企業財務風險預警與防范

毛嘉謹

摘要：隨著日益加劇的市場競爭，企業內部管理系統風險因素增多，當今世界互聯網信息的廣泛應用，迫使企業必須加強財務風險預警，加強財務監控，及時發現財務管理漏洞和隱患，加大對財務風險預警與防范的研究，這樣才能夠有效的規避財務風險，降低企業的財務損失。本文從企業財務風險形成的主要原因出發，對企業財務風險預警進行了研究，并就財務風險預警與防范做了詳細的分析，目的在于提高企業防范財務風險的能力。

關鍵詞：財務風險；預警；防范

一、企業財務風險形成的主要原因

形成企業財務風險的原因有很多，其中主要的原因體現在以下幾個方面上：

（一）財務管理制度的原因

企業的財務管理活動包括了生產經營的各個方面：籌資活動、投資活動、資本管理活動等，因此就要求財務管理制度對財務管理內容進行嚴格的細化，主要包括了：財務決策的制定、預算和標準的制定、詳細的記錄實際數據、與實際進行對比、考核與評價等環節。如果企業的財務管理制度不能夠完全的覆蓋到這些環節當中去，那么就會在財務管理上存在漏洞，很容易會給企業帶來較大的財務風險。例如：企業為解決大量的閑置資金而對外進行投資，由于沒有做好投資項目的可行性分析，投資于政府不扶持行業或逐步處于衰退期的企業，沒有考慮到國家政治經濟政策的轉變，不運用科學的財務分析評估方法進行投資決策，由于盲目投資，結果會使企業資金運轉困難，收益發生虧損，導致投資企業發生財務危機。

（二）缺乏合理的資本結構

從實際情況來看一些企業資本結構中存在著借入資金和自有資金比例不合理的問題，這樣就很容易引發一些財務風險。例如負債經營能獲得財務杠桿利益，但企業同時要承擔由負債帶來的籌資風險損失，企業應結合資產負債率等償債能力指標進行分析，做好適度舉債，謹慎負債。負債過大，償付利息較多，不舉債或少舉債，會減少企業的運營資金，嚴重影響到企業的盈利能力，不利于企業的發展壯大。

（三）外部環境因素的影響

宏觀政治經濟環境的復雜多變，企業所處行業背景的不確定性，自然環境等外部環境具有的不可抗力，社會、文化、人口等因素對于企業的產品、服務、市場和消費者產生重大的影響，這些都會導致企業面臨一定的財務風險。例如我國目前的營改增稅收政策的頒布，具有國地稅聯網的“金三稅”辦稅服務系統的在全國的廣泛運用，使稅務機關能夠及時準確地獲取納稅人涉稅的相關信息，這就加大了納稅人的涉稅風險，就迫使企業要及時了解和掌握國家稅收法律相關政策，依法納稅，合理避稅，將企業稅務風險降到最低。

二、企業財務風險預警的研究

（一）企業財務風險預警系統的功能

企業財務預警系統是指以企業財務信息化為基礎，對企業經營管理活動中的潛在風險進行實時監控的系統。財務風險預警具有診斷功能，可以評測負債規模，能及時找出財務指標存在的偏差之處，找到影響這些指標的主要因素。財務風險預警具有監測預警功能，可以監控資金鏈，測算資金需求，對制定的標準和財務指標實際情況進行比對，出現數據異常時能夠及時發出警報并提供線索。財務風險預警具有矯正治療功能，通過預測未來財務指標，綜合評價分析導致財務惡化的因素，為重大事項處理及企業經營提出科學合理的改進方案和措施.

（二）建立財務風險預警系統

財務風險預警系統目前都借助于現代辦公自動化系統。隨著大數據云計算的廣泛運用于企業辦公軟件系統，企業財務風險預警系統目前大部分依賴于一些人工智能軟件。這些預警軟件是滿足企業自身條件而開發的，能夠提高對風險識別的認知度，篩選出對企業更重要的有利或不利的因素，將更多地不確定性轉換為機會。通常都包含以下系統：第一，有大量數據信息的收集、存儲、傳輸等提供基礎環節的信息系統。第二，通過計算分析財務資料，能夠提供財務風險預警的計算指標系統，如企業的償債能力、營運能力、獲利能力、持續發展能力指標系統。第三，通過計算出的預警指標值對企業財務風險進行預測和綜合評價的評估系統。只有建立了財務風險預警系統，才能做到高效、有效的財務風險管理。

