集團企業財務風險的控制及防范

王偉偉

摘要：隨著市場經濟的不斷發展和完善，企業間的競爭日益激烈，很多在市場競爭中做大做強的企業開始采取集團化發展的模式，因此，加強集團企業財務風險防控具有非常重要的現實意義。鑒于此，本文從集團企業財務風險的產生入手，提出了集體企業財務風險的有效防范措施，以期對企業財務風險的控制和防范提供一些有益的參考和借鑒。

關鍵詞：集團企業；財務風險；企業管理

在集團企業中，如果財務風險控制和防范不到位，就很可能導致企業資金虧損，甚至引發企業破產倒閉，由此可見，有必要加強企業財務風險防范。

一、集團企業財務風險的產生

一是集團企業面臨的環境非常復雜。集團企業會面臨國際政治、市場環境、經濟形勢等各種環境，外部環境的變化會給企業帶來機遇，也會給企業帶來風險。二是財務人員對風險認識程度不夠。財務人員風險意識淡薄，容易導致決策不科學，造成決策失誤，給企業帶來財務風險。同時，也存在基礎管理工作不健全，財務機構設置不合理的問題。三是資本結構不科學，資產負債表中出現赤字，甚至資不抵債，這都會給集團企業帶來財務風險。

二、集團企業財務風險的控制與防范

（一）構建合理的財務管控模式

財務管控模式在一定程度上體現了集團企業的集分權程度。集團企業應當從企業自身業務發展情況、企業未來的發展戰略、企業文化等方面來分析集團企業應當采取何種財務管控模式。

一般來講，企業層級越多，財務管理的效率就越低。因此，集團企業要加強財務管控，對自身的層次結構進行扁平化處理，盡量縮減自身的層次結構，以免因自身的層級太多而導致財務管控效率下降的發生。

（二）健全出資人財物管理體系

集團企業應建立內部財務監控機制，以有效化解和防范財務風險。一是對企業集團的治理結構進行規范。當前，我國集團企業的法人治理結構很弱化，主要體現在股東大會不能很好地行使自身的職能，只會做表面文章，使財務管理監督工作流于形式；董事會無法發揮決策作用，缺乏完善的內部治理機制；監事會不能發揮應有的監督作用；缺少對管理層的約束和激勵機制。因此，集團企業要建立權責明確，產權清晰的現代企業制度；建立董事會監督機制；對經營者和所有人、債權人和經營者等之間的關系進行有效協調。二是采取產權代表形式或者財務總監委派制，加強對旗下公司的管理，以有效防控財務風險的發生。其中重點管理的事項有：公司的資本結構方面、籌融資方面、對外擔保方面等。

（三）強化財務風險分析與管理

一是集團企業必須把集團下屬企業、集團本部、集團企業的控股或全資子公司當成實施對象，進行全面預算管理。這需要在決策和預測的基礎上，參考企業未來發展戰略，對企業投放資金及取得資金、企業收益及企業分配等情況進行集中安排。集團企業要按照積極穩健、效益優先、權責對等的原則，根據經營戰略進行全面的預算管理。

二是建立適度集權的擔保、融資體系。一直以來，不少集團企業在籌資過程中都很少關注財務風險和資本結構等因素，導致盲目籌資現象，在企業償付能力不足時，會給企業帶來較重的負債負擔，給企業帶來隱性風險。企業不根據相關制度規定實行擔保行為，也會給企業帶來擔保債務風險。因此，企業要實行適度集中的方式對擔保、融資行為進行管理，可以加大對成員企業的控制程度，有效避免因盲目擔保、融資給集團企業造成財務風險。

三是集中管理企業投資。集團企業要建立健全投資決策機制，在投資過程中堅持實行集中管理、與企業自身的財務狀況相吻合、分專業開展實施、跟蹤監督管理的原則，采取穩健的經營模式，審慎投資，以保證風險可控。在投資過程中重點考慮運營能力、現金流量和人力資源三個要素，堅持以投資主業為主，其他產業為輔的原則，實現穩定現金流的目的。

（四）強化財務風險預警管理

一是對短期財務建立預警系統。預警的前提條件是企業可以獲取利潤，經營穩定的企業，其應付賬款、應收賬款和存貨具有穩定性，現金流量一般比凈利潤要大。對現金流量進行準確預算，把它當成企業的預警信號，經營者可以根據預警信號及時采取應對措施。二是為長期財務建立預警系統。通過成本費用利潤率、總資產報酬率等指標對資產獲利能力進行預警；通過資產負債率、流動比率對償債能力進行預警。三是制定重大財務風險預案。對企業重大財務風險，制定相應預案，包括補救方法、應急措施、改進方案。

三、結語

總而言之，集團企業要重視財務風險的防控，結合自身實際，采取行之有效的措施，以促進集團企業健康穩定發展。

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（作者單位：濟寧碳素集團有限公司）endprint