探究互聯網金融對居民理財的影響

于新美

[摘 要] 近年來，全球互聯網技術迅速提升，并逐漸向金融服務業擴展，互聯網與金融服務業的相互融合促進了居民理財領域的發展。居民的生活水平也在科學技術的推動下不斷提升，理財需求日益高漲，互聯網金融為居民理財提供了一個更為便捷的應用平臺。

[關鍵詞] 互聯網金融；居民理財；螞蟻金服；支付寶

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 21. 051

[中圖分類號] F724.6；F832.2 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2017）21- 0117- 04

0 引 言

2015年十二屆全國人大三次會議上，李克強總理提出“互聯網+”行動計劃，該計劃指出，“制定‘互聯網+行動計劃，推動移動互聯網、云計算、大數據、物聯網等與現代制造業相結合，促電子商務、工業互聯網和互聯網金融健康發展，引導互聯網企業擴展國際市場”。

1 互聯網金融的發展現狀

互聯網金融的關注度較高，主要使用人群集中于年輕人。虛擬網絡的迅速發展，為全體國民特別是年輕人，提供了更加便利的消費手段。據《2016年第38次中國互聯網發展狀況統計報告》數據可知，20-59歲的網民人數占整體網民人數的73.3%，占了總體人數的一半以上，該部分人群正是儲蓄及金融消費的主要人群，并且18-35歲的年輕人是互聯網金融的主要消費群體。調查表明，絕大多數具有消費能力的年輕人對互聯網理財已有足夠了解，并且半數的人已經購買了互聯網理財產品。由此可見，互聯網金融靈活度較高、操作便捷的特點受到了廣大年輕消費群體的青睞。

例如螞蟻金服，全稱為螞蟻金融服務集團，是由彭蕾等人領導籌建的互聯網金融企業，螞蟻金服集團旗下的相關業務包括支付寶、螞蟻財富、螞蟻金融云、芝麻信用以及網上銀行等。螞蟻金服通過“互聯網推進器計劃”助力金融機構和合作伙伴加速邁向“互聯網+”，為微小企業和個人消費者提供普惠金融服務。其使用者大多數通過支付寶APP對其相關理財產品進行了解，對軟件的各項新功能進行探究也正是年輕人好奇心的體現，從這一角度出發，也不難解釋其主要使用群體為年輕人的現象。

2 互聯網金融的特點

2.1 以小額資金為主

據2017年江蘇省城鎮居民的問卷調查結果顯示，該地區進行互聯網金融投資的投資額低于1萬元的占47.34%，由此可見，互聯網金融的投資額還是以1萬元以下的小額投資為主。其原因主要體現在兩方面，首先，互聯網金融的發展初期，系統并不完善，居民使用者仍然存在一定的保守心理，并不會進行大額投資，而更傾向于小額嘗試的方式；其次，居民投資者絕大多并非金融領域的專業人士，專業知識基礎相對薄弱，對互聯網金融行業的發展不夠了解，所以對居民而言互聯網金融存在著較大的不確定性。

對螞蟻金服的理財產品進行探究我們不難發現，其大多數理財產品均設定了相應的起投金額，但其起投金額的數額一般較低，例如黃金基金的起投金額為1元，部分基金的起投金額為10元等，這種設定為居民投資者提供了“將雞蛋放于不同籃子中”的選擇機會，靈活的存取方式也為使用者省去線下銀行的煩瑣操作。

2.2 以第三方支付平臺為主

第三方支付平臺為消費者及商家提供了一種手續簡化、信息透明、操作直接的支付手段，第三方支付平臺在具備了一定數量的使用者之后，推出了一系列理財產品，為用戶提供小額資金理財產品，在為消費者提供更加優質的服務的同時，促進了互聯網金融的發展，為其開拓了市場。

支付寶便是螞蟻金服所依附的第三方平臺，螞蟻金服在退出支付寶這一第三方平臺的同時，在該平臺中設置了相應的互聯網理財產品，不僅為顧客提供支付工具，還實現了理財產品的營銷，充分利用了其擁有的顧客群。

2.3 存在兩極分化現象

在中國的大部分農村地區，人口老齡化現象較為嚴重，青年勞動力多數選擇進入城市發展，致使農村人口以中老年為主。在農村，對理財信息有所了解的人較少，并且大多數居民認為金融產品存在極大的不安全因素，對互聯網也存在懷疑心理，因此，更多的選擇將存款進行銀行儲蓄，而不是進行理財產品的投資。