財務風險預警軟件僅僅是企業進行財務風險預警所借助的一種工具，預警是否準確不能完全依賴于預警軟件。在財務風險預警工作中我們還要做好以下工作：

第一，要建立財務風險管理的組織機構，包括企業各個層級人員，并貫穿與整個企業的過程。要建立信息管理組織機構，配備必要的專業人員，為財務風險預警系統提供必要的技術支持。第二，財務預警系統應該與為企業提供不同數據要求的其他子系統保持和諧的合作關系，實現企業信息共享，提升風險信息的搜集及傳播效率。第三，加強內部控制，建立科學高效的組織結構和權責體系，加強企業風險管理，增強企業的風險識別能力，強化企業的審計監督職能。

通過建立財務風險預警系統可以使財務風險預警變得更加準確、科學、動態和直觀實用。

三、企業財務風險的防范

（一）完善財務風險管理制度，以適應不斷變化的財務管理環境

為了防范財物風險，對于財務決策、財務分析、財務控制應及時的識別、分析和測試，采取科學方法防范和化解風險，并對財務管理的效果做出客觀評價。企業在制定財務管理戰略時，要認真分析財務管理的宏觀環境及其變化，提高企業對財務管理環境的適應能力和應變能力。要設置高效的財務管理機構，健全財務管理規章制度。

（二）不斷提高財務管理人員的風險意識

企業管理者的財務風險管理意識是十分重要的，對財務風險的判斷也不能僅僅的依靠管理者的主觀臆斷和職業判斷，而是要培養自身防范財務風險的意識和靈敏度，這樣才能夠及時的發現生產經營活動中潛在的財務風險。同時企業的管理者也要通過宣傳和培訓的方式，讓企業內部的全體員工及時了解國際國內形式，掌握國家大政方針，認識到財務風險是與自身的利益密切相關的，要提高員工防范財務風險的意識，這樣才能夠積極的參與到防范財務風險的工作當中去，提高企業防范財務風險的能力。

（三）防范實施財務活動過程管理中的財務風險

1.防范企業籌資活動的財務風險：企業籌資渠道和具體方式選擇以及籌資結構應合理，這樣會降低資金成本和提高資金使用效果，會加快借款資金的償還和提高投資報酬率。企業應保持合理的負債比率和合理的資金結構，合理地進行風險預測。制定還款負債計劃，加速資金周轉，努力降低資金占用額，使企業的速動比率和流動比率保持在安全區域。

2.防范企業投資活動及資金營運活動的財務風險：企業在進行投資時應防范資金鏈的斷裂，做好投資的可行性分析，保持順暢穩定的現金流，滿意的收益率，使企業保持潛在的融資能力。企業應加強流動資金管理，加快存貨及應收賬款周轉，避免存貨積壓，應收賬款失控和回收困難。盡力縮短生產周期，使存貨周轉率、流動資產周轉率、資產現金回收率等指標保持在合理的范圍內。

3.防范企業收益分配的財務風險：企業應避免過度發放股利，造成企業投資的內部資金不足.使得企業需要放棄投資機會或加大外部籌資額度。企業會計收益計量的不準確性是造成企業收益分配中過度分配的一個主要誘因，應改進會計計量模式，提升會計反映企業真實財務狀況的能力。企業應保持合理的留存收益，調動股東和員工的積極性。

（四）、財務風險防范策略

1.財務風險的承受：企業可能由于缺乏能力進行主動管理、沒有其他備選方案或從成本效益角度考慮不準備采取控制措施降低風險或者減輕損失的策略，只能采取財務風險承受。但對于重大的財務風險不能采取此策略。

2.財務風險的規避：企業對超出財務風險承受度的風險，通過財務風險的控制、轉嫁和風險的回避，避免和減輕企業損失的策略。如通過多元投資、分散籌資，禁止在金融市場做投資業務等。

3.財務風險的降低：即企業面對客觀存在的財務風險時，采取措施降低財務風險，將財務風險控制在可承受范圍內。比如能夠體現企業財務風險補償的提取準備金。

4.財務風險的分擔：企業有意識地將財務風險轉移給其他方的應對策略。如體現風險轉移的保險，體現風險對沖的資產組合以及通過多種經營策略辦理金融衍生品。

四、總結

綜上所述，企業財務風險的成因有很多，企業的管理者要正確認識這些成因，并加強對企業財務風險預警與防范的研究，積極的采用科學合理的方法來規避財務風險，建立起完善的風險預警系統，提高企業應對財務風險的能力，保證企業生產經營的順利進行。

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（作者單位：西安前進商業大廈有限公司）