企業資產負債表的結構及其風險分析

【摘要】資產負債表是企業制作財務報表的核心內容，可以幫助使用者更加全面地了解企業真實的運營情況，作出科學的判斷和決策。本文簡單介紹了企業資產負債表的主要結構，并進一步對其中存在的風險進行了詳細的分析，希望能夠有效促進企業的可持續穩定發展。

【關鍵詞】企業資產負債表 結構組成 風險分析

一、引言

資產負債表體現了企業在某一段特定期間內的財務狀況，對其結構及風險進行分析，能夠使企業管理者更加清晰地獲取企業自身在支付、盈利、成長等各個方面的詳細信息，并進一步深入了解企業財務管理數據，以便做出科學的決策，促進企業未來的長遠發展。資產負債表對于企業成長和發展的重要性不言而喻，因此，新時期背景下，我們應采用科學的手段對企業資產負債表的結構和風險展開客觀全面的研究分析，以提醒和幫助所有利益相關者及早認清企業當前的發展情形，指出其中存在的一些較為突出的問題，從而最大程度地降低企業管理與運營的風險。

二、企業資產負債表的結構

從整體上來看，目前我國企業的資產負債表大多為左右相等的賬戶式結構形式，分別集中反映了企業的資產要素、負債、所有者權益等信息，具體內容如下：

（一）企業資產要素的結構

資產是企業運營的重要物質基礎，代表著企業所能夠控制和利用的一切經濟資源。資產項目在資產負債表中是按照流動性大小來進行排序的，流動性大代表資產價值實現轉移、攤銷所需的時間越短，所對應的項目也就排在越靠前的位置。在資產負債表中，不同類型資產所包含的項目也各不相同，例如，流動資產主要包括存貨、短期投資、貨幣資金、應收票據等。一般來說，如果某企業的流動資產長期所占比重過小，則說明該企業的經營狀況不是很理想，當然，在分析不同行業時還應結合實際情況。

（二）企業負債要素的結構

負債是債權人對企業提出的償還債務要求，能夠讓人對企業的債務償還能力一目了然。在資產債務表中，負債項目的排列同樣是按照流動性結構進行的，流動性越大，代表該債務需盡早償還，故將其排在列表前面，而一些償還期較長的負債則可以排在后面，以便企業管理者合理優化資源配置，最大程度地提高企業的經濟效益。

（三）所有者權益要素的結構

所有者權益是指企業在償還全部債務后剩余的資產，一般情況下，該項數值應當為正值，如果為負，說明企業處于虧損運營的狀況，資不抵債。在資產負債表，主要是按照投資者對權益的需求程度來進行排序的，與資產和負債的流動性結構存在著較大的區別。例如，在所有者權益要素結構中，實收項目反映的是企業所擁有的法定資本額，是一種永久存在的項目，流動性最差，緊接著依次為資本公積、盈余公積和未分配利潤。未分配利潤屬于流動性最大的項目，沒有特定的用途，既可以用于投資分配，也可以在企業運營出現虧損時，用來彌補賬面數據，極大地提高了企業經營的靈活度，有利于更好地應對風險。

三、企業資產負債表的風險分析

（一）資產風險

資產是企業進行一切交易活動的經濟資源，一般來說，一個企業所擁有的資產總額越大，則該企業的經濟實力也就越為雄厚。在資產負債表中，企業的資產分為流動和非流動兩種，流動性主要是指資產價值在進行轉移、攤銷等操作時所需耗費的時間長短，通常流動性大的項目都是優先排在前面。

企業資產的流動性往往與市場環境、經營性質、生產周期、風險偏好等有關，如果一個企業流動性資產所占的比重長期明顯低于非流動性資產，則說明該企業的經濟資源沒有能夠得到最大程度的開發，資源配置存在著不合理的現象，從而導致企業整體的經營效率低下。我們在分析企業資產風險時還應結合不同的行業性質，例如，如高新技術產業所擁有的資產絕大部分都是無形資產；同等規模下，制造業的固定資產比重要遠遠大于商業等。

企業資產發生變動大多是因其項目內部的結構變化所引起的，其中以貨幣資產比重的影響最為明顯。為有效提高企業的抗風險能力，我們有必要保持穩定的貨幣資產以用于價格和利率投機，從而滿足日常風險應付，避免企業的資產長期處于閑置狀態，最大程度地優化企業資產結構，使其在企業經營中始終保持一定的流動性。

（二）負債及所有者權益風險

負債是指由債權人發起，企業償還的所有債務總額。同樣地，負債在資產負債表中也是按照流動性順序排列的，但是與資產不同的是，流動性越小的負債排在越前面。在負債項目中，流動性是指企業進行融資或償債所需使用的時間，故通過企業資產負債表我們還能對企業的償債能力一目了然。

所有者權益則是指企業扣除所有償債后剩余的凈資產，直接關系到企業內部財務結構的穩定性，其主要內容包括對資本投入、利潤、項目等各方面信息的分析，所以利用資產債務表，投資者可以快速了解到企業自身的資金狀況。正常情況下，企業所有者權益應當為正值，如果是負值則說明企業目前處于虧損狀態，在進行投資時需進行謹慎的風險評估。通過對資產負債表中負債及所有者權益數據信息的分析，我們能夠較為直觀地了解到該企業產品和服務的保值能力與增值空間。一般來說，表中的負債經營率越高，則代表企業的盈利能力越低，意味著企業財務所面臨的風險也就越大。

（三）總體風險

由于企業的短期資產既可以利用短期融資保證，也可以由長期融資支持，而長期資產則只能通過長期融資這一單一化的手段來實現，某種程度上而言，這種結構形式極大地增加了企業財務管理的風險。根據上文對資產負債表的結構分析來看，如果流動性資產、負債、所有者權益等要素的結構合理，則一方與另一方的風險便可相互抵消，從而達到降低企業經營風險的目的。因此，對于企業而言，能否有效規避風險，關鍵在于解決資產的風險問題，實現補償資產風險或資產價值。但是，如果企業的資產、負債、所有者權益等結構不一致時，企業要想降低經營風險，不僅要能夠順利地實現資產補償，還應努力實現資產的變現。

四、結語

綜上所述，資產負債表為企業管理者和投資者的決策行為提供了重要參考依據，通過對這些靜態數據的分析，我們可以獲得企業動態的發展信息，同時，在結合現金流量和利潤表的基礎上，采用科學先進的手段對企業資產負債表中潛在的風險進行詳細而全面的分析，從而最大程度地降低企業風險，為管理者優化企業內部運營結構、制定明確的發展目標等提供可靠的信息，最終實現企業經濟效益和社會效益的最大化。

參考文獻

[1]錢英.對企業資產負債表分析的研究[J].中國外資.2012（15）.

[2]孫慧穎.企業資產負債表的理性分析[J].教育財會研究.2010（01）.

作者簡介：趙俊程（1996-），男，云南昆明人，就讀于西安翻譯學院商學院財務管理系財務管理專業，本科，研究方向：金融、財務管理。endprint