破解小微企業融資難問題研究

王光榮

摘 要 小微企業是我國國民經濟的重要組成部分，在經濟社會發展中具有大企業無法替代的特殊戰略地位。小企業作為活躍市場的基本力量，容納了社會上大多數的就業人員，在促進經濟增長及解決就業和再就業過程中，發揮著重要作用。

關鍵詞 小微企業 融資 問題研究

小微企業由于其資本存量水平低，資信程度不高，籌措資金也相對困難，因此生產規模擴張緩慢，技術創新能力比較弱，在行業、質量、標準文化程度和技術含量等方面都難以與大中型企業相比，生產規模相對較小。然而近幾年來，技術方面的變化令人矚目，一些高新技術小微企業辦出了特色，技術含量大大提高。小微企業快速發展，形成了巨大的勞動力需求，吸納了絕大部分勞動力增量和存量轉移，緩解了就業壓力。

一、小微企業融資難成因分析

（一）小微企業財務管理水平低

小微企業財務管理水平不高具體表現在：一是對現金管理不嚴，造成資金閑置或不足；二是應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難；三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯；四是重錢不重物，資金流失嚴重；五是管理人員素質偏低。目前，不少小微企業會計賬目不清，信息失真，財務管理混亂；企業設置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象等。究其原因，一是企業財務基礎薄弱，會計人員素質不高，又受制于領導，無法行使自己的監督權；二是企業領導的法規觀念淡薄，忽視財務制度、財經紀律的嚴肅性和強制性。

（二）小微企業貸款缺乏足夠的抵押擔保

目前，我國除少數實力雄厚的小微企業以外，相當一部分小微企業缺少土地使用權、門面房、商業用房等銀行普遍愿意接受抵押的財產。在我國，小微企業主要以集體、私營等形式存在，資金規模小，資信擔保能力都很低，這一方面決定了小微企業無法在資本市場上進行直接融資；另一方面也說明銀行等金融機構要向小微企業提供金融支持就必須承擔更大的風險。

（三）小微企業經營風險大

小微企業經營規模小，市場反應快，抗風險能力弱；資產規模小，銷售收入少，資金實力弱。大多數小微企業成立時間不長，底子薄，規模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足擴大再生產的需要。我國小微企業管理水平參差不齊，管理方式也存在很大差異。

（四）缺少適應小微企業客戶的信貸產品

小微企業經營規模大小不一，需求差異化程度高，缺少適應小微企業客戶的信貸產品是我國金融機構的普遍現象。小微企業經營比較活躍，但經營規范大小不一，融資需求也呈多樣化。

（五）市場環境制約，融資渠道單一

多層次資本市場尚未形成，直接融資與間接融資比例不協調。在直接融資與間接融資結構極不協調的前提下，證券市場還是以主板為主向大型企業傾斜。加之低門檻的創業板遲遲不開，地方性股權交易市場被紛紛取締，非正規融資缺乏法律支持，中小企業直接融資困難加劇。融資方式單一，缺少融資渠道是造成小微企業融資難的主要原因。我國小微企業融資供應大多來自銀行貸款，風險集中于銀行，而銀行信貸對小微企業來說又遠遠不足。

二、小微企業融資難解決對策

通過對小微企業在經濟社會發展中的作用和地位的闡述，根據以上對小微企業融資難的現狀和原因分析，結合現實可操作性，得出以下解決小微企業融資難的對策建議。

（一）加強企業自身信用建設，樹立良好的企業形象

企業只有講誠信，才能贏得市場，也才有可能籌集到更多的社會資本，擴大經營規模。小微企業信用不佳是造成銀行對小微企業“惜貸”和“拒貸”的重要原因。小微企業必須立足企業長遠利益，積極維護信用關系，樹立信用觀，不斷加強誠信教育。只有這樣，小微企業才能樹立良好的企業融資信譽，為企業自身開辟融資渠道，實現持續發展。

