基于財務風險防范的財務管理實務研究

張瀠亓

摘要：在市場經濟條件下，企業財務風險的存在直接影響著財務管理實務工作的開展，也影響著企業的健康發展。因此，財務管理實務要有效開展，就應該建立在財務風險防范基礎之上。而風險防范從風險來源與特征出發，在正確預測與衡量風險的前提下，施以科學的防范與控制，從而完善風險管理機制。對于財務管理實務而言，在損失最大化減少的情況下，還能為企業創造最理想的效益。

關鍵詞：市場經濟；風險防范；財務管理

財務管理即是基于整體目標而實現企業的綜合管理，包括對資金使用和流向的決策、控制等方面的綜合管理。企業財務管理能夠為決策者提供具有時效性、準確性、真實性的金融信息，其最終目的旨在實現企業產值、企業利潤和企業價值等方面的最大化。因此，企業財務管理狀況直接影響著企業發展。只是如今國內對財務風險管理與防范的手段依舊顯得較為落后，對基于財務風險防范的財務管理實務進行研究與分析具有重要的意義。

一、企業財務管理實務發展前沿

在企業的財務管理實務中，會涉及到多個方面的內容，涵括資金籌集、資金投放、計劃控制、采購付款管理、資金結算、應收賬款管理、現金管理、財務分析、稅收管理、保險管理與金融風險管理等等。而根據有關數據調查可知，在上述多項財務管理實務內容中，資金結算所占比重最大，營運資金管理（存貨與采購付款管理、應收賬款管理）的比重也比較大，然而保險管理、稅收管理、現金管理以及金融風險管理等所占比重卻較小。也由此可見，企業對資金結算管理與營運資金管理給予了足夠的重視。而其他財務管理實務內容雖然所占比重較小，但是企業對其投入力度也在漸漸加大。在企業財務管理實務發展前沿的研究中，能夠發現財務管理實務內容發生的一些變化，而這些變化呈現向前發展的趨勢[1]。

只是在財務風險管理方面，當下國內尚有很多企業對財務風險防范的力度不足，其財務風險控制手段依舊較為落后，直接制約著企業的良好發展。這也使得企業財務管理實務發展前沿的相關研究是目前頗受關注的熱點，基于財務風險防范的財務管理實務也是企業發展過程中的重要內容。

二、企業財務管理實務中的風險來源分析

企業財務風險作為一種客觀存在，只能對其予以防范與控制，并不可能對其進行完全消除。財務風險發生在企業運營各個環節之中，其主要風險來源具體如下：

（一）籌資環節的財務風險

在企業的籌資環節中，若沒有做出正確的籌資決策，則會面臨著財務風險問題。如今企業發展規模在日益擴大，在這個過程中必須從各種渠道中籌資，以獲得足夠的資金投入，從而進一步擴大企業的生產規模，并在日益激烈的市場競爭中獲取更大的市場份額，提高企業的綜合實力，也增強其在以后的市場競爭中長足發展的良好能力。只是在籌資時，資金來源渠道多種多樣，帶來較大收益的同時，也隱藏著各種風險。有的企業在風險評估方面能力不足，使得資本結構和自身實際情況不相符合，也就使得籌資環節中存在極大的財務風險[2]。而且籌資決策環境一旦出現變化，或者出現金融衍生品，那么也會使得企業的籌資環節產生極大的財務

風險。

（二）投資環節的財務風險

企業一般需要在投資環節對市場環境與即將投資的項目實施事前的全面分析與科學評估，從而明確其中蘊含的財務風險，進而采取措施排除外部投資帶來的干擾因素，最后選擇最好的投資對象及投資項目。只是在實際的企業投資環節中，一些企業并不能對自身投資盈利實施定性化與定量化的客觀分析，也就沒能讓企業的實際收益滿足預期要求，同時也面臨著極大的財務風險。另外，若企業在生產流通環節中出現產品積壓問題或者賒銷問題，都將產生財務風險威脅著企業發展。

（三）利潤分配環節的財務風險

一些企業在資產核算工作中，沒有嚴格根據會計準則進行操作，在下一年資金預算的財務計算工作中沒有考慮到市場物價情況，也沒有結合具體投資方案來進

行[3]。因此，企業利潤分配會存在較大的誤差，影響著企業的職工凝聚力，也影響其未來的發展，產生了極大的收益分配財務風險。

三、企業財務風險的具體問題

（一）理財活動難以適應外部經濟環境的變化

企業外部經濟環境比較復雜多變，比如國民經濟整體的發展形勢、各行各業景氣度、市場通貨膨脹程度的變化、國家信貸政策與外匯政策調整、銀行匯率與銀行利率波動等等。然而企業財務活動卻必須處于一定環境之中，同時受其影響與制約。因此，企業理財環境的復雜多變是其產生財務風險的重要外部原因，具有較強的難以改變性、難以預見性，直接影響著企業發展過程中的財務管理實務活動。

（二）資金結構缺乏合理性，資產負債率較高

企業各種資金的構成與相關比例關系就是企業的資本結構，但是當下企業普遍面臨著資金結構不合理的問題，而且銀行貸款過多，資產負債率比較高。究其原因，企業在擴張規模時的速度過快，沒有充足的流動資金，使其銀行借入資金增加，產生借款費用，導致財務風險的發生[4]。再加上企業在擴張生產規模的過程中，出于生產需要和流動資金的限制，一定會占用供貨企業的資金，使得企業資產負債率在一定程度上上升。若供貨方索債比較緊迫，則會導致企業的財務風險加劇。

