基于A上市公司的應收賬款問題研究

劉濤

【摘要】本文基于A上市公司，分析了其應收賬款產生的原因，發現了其在應收賬款管理方面存在的問題，并提出了加強應收賬款風險意識，完善的客戶信用審查體系，建立健全的應收賬款催收機制等方面的建議。

【關鍵詞】上市公司 應收賬款 完善制度

一、引言

在這個經濟飛速發展，充滿競爭的時代，賒銷成為了企業日常經營中必不可少的銷售手段。賒銷政策運用廣泛，能開拓新市場、擴大產品市場占有率和降低庫存，但運用不當也會對企業帶來不利影響，甚至會發生資金管理的風險。應收賬款作為企業資金管理的核心環節，是企業在激烈的市場競爭中謀求生存的重要因素。

二、A上市公司應收賬款概況

（一）A上市公司基本情況

A上市公司是一家在上海證券交易所掛牌上市，集藥物研發、生產、銷售、商業批發和國際營銷為一體的醫藥上市公司，其經營業務主要涉及植物藥系列產品板塊、OTC傳統中藥產品板塊、化學藥板塊、醫藥流通板塊，其應收賬款主要產生于藥物產品銷售過程中。

（二）A上市公司應收賬款基本情況

據財務報告顯示，A上市公司2014年應收賬款金額416，543，330.40元，應收賬款占總資產比例13.77%，2015年應收賬款551，909，733.12元，應收賬款占總資產的比例11.15%，2016年應收賬款713，679，399.85元，應收賬款總總資產比例13.21%，從比例上看，A上市公司應收賬款占總資產比例較大。

三、A上市公司產生應收賬款的原因

（一）面臨市場競爭壓力

隨著我國醫藥行業的不斷進步，許多小醫藥公司逐漸發展成為大公司，市場競爭激烈。為了搶占新市場，提升市場的占有率，增加銷售，減少存貨，賒銷成為了一種重要的銷售方式，應收賬款也隨即產生。這是應收賬款產生的主要原因。

（二）時間差因素

在實際銷售貨物過程中，A上市公司確認銷貨與實際收到貨款的時間往往不一致。究其原因，公司在做銷售時，往往太過于積極的想把產品銷售出去，放寬了客戶回款期限，導致會計處理上確認收入與實際到賬之間存在時間差，從而產生了應收賬款。

（三）客戶自身的因素

在復雜的市場環境下，公司在選擇客戶銷售時，往往對客戶的資信程度沒有做特別嚴格的審查，導致了客戶的資信程度參差不齊。一種是信用比較差的客戶，即使其有足夠多的資金，也會找出各種理由故意拖欠，導致到期的款項沒有按時回收而產生應收賬款。另一種是信用程度好但確實是因為資金短缺，無法及時還款而產生應收賬款。

四、A上市公司在應收賬款管理方面存在的問題

（一）面臨著同行業巨大的壓力

A上市公司2016年營業收入5，100，697，122.86元，營業利潤為424，307，472.11元，營業利潤率為8.32%；凈利潤409，518，381.40元，從數據上看，公司盈利能力處于行業中等水平。截至2017年7月7日，A上市公司總市值89.40億，凈資產37.1億，其規模在行業中不占優勢。此外A上市公司還面臨著同省內B公司和c公司的競爭壓力。面對行業內和地域內的競爭壓力，A上市公司不得不采取賒銷政策，產生應收賬款在所難免，公司所面臨的風險也逐步加大。

（二）審查客戶信用的制度不完善

A上市公司在藥物銷售方面本身有著自身的優勢，但在激勵的市場競爭中，為了搶占市場，增加收入，不得不采取寬松的信用政策。寬松的信用政策為應收賬款的管理留下了隱患，并且在與客戶訂立銷售合同過程中，由于企業自身原因無法對客戶進行全面調查，或由于客戶誠信原因故意隱瞞對自身有利而對企業不利的信用信息，導致企業即使盡力去對客戶信用狀況進行調查，得到的調查結果也可能與客戶真實信息相悖。

（三）缺乏健全的管理機制

公司在經營過程中不可能沒有應收賬款，但應收賬款的規模應該和公司的規模相吻合，A上市公司在賒銷過程中沒有對整個單位資金的動態協調做出持續分析，導致應收賬款規模過大，信用期限過長等不利因素。如果A上市公司在特定時間內沒有把高額的應收賬款收回，就不能償還債務，使公司處于危險之中。

五、A上市公司改善應收賬款管理的建議

（一）加強應收賬款風險意識

A上市公司應收賬款占總資產比例較大，從側面凸顯了公司管理人員的風險意識不足，即使在激烈的市場競爭中公司迫于生存必須加大賒銷力度，也不能沒有風險意識，盲目放寬應收賬款額度。公司在制定賒銷政策時，應該結合實際情況，充分考慮應收賬款的成本，盡量選擇優質客戶，避免出現促銷增長的收入比應收賬款成本低的情況，加強風險意識，嚴格控制應收賬款額度和增長比例。

（二）建立完善的客戶信用審查體系

公司應該完善自身的應收賬款管理制度，一方面，公司應該通過客戶單位會計報表、客戶單位存款銀行等途徑積極收取客戶的信用信息，形成相應的客戶信息檔案，不僅檔期適用，也方便后續的管理。另一方面，公司應該建立健全的評審體系，做到事前、事中和事后全方位評審監控，對客戶有一個更好的把握，才能減少壞賬風險。

（三）建立健全的應收賬款催收機制

一方面，企業應該聘請專業的應收賬款分析人士對公司的應收賬款做出一個全面、系統的分析，掌握自身應收賬款的風險程度，提前做好應收賬款風險防范。另一方面，加強對企業銷售人員的內部培訓，銷售人員如果只會銷售，賒銷產生的應收賬款就有可能形成高額的壞賬準備和管理成本，所以企業應該加強對銷售人員的催賬能力培訓。

六、結語

應收賬款是企業資金管理中相當重要的一部分，特別在激烈的市場競爭下，做好應收賬款的管理，合理控制應收賬款額度，減少應收賬款管理成本，降低企業風險，對企業的發展起到至關重要的作用。特別在醫藥行業，提升自身發展競爭力，健全客戶信用審查體系，完善應收賬款催收機制更是尤為重要。endprint