（二）加強企業財務管理，確保會計信息真實

財務管理是有關資金的籌集、投放和分配的管理工作。我們在這里主要考慮企業資金籌集工作。企業籌集多少資金、什么時候籌集是融資計劃的內容，而融資計劃以財務預測為前提。因此，企業應重視財務預測，增強財務人員和管理人員的財務預測能力。提高小微企業財務管理水平，加強財務控制的具體措施如下：

一是提高認識，把強化資金管理作為推行現代企業制度的重要內容，貫徹落實到企業內部各個職能部門。企業經營者應轉變觀念，要層層落實，共同為企業資金的管理作出貢獻。

二要努力提高資金的使用效率，使資金運用產生最佳的效果。為此，首先要使資金的來源和運用得到有效配合。首先，決不能用短期借款來購買固定資產，以免導致資金周轉困難。其次，準確預測資金收回和支付的時間。最后，合理地進行資金分配，有效配合流動資金和固定資金的占比。

三要加強財產控制。建立健全財產物資管理的內部控制制度，在物資采購、領用、銷售及樣品管理上建立規范的操作程序。對財產的管理與記錄必須分開，以形成有力的內部牽制。定期檢查盤點財產，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。

（三）加快小微企業技術進步和結構調整

支持小微企業提高技術創新能力和產品質量。首先，支持小微企業加大研發投入，提高產品質量。加強產學研聯合和資源整合，引導和支持小微企業創建自主品牌。其次，支持小微企業加快技術改造。按照重點產業調整和振興規劃要求，支持小微企業采用新技術、新工藝、新設備、新材料進行技術改造。

（四）加大支持力度

各商業銀行應當積極發展適應小企業特點的融資業務，發揮好融資的主渠道作用。提高對小企業的貸款比例，地方商業銀行及信用社也應把小企業作為主要服務對象，滿足其合理的信貸要求。

（五）優化貸款程序，減少放貸成本

因為小微企業經營的靈活性程度高，對市場反應靈敏，把握市場機會的能力強，創新靈感非常活躍，所以它們對融資需求時效性要求較高。銀行在傳統的審貸流程基礎上，應縮減不必要的環節和過程，對小微企業可以采用差別化的授權機制，對符合一定金額和業務條件的小微企業，可實行“雙人制四眼”原則審貸制，快速審貸，提高效率。

（六）建立專門為小微企業服務的政策性機構

加快建立國家政策性小微企業銀行，專門為小微企業經營發展進行融資服務。由于中國小微企業數量眾多，融資難是小微企業普遍存在的問題，所以建立國家政策小微企業銀行，應采取總部下轄分支行制度模式。

（七）增加支持小微企業發展的政府財政專項資金

政府支持小微企業經營發展的財政專項資金，主要用于以下幾個方面：其一用于鼓勵引導小微企業提高自身能力的建設，如提高生產能力、創新能力和競爭能力的建設；其二用于鼓勵引導小微企業提高適應經濟發展需求能力的建設，如提高適應經濟發展戰略及其方向、目標要求能力的建設，適應提高經濟效益、效益需要能力的建設和提高適應經濟轉型政策創新要求能力的建設；其三用于為小微企業的經營發展獲得資金而創造保障條件等。政府支持小微企業經營發展的財政專項資金，可以采取多形式運作。

扶持小微企業是各級政府的長期任務，應該有一個長期的計劃，通過長期的計劃扶持一批又一批小微企業發展，并實現制度化和法律化。解決中小微企業融資難融資貴問題是一項非常復雜、異常艱巨的長期任務，隨著經濟社會的發展，其融資需求及特點還將不斷變化。各級部門以及金融監管部門要高度重視中小微企業融資難融資貴問題，積極轉變觀念，大力開展金融創新，加強協調合作，在支持中小微企業融資工作上形成合力，有效滿足中小微企業轉型升級科學發展的融資需求。

（作者單位為齊商銀行齊都支行）endprint