互聯網金融的思考

文/安大軍1 施大昱2 ,1中國工商銀行股份有限公司哈爾濱平房支行行長;2中國工商銀行股份有限公司哈爾濱大直支行行長

互聯網金融的思考

文/安大軍1 施大昱2 ,1中國工商銀行股份有限公司哈爾濱平房支行行長;2中國工商銀行股份有限公司哈爾濱大直支行行長

互聯網金融是傳統金融機構與互聯網企業（以下統稱從業機構）利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。本文分析了互聯網金融的產生和優勢，并提出銀行可以通過發展自身的互聯網金融業務，完善基礎工具，加強互聯網金融的業務監管和風險管理來促進銀行業互聯網金融的發展。

互聯網金融；現狀；優勢；策略

1 互聯網金融的產生

互聯網與金融深度融合是大勢所趨，將對金融產品、業務、組織和服務等方面產生更加深刻的影響。互聯網金融對促進小微企業發展和擴大就業發揮了現有金融機構難以替代的積極作用，為大眾創業、萬眾創新打開了大門。促進互聯網金融健康發展，有利于提升金融服務質量和效率，深化金融改革，促進金融創新發展，擴大金融業對內對外開放，構建多層次金融體系。作為新生事物，互聯網金融既需要市場驅動，鼓勵創新，也需要政策助力，促進發展。中國互聯網金融發展歷程要遠短于美歐等發達經濟體。截至目前，中國互聯網金融大致可以分為三個發展階段:第一個階段是1990年代～2005年左右的傳統金融行業互聯網化階段;第二個階段是2005-2011年前后的第三方支付蓬勃發展階段;而第三個階段是2011年以來至今的互聯網實質性金融業務發展階段。在互聯網金融發展的過程中，國內互聯網金融呈現出多種多樣的業務模式和運行機制。

2 中國互聯網金融現狀

中國的金融改革，正值互聯網金融潮流興起，在傳統金融部門和互聯網金融的推動下，中國的金融效率、交易結構，甚至整體金融架構都將發生深刻變革。據《中國互聯網金融行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告前瞻》分析，在中國，互聯網金融的發展主要是監管套利造成的。一方面，互聯網金融公司沒有資本的要求，也不需要接受央行的監管，這是本質原因；從技術角度來說，互聯網金融雖然具有自身優勢，但是要考慮合規和風險管理(風控)的問題。從政府不斷出臺的金融、財稅改革政策中不難看出，惠及扶持中小微企業發展已然成為主旋律，占中國企業總數98%以上的中小微企業之于中國經濟發展的重要性可見一斑。而從互聯網金融這種輕應用、碎片化、及時性理財的屬性來看，相比傳統金融機構和渠道而言，則更易受到中小微企業的青睞，也更符合其發展模式和剛性需求。隨著移動支付產品推出，這種更便攜、更智慧、更具針對性的支付體驗必將廣泛惠及中小微商戶。

3 互聯網金融優勢

3.1 構建信息平臺

通過社交網絡或電子商務平臺可以挖掘各類與金融相關的信息，獲取部分個人或機構沒有完全披露的信息。

3.2 智能滿足用戶金融需求

在互聯網金融模式下，智能搜索引擎通過對信息的組織、排序和檢索，能有針對性地滿足信息需求，大幅提高信息搜集效率。在這種方式下，信息充分透明，定價完全競爭，效率得到提升，社會福利最大化。

3.3 交易方式的變革

在交易上，由于互聯網金融可以及時獲取供求雙方的信息，并通過信息處理使之形成時間連續、動態變化的信息序列，并據此進行風險評估與定價，這對傳統金融無疑是一個相當大的挑戰，在供需信息幾乎完全對稱、交易成本極低的條件下，互聯網金融模式形成了“充分交易可能性集合”。

4 銀行發展互聯網金融策略

4.1 發展自身的互聯網金融業務

我國互聯網用戶規模巨大，這無疑是金融業巨大的客戶資源，互聯網也將是最有前景的交易平臺，面對互聯網金融吸引廣大客戶的絕佳優勢，傳統商業銀行不僅可以開發互聯網新業務，也可以通過互聯網實現服務升級，以更細致、便利的服務留住更多客戶。最直接也最見效果的，就是把自己的業務和互聯網金融融合在一起，共同發展。當前，互聯網已經超越了金融產品營銷渠道的作用，更深地融入金融產品創新、流程設計、模式改造中。

4.2 完善基礎工具

基礎工具層是整個互聯網金融生態的底層基石，存在剛性需求。基礎設施建設完善，上層的應用才能迸發活力。大數據在風控環節的運用為產品創新提供更大發揮空間；資訊門戶打破信息不對稱，垂直搜索功能幫助優選理財平臺；虛擬貨幣去中心化+去信任，全新貨幣載體未來或將顛覆國家貨幣體系。此外，未涉及分類的技術層面基礎設施也為互聯網金融提供底層支柱。長遠來看，基礎設施的完善關乎上層設計，基礎工具層的需求有增無減。

4.3 加強互聯網金融的業務監管和風險管理

互聯網企業相比傳統金融企業，缺乏健全的風險管理體制及專業人才，建議對互聯網金融在業務準入和風險管理方面加強監管。設計互聯網金融準入門檻，參照商業銀行的準入制度，制定業務準入監管政策。建議以貨幣基金為主的網上理財業務上繳存款及風險準備金，以風險準備金作保障，將風險準備金與所投資協議存款的未支付利息掛鉤，以防違約風險的出現。是維護金融市場秩序，規范全國各金融機構的公平競爭。在目前利率化市場化尚未完全實施之際，參照商業銀行既有標準，對開展小貸業務的網絡公司設定貸款利率最高限，同時要求其設立存貸比及風險撥備制度，以保證與銀行的公平競爭。

[1]中國金融的深度變革與互聯網金融[J].吳曉求.財貿經濟.2014(01)

[2]互聯網金融模式研究[J].謝平,鄒傳偉.金融研究.2012(12)