新經濟下互聯網金融的風險隱患與防范措施

許芳芳

摘要：互聯網金融打破了傳統金融服務的邊界，對金融行業產生了深刻的影響。近年來，互聯網金融以其邊際成本低、產品更新快、營銷手段豐富的優勢快速打開了市場，贏得得了廣泛的客戶群體，為當今時代帶來了一場巨大的變革。為此，本文介紹了我國互聯網金融的發展現狀，分析新經濟下互聯網金融的風險隱患，詮釋了防范互聯網金融風險的具體措施，以規范互聯網金融的發展。

關鍵詞：互聯網金融；風險隱患；網絡安全；社會信用體系

一、我國互聯網金融的發展現狀

互聯網金融是以互聯網技術為依托而提供的銀行、證券、保險等多種金融服務。隨著云計算、大數據、數據安全、移動互聯等技術的發展，我國互聯網金融迅速形成了巨大的規模，滿足了中小企業的融資需求，讓普通民眾享受到了更優質的金融服務。目前，我國互聯網金融平臺表現為多種形式，一是第三方平臺，我國有300多家第三方支付公司獲得了央行頒發的支付業務許可證，包括支付寶、微信支付、銀聯、Apple Pay、快錢等，以網絡平臺作為中間機構，在電子商務交易中為雙方提供資金擔保、支付清算和信用擔保的中介功能。根據央行統計，2016年支付寶、微信等非銀行支付機構全年累計網絡支付金額達到99.27萬億元，遠遠超過了2016年我國的GDP總額。二是網絡貸款的形式，也就是P2P網貸平臺，通過融通借貸雙方的資金需求信息，在借貸雙方之間起到中介作用。2016年的一組統計數據表明，面向高校學生的校園貸規模已突破800億元。此外，互聯網金融還有多種業態，包括線下投資理財、股權眾籌、大數據金融、互聯網保險等引導資金配置的金融衍生產品，眾多業態滿地開花，互聯網金融已成為金融創新和未來發展的趨勢。

二、新經濟下互聯網金融的風險隱患

互聯網金融成本低、效率高、覆蓋廣，但是也有著監管薄弱、風險隱患大的缺點，具體而言，互聯網金融包括如下風險隱患：

（一）法制監管性風險

我國互聯網金融還處在初級階段，政府和監管部門對于網上交易缺乏有針對性的管理條例，對于互聯網金融行業發展中的很多情況沒有明確的處理辦法。近年來互聯網金融的法律案件增多，僅2016年我國檢察機關就受理非法集資案件9500多件。例如，2017年初，P2P網貸平臺“理財團”跑路，被北京朝陽警方立案偵查，據估計上千投資人被套牢，有的投資者損失上百萬。

（二）社會信用征信風險

我國征信體系建設仍不完善，大大增加了信用風險。企業和個人的信用觀念薄弱，一些企業不重視自身機制建設，習慣于投機取巧，利用各種方式做假賬、偷稅漏稅、拖欠賬款、空殼經營等，影響了自身形象和信譽，金融機構對企業的評價也偏于負面。互聯網金融主要針對有小額資金需求的用戶群體，由于缺乏嚴格的資格審核程序，業務開展中容易出現非法集資的情況，影響了整個社會的穩定。

（三）信息安全與技術風險

互聯網金融是金融與互聯網相結合的產物，信息技術風險主要是計算機網絡系統安全隱患和業務人員操作失誤。網絡易遭受黑客、病毒和木馬的攻擊，導致客戶信息被非法盜取，另一方面系統維護不當易導致客戶權益受到損害，資金被非法盜取等。業務操作風險主要是工作人員操作不當，例如沒有充分校驗可用資金額度，泄露客戶信息，對客戶財產安全造成威脅。

（四）網絡金融業務風險

在快速融通資金的過程中，互聯網金融相比傳統金融業務具有更大的流動性風險。互聯網平臺承諾更高的收益和補貼，在沒有資本金保障的情況下，即使只涉獵存款協議、短期票據等領域，依然存在很高的流動性風險。交易雙方在線上完成業務登記，提交資質憑證，簽署電子合同，牽涉到交易憑證的完整性問題和法律效力問題，而網絡信貸的虛擬性給驗證交易者身份帶來了較大的難度。