現如今，支付寶的線下支付功能在城市中使用較為廣泛，而在農村地區的適用面則較為狹小。

3 互聯網金融產品所面臨的風險

3.1 政治環境面臨的風險

互聯網金融行業的監管體系尚不完善，這也為本行業的政策調整帶來了極大的不確定性。現階段，國家為了推進“互聯網+”計劃的發展，對互聯網金融行業采取了一系列鼓勵政策。但監管制度的匱乏使不法分子有機可乘，缺乏行業監管制度、入市門檻較低，也使業內企業水平參差不齊，在這種較為混亂的行業條件之下，政府采取政策調整也是必然，政策的執行在控制行業環境的同時，也必將對行業內其他企業的發展產生相應的影響，這使得互聯網金融行業的發展存在著一定的政策風險。

3.2 經濟環境面臨的風險

現如今，我國互聯網金融所面臨的主要風險來自于利率風險。在互聯網金融行業，互聯網金融產品的定價直接取決于金融市場利率水平的變化。互聯網金融產品的預期收益是依據金融市場的相關利率進行設定的，所以，當市場利率發生波動時，便會對互聯網金融產品的損益產生一定的影響。2013年6月“錢荒”期間，余額寶的收益率上升至10%左右，但隨著利率化市場的到來，余額寶的收益率便逐漸降至3%，由于近幾年經濟的發展，余額寶的收益率也隨著市場利率有所回升，截止2017年7月初，余額寶的七日年化利率已經達到4.15%。

3.3 社會文化面臨的風險

截止到2016年年底，我國已成為全球老年人口最多的國家，同時也是人口老齡化發展速度最快的國家之一。在人口老齡化程度不斷加劇的時期，互聯網的發展也將在一定程度上受到人口年齡結構的制約。由于老年人對互聯網科技的接受程度較低、對互聯網金融的信任度較低，這使得互聯網金融行業將會很容易失去老年人的廣大市場，為市場的擴展造成一定的限制。endprint

3.4 技術環境面臨的風險

互聯網金融產品的技術風險主要產生原因來自于計算機后天系統和客戶端軟件的缺陷和互聯網漏洞，這些缺陷和漏洞較容易受到黑客、木馬及病毒的攻擊和威脅。金融產品的后臺系統如果遭受攻擊，則會使整個交易網絡陷入癱瘓狀態，嚴重影響供應商及客戶的正常使用，甚至有可能造成經濟損失。信息技術不斷發展的同時，也為互聯網金融的發展帶來極大的技術風險。

4 互聯網金融對我國居民理財的影響

4.1 居民理財的現狀

居民理財的社會背景：

（1）微觀層面。社會經濟水平快速提升，帶動了國民財富的迅速積累，居民理財的重要性也得以體現；盡管已經放開二胎政策，但現在我國仍呈現老齡化趨勢，但社會保障制度不夠完善也是不爭的事實，醫療養老體系仍待提升，不斷攀升的房價也為國民帶來巨大的經濟壓力；金融服務業的發展革新急需互聯網技術的支持，為居民理財提供更加便捷的交易平臺。

（2）宏觀層面。近日美國加息致使人民幣及其他貨幣貶值，在通貨膨脹不斷加深、金融市場風險加大的大環境之下，只有合理、有效地規劃居民理財結構才能夠保證降低個人財富風險，有效提升個人財富，為國民提供更加富足的生活，實現中國國民水平提升的整體目標。

4.2 對互聯網金融理財的建議

4.2.1 加強專業人才培養，提升團隊水平

（1）在互聯網金融快速發展的時期，專業化理財人才的需求量不斷攀升，但現如今的人才供應數無法滿足行業發展需求，這一現象應當引起政府的充分重視，在其相關機構的支持下，實現專業人才的培養。

（2）各理財產品供應商應當做好人員配置，善于引進專業素質較高的人才，同時建立內部培訓機構，對內部人員進行相應的培訓，使員工的專業素養有所提升，從而為顧客提供更優良的服務，為企業產品贏得競爭優勢。

