互聯網金融背景下陜西省涉農企業融資模式創新研究

陳清風

（陜西國際商貿學院商務系，西安 712046）

互聯網金融背景下陜西省涉農企業融資模式創新研究

陳清風

（陜西國際商貿學院商務系，西安 712046）

通過分析陜西省涉農企業在融資過程中普遍存在引導非銀行金融主體參與涉農企業金融服務、涉農企業融資能力不足、涉農企業管理能力不足等問題，提出互聯網金融在支持涉農企業融資方面存在的豐富涉農企業融資模式、提高涉農企業融資效率、實現涉農企業風險動態管理等優勢，在此基礎上，指出互聯網金融背景下的涉農企業融資模式創新應由政府主導積極搭建互聯網金融平臺，加強農戶的網絡知識教育和網絡建設，根據需求個性化發展農產品生產眾籌金融，面向農業大中企業發展農業產業鏈金融，引導非銀行金融主體參與涉農企業金融服務。

互聯網金融；涉農企業；融資模式；創新

農業是國民經濟的重要組成部分，大力促進農業健康可持續發展對于中國這樣的人口大國而言具有重要戰略價值。長期以來，我國農業發展的綜合效率和效益顯著低于世界主要發達國家，特別是受金融支持體系的制約，農業發展難以全面實現機械化和規模化生產。為有效支持農業企業獲得金融支持，國務院先后頒布了《國務院關于支持農業產業化龍頭企業發展的意見》和《國務院關于金融服務三農發展的若干意見》。2016年11月，國務院辦公廳頒布了《關于完善支持政策促進農民持續增收的若干意見》，意見要求：“加快構建多層次、廣覆蓋、可持續的農村金融體系，發展農村普惠金融。積極引導互聯網金融、產業資本開展農村金融服務。”

作為我國傳統的農業大省之一，陜西省在促進涉農企業金融支持方面進行了積極實踐。2016年，陜西省組建由龍頭企業參與的“陜西省農業產業化龍頭企業發展基金”，基金資本金計劃為100億元，通過與金融機構合作，撬動約850億的信貸資金，采用以投貸結合的方式，探索股權、債權、債轉股、股+債、PPP等多種投資模式，挖掘農業產業投資的價值，拓寬農業產業融資渠道。優化省農業產業化融資擔保公司股權治理結構，引導擔保公司創新擔保服務模式。目前，擔保公司已累計完成擔保貸款8億多元，擔保服務企業80多家（次）。隨著互聯網金融的廣泛發展，對互聯網背景下涉農企業金融支持提出了機遇與挑戰，深入研究互聯網背景下涉農企業金融支持問題，對于促進農業產業結構升級和農業可持續發展具有重要的理論意義和實踐意義。

一、涉農企業融資的現狀分析

目前，陜西省涉農企業在融資過程中普遍存在引導非銀行金融主體參與涉農企業金融服務、涉農企業融資能力不足、涉農企業管理能力不足等問題：

1.涉農金融服務主體不足。目前，農業金融的服務主體主要為農村信用社、農業商業銀行以及村鎮銀行等金融機構，而融資租賃、融資擔保、小額貸款等新型非銀行金融機構主體在發揮農業金融支持方面的參與力度不足，涉農金融服務的主體有待進一步豐富。

2.涉農企業融資能力不足。長期以來，由于涉農企業在生產過程中普遍存在商標、專利等高價值無形資產以及設備等有形資產，加之外部擔保等增信機構的缺失，導致農業企業的融資能力難以有效滿足農業商業銀行等融資機構的要求，造成涉農企業融資能力不足。

3.涉農企業管理能力不足。目前，陜西涉農企業多為在以散戶經營的基礎上發展起來的，缺乏大型規模化生產企業，在個體經濟基礎上發展起來的小型涉農企業普遍存在家族式治理的特征，建立在股東會、董事會、監事會等制度基礎上的現代企業管理制度在涉農企業中的應用不規范，這種管理能力的缺失造成決策的隨意性較大，降低了金融機構向農業企業進行金融支持的意愿。

二、互聯網金融對于涉農企業融資支持的優勢分析

隨著互聯網金融的不斷發展，先后出現了互聯網金融的眾籌模式、互聯網金融模式等。互聯網金融平臺面向中小企業提供融資業務，是指互聯網金融以及服務的中小企業為服務對象，以其與銀行之間的合作關系為基礎，以其掌握的中小企業經營數據和信用評估結果為依據，通過特定的信用結構要求向企業提供融資安排的行為。相比傳統融資模式，互聯網金融支持小微企業融資的比較優勢主要體現在：

1.豐富涉農企業融資模式。市場經濟時代，完善的信用體系能夠為企業帶來豐富的金融資源。電子商務環境下，互聯網金融平臺成為鏈接企業、銀行、民間融資機構等不同市場主體的關鍵節點，金融平臺擁有的企業生產經營、交易記錄等信用信息成為不同市場主體之間的共同知識。基于互聯網金融平臺提供的小微企業信用信息，一方面能夠幫助涉農企業在傳統保證措施的基礎上憑借良好的信用記錄形成資金融通能力，另一方面能夠拓展商業銀行的涉農企業貸款業務。

