiáng)力的雙贏模式，這就是其與傳統(tǒng)的消費(fèi)方式之間的本質(zhì)區(qū)別。

2.構(gòu)建消費(fèi)鏈條，綁定用戶

由于螞蟻花唄、京東白條等新型消費(fèi)方式具有易獲取性以及便捷性的特征，同時(shí)又有平臺(tái)作為其堅(jiān)強(qiáng)支撐，這些特性使得用戶在整個(gè)消費(fèi)過(guò)程以及后期的還款都享受到了極大的便捷性，從而使用戶對(duì)這種消費(fèi)方式本身產(chǎn)生較強(qiáng)的依賴性，幫助其所屬平臺(tái)綁定用戶，使得用戶的潛在、隨機(jī)性的消費(fèi)變成平臺(tái)固定的消費(fèi)群體，從而幫助平臺(tái)本身獲取較為穩(wěn)固的用戶群體，使得平臺(tái)獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展，這也使得新型消費(fèi)方式的盈利模式不僅僅局限在消費(fèi)方式本身，而是給整個(gè)的平臺(tái)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)效益。

3.作為平臺(tái)生態(tài)中重要環(huán)節(jié)，幫助平臺(tái)實(shí)現(xiàn)線上線下整體全布局

螞蟻花唄、京東白條等新型消費(fèi)方式的不斷成熟，其作為整個(gè)平臺(tái)生態(tài)中的重要工具，幫助平臺(tái)從線上走向線下，在綁定大量用戶的基礎(chǔ)上，幫助整個(gè)平臺(tái)戰(zhàn)略布局不斷完善，增強(qiáng)整個(gè)平臺(tái)的生存空間，從而幫助其母體平臺(tái)獲取更大的收益。

三、對(duì)螞蟻花唄以、京東白條等新型支付模式等前景展望

總體而言，上線伊始，螞蟻花唄因其平臺(tái)性的特點(diǎn)，其主要受眾面為淘寶以及天貓等商戶，而京東白條受眾于京東商城的商戶。未來(lái)應(yīng)該更加發(fā)揚(yáng)其便捷性、廣泛性的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步降低進(jìn)入的門檻，面向更多商戶，促進(jìn)消費(fèi)，反哺自身所服務(wù)的平臺(tái)。

分別來(lái)看，螞蟻花唄以及京東白條又是相互的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。螞蟻花唄擁有支付寶——全國(guó)最大的第三方支付平臺(tái)這個(gè)強(qiáng)大后盾，擁有遍布的支付接口。這既是支付寶業(yè)務(wù)拓展的良機(jī)，也是花唄廣泛發(fā)展的最大助力。特別是對(duì)于資金周轉(zhuǎn)不靈的小微企業(yè)，螞蟻花唄更是提供了極大幫助。而京東白條在這樣的情況下，選擇了避起道而行之，開展了校園白條的服務(wù)。但準(zhǔn)入門檻較高的問(wèn)題是它自身的軟肋。這樣來(lái)看，螞蟻花唄完全蓋過(guò)京東白條的現(xiàn)實(shí)就不那么令人費(fèi)解了。

未來(lái)是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)信息時(shí)代，第三方支付這種新型支付方式想必也會(huì)引領(lǐng)各行各業(yè)的革命。隨著時(shí)間的推移，第三方支付的線下覆蓋率也會(huì)不斷提升，此時(shí)，再大力發(fā)展線下的業(yè)務(wù)，對(duì)于第三方支付的發(fā)展也是大有裨益的，而這其中最大的受益者將會(huì)是廣大的消費(fèi)者。

四、總結(jié)

本文首先對(duì)螞蟻花唄、京東白條等新型消費(fèi)方式本身所具有的特性進(jìn)行分析，并與信用卡這一傳統(tǒng)的消費(fèi)方式進(jìn)行類比，從而深入的分析新型消費(fèi)方式盈利模式，通過(guò)分析可以發(fā)現(xiàn)，新型消費(fèi)方式既具有信用卡傳統(tǒng)消費(fèi)方式的盈利模式，但是其還具有自身獨(dú)特的盈利模式，而這種盈利模式并不僅僅局限于消費(fèi)方式本身，而是與其所屬平臺(tái)形成一個(gè)整體，構(gòu)建出了一個(gè)全新的完整的盈利模式。

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作者簡(jiǎn)介：

鐘奇霖，贛州市第三中學(xué)。