三、新經濟下互聯網金融的風險防范措施

（一）進一步完善相關法規體制

互聯網金融屬于新興事物，我國必須加快互聯網金融立法，建立互聯網金融監管體系，加強市場準入管理，對互聯網金融各項業務明確限制條件。互聯網金融突破了傳統金融分業經營的限制，因此政府部門應當打破地域限制和行業限制，制定行業自律與監管相結合的管理制度，統籌和協調混業監管模式。近年來，P2P網貸成為發展最為迅猛的互聯網金融類型之一。由于準入門檻低，監管缺失，有的明顯以詐騙為目的，給投資人帶來了巨大的財產損失。而“現金貸”游離于監管視野之外，年化利率甚至高達600%，很多女大學生深陷裸貸無底洞。2016年8月，我國四部門發布了《網貸機構管理辦法》，對投資限額、第三方存管、項目真實性提出了明確要求，可是對于如何落地缺乏細則指引，還需出臺更具體的辦法。政府部門應當主導制定強制性標準，確立網絡公平交易規則，在識別數字簽名、保存電子交易憑證、維護用戶信息等方面細化規定條款。

（二）加快建立社會信用體系

社會信用缺失加劇了金融風險和貸款風險，為了加強風險管控，金融機構往往直接拒絕一些企業和個人的貸款請求；而一些互聯網金融企業紛紛跑路，給投資人帶來了巨大的財產損失，甚至影響社會穩定。第三方平臺的監測數據顯示，至2017年1月底，整個P2P網貸行業正常運營平臺為2388家，而歷史累計有3493家平臺已關停或出現問題，牽涉到近50萬投資人，涉案金額不計其數。例如，“e租寶”非法吸收公眾資金762億余元，至案發未兌付共計380億余元，造成了惡劣的社會影響。政府、央行等應當加快建立我國社會信用體系，以企業、個人為主體，以信用登記、采集、評價、發布為主要內容，建立全面的身份認證識別體系，避免由于信息不對稱而造成的風險隱患。對于互聯網金融企業也必須建立信息披露機制和信用評價體系，以降低信息安全風險。

（三）加強網絡安全技術管理

網絡病毒和木馬對金融產品、用戶資金安全形成了巨大的威脅，還容易造成整個系統癱瘓。2017年5月12日，WannaCry勒索病毒席卷全球，至少有150個國家受到網絡攻擊，病毒導致加油站加油卡、銀行卡、第三方支付等網絡支付功能無法使用。要想構筑互聯網金融信息系統安全保障體系，一方面要改善互聯網金融的運行環境，完善硬件配置，增加安全設備的投入，通過身份識別、分級授權、驗證登陸等手段保障系統運行；另一方面要加強對數據的安全管理，制定統一的技術規范，讓互聯網金融進入國家金融體系的發展規劃中，運用數字證書和加密技術等保障互聯網交易主體的財產信息安全。此外，互聯網金融平臺或企業應當開發不斷改善信息安全網絡技術，加強內部風險控制，從整體上提高互聯網金融的信息安全。

（四）規范互聯網金融業務體系

借助互聯網渠道銷售的傳統金融產品，幾乎涵蓋了存款、基金、證券、保險、理財等各類業務，因此需要明確監管要求，建立標準化產品設計流程和風險評估體系，形成標準化產品說明書，從而規范產品開發和業務體系。針對新型互聯網金融產品，例如P2P網貸產品，應從行業自律角度制定標準化操作流程，對各個環節加強風險控制，并規范產品說明書，包括產品要素、投資管理、費用、風險披露、收益說明等，對網貸產品從發行到運營等各個階段進行信息公開和風險提示。網貸行業具有一定的復雜性，監管層需要有足夠的智慧和耐心，才能真正落實各項監管措施。例如，現金貸具有一定的現實合理性，不宜“一棒子打死”，關鍵是要不斷完善監管政策，明確準入門檻和業務紅線，加強風險評估和控制，引導行業走上健康發展的軌道。

四、結語

互聯網金融彌補了傳統金融服務不足，為我國經濟發展打開了新的空間。但是互聯網金融也面臨著眾多風險，比傳統金融風險更為復雜。互聯網金融具有廣闊的發展前景，我國應該抓住時代給予的機遇，深入研究互聯網金融發展模式、特點和規律，及時出臺產業政策和監管政策，并積極防范相關風險隱患，規范互聯網金融的發展，以金融創新推動我國經濟結構轉型和發展。

參考文獻：

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（作者單位：廣州淇美貿易有限公司）endprint