2.提高涉農企業融資效率。在傳統融資模式下，涉農企業向商業銀行提交融資需求的同時，需要提報企業財務報表、生產經營情況、融資用途分析等相關資料，商業銀行根據相關資料對涉農企業融資需求進行審批。由于商業銀行審批程序較為繁冗，涉農企業的融資需求需要承擔較長的時間成本。相比之下，在以互聯網金融平臺為代表的網絡金融支持模式下，金融機構依托互聯網金融機構提供的交易數據和保證措施提供融資，貸款申請以及貸款發放全部通過網絡化模式實現，極大地提高了涉農企業的融資效率。

3.實現涉農企業風險動態管理。在傳統的商業銀行貸款模式下，銀行等金融機構主要通過定期審查、資金賬戶管理等形式實現對融資主體的風險評估和風險管理，這種信息非對稱的風險管理模式放大了信貸風險。在以互聯網金融平臺為代表的網絡金融支持模式下，互聯網金融平臺對涉農企業的生產經營情況、交易情況實現動態監控提供了可能性，從而能夠實現面向融資主體的動態風險評估和風險管理，提高了融資主體的違約成本，降低了金融機構的信貸風險。

三、互聯網金融背景下的陜西涉農企業融資模式創新

結合涉農企業融資的現狀和問題，互聯網金融背景下的涉農企業融資模式創新應由政府主導積極搭建互聯網金融平臺，加強農戶的網絡知識教育和網絡建設，根據需求個性化發展農產品生產眾籌金融，面向農業大中企業發展農業產業鏈金融，引導非銀行金融主體參與涉農企業金融服。

1.政府主導積極搭建互聯網金融平臺。實現互聯網金融對涉農企業的金融支持，并降低農戶風險，有必要以政府為主體積極搭建互聯網金融平臺。應在政府參與的基礎上，積極吸引銀行、基金以及阿里、京東等互聯網企業以資本形式參與到農業互聯網金融平臺建設中，從而有效發揮不同主體的優勢互補，發揮互聯網金融服務農業涉農企業的功能。

2.加強農戶的網絡知識教育和網絡建設。利用互聯網平臺支持涉農企業融資的基礎之一是加強農民的網絡知識培育，提高農民的網絡意識。特別是在現階段農民普遍年齡較大且缺乏互聯網應用知識的情況下，加強農戶的網絡知識教育的必要性更加凸顯。一方面，應由政府為主體對具有公共物品性質的網絡基礎設施進行投資建設；另一方面，建立經常性的農戶網絡應用和網絡知識教育。

3.根據需求個性化發展農產品生產眾籌金融。隨著消費者個性化消費意識的增強，特別是消費者健康意識的不斷提高，可以發展農產品生產的眾籌金融模式。例如，涉農企業將土地進行分割，通過眾籌平臺由投資人進行投資認購，涉農企業根據投資人的要求進行種植，農產品收割后，投資人收回本金，并以農產品折算投資收益。這種需求個性化發展農產品生產眾籌金融，既解決了農業投資的問題，也降低了農產品的種植風險。

4.面向農業大中企業發展農業產業鏈金融。農業產業鏈涉及農產品生產、銷售、流動等各個環節，以數據挖掘和數據分析為基礎，通過產業鏈整合，在真實全面掌握產業鏈上下游客戶的物流、信息流和資金流信息的基礎上，為其各農業產業鏈主體量身匹配基于真實交易的在線金融服務，是實現金融資本與農業產業協調發展的有益模式。

5.引導非銀行金融主體參與涉農企業金融服務。實踐中，融資租賃、融資擔保、小額貸款等非銀行金融主體在以銀行為主體的金融體系中發揮著重要作用，能有效滿足不同主體的融資需求，如通過融資擔保公司的參與能夠對農戶或涉農企業發揮增信作用，又如發揮融資租賃公司能夠緩解涉農企業機械化設備采購中資金不足的問題。因此，應積極通過財政和稅收政策引導非銀行金融主體參與涉農企業金融服務。

四、結語

通過分析陜西省涉農企業在融資過程中普遍存在引導非銀行金融主體參與涉農企業金融服務、涉農企業融資能力不足、涉農企業管理能力不足等問題，提出了互聯網金融在支持涉農企業融資方面存在的豐富涉農企業融資模式、提高涉農企業融資效率、實現涉農企業風險動態管理等優勢。因此，互聯網金融背景下的涉農企業融資模式創新應由政府主導積極搭建互聯網金融平臺，加強農戶的網絡知識教育和網絡建設，根據需求個性化發展農產品生產眾籌金融，面向農業大中企業發展農業產業鏈金融，引導非銀行金融主體參與涉農企業金融服務。

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[責任編輯 陳丹丹]

F832

A

1673-291X（2017）09-0069-02

2016-12-18

陳清風（1983-），女，河南商丘人，系主任，講師，碩士研究生，從事區域經濟研究。