小微企業融資問題及對策探討

王勝男

【摘 要】小微企業平穩、健康的發展，對促進國民經濟增長、活躍市場、技術創新與維護社會穩定等方面具有重要意義，但融資問題卻成為阻礙小微企業可持續性發展的世界性難題。本文通過分析小微企業在融資方面所面臨的問題，從政府、傳統銀行、企業自身等角度提出解決小微企業融資問題的對策和建議。

【關鍵詞】小微企業；融資問題；對策；互聯網金融

我國小微企業數量龐大，行業涉及廣，就業人口密集，在促進經濟增長、活躍市場、技術創新與維護社會穩定等方面具有不可替代的作用，成為經濟和社會發展中不可忽視的重要力量。然而相對背景雄厚、實力強大的大型企業，小微企業在融資渠道、融資成本及信貸支持方面都不占優勢，融資難、融資慢、融資貴的問題始終制約著全國小微企業的發展。本文從小微企業融資障礙及問題入手，分析并探討緩解小微企業融資困境的有效途徑。

一、現階段小微企業融資所面臨的突出問題

（一）融資渠道單一

小微企業的融資需求在企業不同發展階段的差異較大，主要體現在貸款額度、借貸周期、借貸頻率等方面。雖然我國各級政府為保證小微企業的快速平穩發展提供了不同形式的政策支持，但小微企業的融資需求仍十分旺盛。小微企業的正規融資渠道包括內部融資和外部融資，在保證資金鏈健康發展的同時，企業內部融資主要通過票據貼現、典當資產及吸引合伙人加盟的方式進行融資，但這種方式局限性大，無法對小微企業的快速發展提供有力支持。

外部融資則主要依賴銀行、保險機構、其他金融機構、金融市場等構成的外部金融體系，其中傳統銀行仍然是小微企業最主要的外部融資渠道[1]。我國各大商業銀行在金融體制及政策的制約下相對重視大中型企業貸款，盡管小微企業為我國經濟增長貢獻率達60%，但其貸款總額卻不足正規金融機構貸款總額的20%。絕大部分小微企業不具備上市融資、私募股權、金融租賃等融資條件，而對于新型融資方式的認識和了解不足，使得小微企業融資僅限于自籌、銀行貸款、民間融資等傳統方式，資金短缺已嚴重制約了小微企業的發展需求。

（二）融資擔保能力低

小微企業資產規模較小，行業競爭程度高，可用于信貸抵押的固定資產比重較低，易受市場環境、國家政策以及經濟周期波動影響，抵御風險能力較弱，其較高的風險及交易成本往往難以通過銀行等正規渠道獲得信貸和其他的財政支持。社會擔保機構從自身經營發展考慮，也逐步縮減或退出對小微企業貸款的擔保業務，進一步阻礙了小微企業的融資可能。在擔保體系建設相對滯后，社會信用體系還需進一步完善的整體環境下，發展需求促使部分小微企業轉向非正規金融體系---民間金融。

（三）融資成本高

相比民間借貸，銀行信貸“惠”而不“普”，信貸手續復雜，時間冗長。小微企業經營風險較大，信用評級普遍不高，同時缺乏有效的抵質押手段及擔保，為避免信用風險的發生，銀行傾向于限制或減少小微企業的信貸業務，加上緊縮環境下貸款資源的稀缺，短貸長投現象突出，銀行貸款尚不能充分滿足大部分小微企業的融資需求。民間借貸雖“普”卻不“惠”，放款迅速，但還款期限較短，貸款利率較國家法定利率成倍增長，年利率普遍執行最高上限，有的甚至高達30%。小微企業雖然可從民間金融獲得資金，但一旦發生經營不善導致利潤下滑，其高利率就反倒成為其發展的最大障礙。

二、解決途徑

（一）政府政策層面

融資問題是小微企業自身條件和目前金融運行環境綜合作用的結果，作為國民經濟重要組成部分，小微企業融資也將會面臨更多新情況、新問題。如何促進小微企業轉型升級、穩定民生，并保證小微企業健康有序發展，政府在其中扮演了非常重要的角色。積極發揮政府職能作用，引導資金對小微企業的適度傾斜，規劃和調整包括商業銀行在內的各類型金融機構的發展政策，加快建立和完善針對小微企業融資的服務體系。通過對小微企業貸款貼息、稅費減免、政府參控股信用擔保等方式，直接對小微企業的融資進行幫扶，化解小微企業的融資風險，滿足小微企業的資金需求。

（二）銀行層面

作為推動社會經濟發展的主力軍，銀行業需改變“慎貸”“惜貸”，提高自身社會責任感及公益性，避免片面追求利潤，積極響應國家宏觀政策，力爭在風險可控的前提下支持小微企業發展的積極性[3]。在信貸中，應適當放寬小微企業信用評估及監管指標考核，簡化小微信貸審批流程；創新小微信貸及金融產品，切實降低小微企業信貸收費項目、收費標準及信貸利率；建立和完善小微企業專營事業部及專項資金，快速響應小微企業多元化融資需求，助力小微企業可持續性發展。

（三）企業自身層面

小微企業自身所存在的各種問題也是目前融資難的主要影響因素。企業多數不具備持續發展能力，經營思路落后，管理方式簡單，企業抗御風險能力差，產品科技含量低等問題，也切實影響其進入金融機構的信貸門檻。小微企業應加快自身建設，規范經營行為，完善健全企業財務制度，實現信息公開透明，自覺接受社會及政府管理機構的監督和管理，從而取得銀行信任，爭取建立長期有效的合作機制，從根本上杜絕惡性循環，解決融資難問題。

（四）“互聯網”+

隨著互聯網行業的快速發展，大數據、云計算等高新技術得到普遍運用， 互聯網金融自2013年起出現爆發式増長，P2P融資、眾籌融資及電商大數據金融等各種新型模式為小微企業融資提供了新的渠道[4]。針對小微企業融資金額小、時間急、周期短、次數多等特點，互聯網金融改善了傳統金融機構和小微企業間信息不對稱的情況，為資金供需方提供了良好的信息匯集和交流的平臺；同時利用大數據挖掘及分析技術，掌握小微企業既往的企業信用、貸還款記錄及業務運營等重要信息，簡化貸款流程，創新風險控制體系及處罰機制，保障供需雙方的資金安全，為小微企業融資創建了良性的生態系統。互聯網金融的出現，在一定程度上解決小微企業融資難的問題，各級政府及傳統金融機構可借鑒阿里集團的“螞蟻微貸”及京東供應鏈金融的成功模式，努力實現保障小微企業持續發展的真正普惠金融。

在新經濟常態背景下，解決小微企業融資約束，對于穩增長、促改革、調結構、惠民生具有非常重要的現實意義。融資問題的解決需要政府、企業和金融機構等社會各界的共同努力，是一項長期的、復雜的系統工程，需要全面完善金融體系，優化金融資源配置，從根本上解決小微企業的融資困境。

【參考文獻】

[1]鄧慧.山東文化產業發展水平綜合評價研究[J].全國商情，2014（05）：45-47.

[2]鄭霞.政策視角下小微企業融資機制創新研究[J].中央財經大學學報，2015 （01）：41-46.

[3]商慶軍.中小微企業融資難題的解決之道[J].經濟論壇，2014（07）：75-78.

[4]徐潔，隗斌賢，揭筱紋.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J].商業經濟與管理，2014（4）：92-96.endprint