（3）理財業務工作者應當提升對自身素質的要求，不斷進行專業素質的積累，使自己滿足人才市場需求，保證自身工作水平提升的同時，為企業發展發揮更大的效力。

4.2.2 提升技術服務能力

高新技術發展日新月異，消費者需求不斷增加，在這樣的時代背景下，以互聯網為基礎的互聯網理財企業更應當注意技術更新，實時進行技術的升級換代，防范技術風險的同時，利用更高效的技術手段對消費者的消費習性進行分析和數據挖掘，從而實現更有效的市場細分及差異化產品的開發。在互聯網金融理財行業中，從產品設計到售后服務的各個環節均需要強大的技術支持。商業銀行需要對其信息技術進行更新提升，從而適應其互聯網金融理財業務的發展，在此過程中也需要對顧客信息進行分析，充分利用顧客信息，將其作為產品開發的重點分析依據，掌握顧客的投資心理和個人傾向，設計適合的理財產品。

4.2.3 進行理財產品的創新，拓展業務市場

現如今互聯網金融發展形勢迅猛，商業銀行的理財行業明顯處于劣勢，相對于傳統商業銀行的線下金融服務業，第三方支付平臺，如支付寶，已經憑借其龐大的用戶群進行了市場份額的搶占，在互聯網金融行業占據了一席之地。商業銀行應當順應時代發展，不斷加強互聯網金融方面的發展，進行互聯網理財業務的拓展；對中小客戶市場進行開發，擴大銀行個人理財業務的適應范圍；提升銀行服務水平，踐行以顧客為中心的原則，增強銀行個人理財業務在顧客心中的認知度；將傳統理財產品同互聯網進行結合，同時對理財產品在期限、金額、利率、風險程度等方面進行調整，從而適應互聯網金融的發展形勢，為投資者提供更多的選擇，擴大客戶群數量。

螞蟻金服的理財產品大多數起始金額較低，使投資者可以根據自身情況對理財結構進行靈活的變動，從而為顧客營造較為舒適的投資環境。

4.2.4 不斷完善風險管理

互聯網金融的性質決定其是一個高風險的行業。因此，互聯網金融企業應當具備較高的風險防范意識，根據風險的來源及其形式進行合理應對，盡可能地避免市場風險；并且提升網絡技術水平，不斷進行系統維護及修復工作，為理財服務提供更加安全的網絡環境；加大理財風險管理工具的開發和創新；加強理財產品的風險教育和宣傳力度。

在螞蟻金服的基金模塊，基金的份額確定是采用的T+3天模式，這使得投資者對基金的漲勢分析存在一定的滯后性，企業應當對其進行適當調整，以適應投資者需求，避免產品風險的發生。

4.2.5 提升品牌知名度，增強顧客忠誠度

線上、線下金融理財企業均應對其品牌進行宣傳，贏得顧客對品牌的信任，增強顧客對企業的信任度，從而提升理財產品潛在顧客群的規模。選擇適合的互聯網金融理財產品營銷渠道，雖然以支付寶為首的大規模互聯網金融公司占據了大部分互聯網金融市場，但規模較小的企業也可以選擇適合其自身發展的營銷方式，如同其他大規模互聯網金融平臺進行合作，借助其大規模的顧客群進行自我營銷，實現顧客群的擴展。

支付寶為了吸引用戶進行第三方支付方式的使用，開展了一系列優惠活動，例如線下支付得鼓勵金、螞蟻森林能量收集等，使用戶在使用第三方支付的同時享受一定的福利，為支付寶吸引了大量的忠實使用者。

4.2.6 健全完善社會監管體系

從我國政府的角度出發，對于尚未完善的互聯網金融市場，政府應當進行相應的政策扶持，但同時需要進行嚴格的市場監管，保證市場環境的凈化。依據我國的市場現狀，制定適應市場發展的規則章程，并嚴格執行市場監管，盡早形成完善的監管體系，引導理財產品的發展，保證互聯網金融市場的健康發展。2015年，我國提出對互聯網金融理財產品的監管，2016年互聯網金融協會的成立，這都表明國家對互聯網金融市場進行監管的決心。從互聯網金融企業的角度出發，其推出的互聯網金融理財產品必須進行規范化管理，遵守國家的規章制度，配合國家的監管，塑造良好的品牌形象，提升顧客對品牌的信任度。

5 結 語

在信息技術迅速發展的當今社會，互聯網金融業的興起，使傳統商業銀行不再具有壟斷優勢，因此傳統商業銀行應當緊跟時代步伐，加強互聯網理財業務的發展，互聯網金融企業也需要不斷提升自身水平的提升，為顧客提供更加優質的服務，只有商業銀行與互聯網金融企業的共同發展，才能夠實現我國互聯網金融行業的發展，帶動我國經濟的繁榮發展。

主要參考文獻

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