（三）企業的墊資與賒銷比重逐漸上升

當下許多企業為了加大銷量與提高產值，會不斷擴大其市場占有率，多采用墊資與賒銷等方式進行產品銷售，不合理地承攬工程。站在財務會計核算的角度，可知企業雖然可以獲得利潤提升的效果，卻也忽略了商業信用的重要性。盲目地采用墊資或賒銷方式開展產品銷售，會產生過多的應收賬款，而且長期無法收回的應收賬款比重不小，對企業資金周轉造成了極大的負面影響，嚴重時甚至導致企業破產。

（四）內部控制制度不完善，管理者風險意識弱

在企業管理系統中，內部控制制度是十分重要的組成部分。但是當下一些企業即使建立了內部控制制度，也沒有予以充分的完善，還缺乏足夠的執行力度。尤其是部分企業將管理和監督進行融合，沒有健全的資產損失責任追究機制，財經紀律缺乏嚴謹性，無法發揮應有的約束作用，極其容易產生財務風險。

另外，國內很多企業長期處于低風險的運營狀態，使其管理人員的風險意識逐漸減弱，甚至有人認為在管好資金和用好資金的情況下，不會發生任何財務風險。但是財務風險是一種客觀存在，只要企業發生了財務活動，就一定會伴隨著財務風險。

四、財務管理實務中的風險防范策略

（一）增強企業管理者的風險意識

企業一直以來都是自主經營，且自負盈虧和獨立核算的一種經濟實體，必然會承擔一定程度的經營風險，尤其是財務風險。企業必須注重風險意識的樹立與強化，制定科學合理的應對方案，在有效準備的基礎上，對企業外部環境與內部環境進行全面科學的分析，針對其復雜多變的特點，結合實際情況，創新性地提出多種應變策略，從而對經營管理策略予以適時調整，以提升企業的應變能力，促使企業跟得上復雜且多變的外部經濟環境[5]。

（二）對投資與資金計劃進行科學合理的制定

對于企業欲要投資的新項目，財務管理部門必須準確測算其資金需求，避免建設時的資金需求超出財務預算，防止新項目在還沒完成時就存在資金缺口。企業生產經營過程中，應該強化現金流量的科學管理，對款項收支進行嚴格合理的控制，規范地根據計劃進行原材料的采購，并科學地組織企業生產與經營活動，進而減少企業的庫存積壓。這不但利于將企業的流動資金周轉速度控制在合理的范圍內，也可以有效減少流動資金的不合理占用。另外，財務部門在年初進行年度預算時，要對接下來整個年度的現金流量進行預測，對各種融資渠道與融資方式進行充分利用，事先準備好科學的融資方案以待彌補資金缺口。

（三）負債結構合理化與擴展規模適度化

企業應該對負債各項因素進行全面考慮，制定負債計劃之時，要確定具備有效的還款保證，而且企業的流動資產和流動負債的流動比率應該保持在安全的2：1流動比率內。企業要根據實際需要對短期借款和長期借款進行合理安排，避免還款期太過集中而影響自身商業信用與生存資本。企業必須將負債總額與資產負債率控制在合理的范圍內，比如負債率最佳范圍應該不超過60%，實現適度負債，科學衡量資金結構的合理性，要使得負債比率符合企業實際情況，實現財務風險和效益的最佳組合。

（四）完善企業財務管理中的內部控制制度

要切實防范財務風險，做好財務管理實務工作，則企業應該完善內控體系。第一，構建財務風險預警系統，強化財務指標的檢測環節，特別是對資金鏈安全造成重要影響的應收賬款等科目。有條件的企業可以引入科學的財務軟件，利用計算機技術對各種財務數據進行科學的判讀，及時預警財務危機。第二，明確財務風險監控體系的執行情況，強化財務審計監督的相關工作，制定崗位責任制度，明確監控職責并將其執行到位，并將責任落實到人。

第三，建立財務風險防范應對機制，針對具體的風險問題制定科學對策予以有效解決，進一步優化財務風險防控效果。第四，有效運用企業資源管理計劃（ERP）提高企業財務管理效率與財務風險防范水平[6]。ERP是企業管理思想的一項基礎，是在現代信息技術支持下的一體化管理機制，能夠實現企業資源的合理管控，也能讓財務管理以及會計核算的執行可靠性更高。另外，資料也可以進行實時更新，促使財務管理者及時掌握企業的經濟環境情況、對外資訊信息等，并為企業決策者提供集成化的真實性信息支撐，能很好地消除決策環節的財務風險因素。財務管理者也可以利用ERP對資金預算規劃進行有效控制，在進行資金預算使用情況的分析時，還可以準確了解預算和實際情況之間的差異，提高企業財務管理實務工作中的風險防范水平與效率。

五、結束語

總而言之，在社會快速發展與市場競爭日趨激烈的經濟環境下，企業不但面臨著緊張的競爭局面，也面臨著不斷加劇的財務風險問題。一直以來，在企業發展過程中做好財務風險防范都具有十分積極的意義，尤其是對于財務管理實務而言，在做好風險防范的基礎上，能夠為企業健康發展提供更可靠的保證，創造更理想的經濟效益。

參考文獻：

[1]李永利.分析企業內控管理與財務風險防范手段[J].財經界（學術版），2016 （24）：219-322.

[2]江瑤.關于企業財務管理、內控機制建設和風險防范分析[J].新經濟，2016 （21）：14-15.

[3]貝靜燕.基于風險防范的財務管理工作的強化[J].中國管理信息化，2014 （18）：28-29.

[4]盧亞男.論加強財務管理和防范財務風險對單位發展所起的作用[J].現代商業，2014（20）：227-228.

[5]劉永滿.企業財務風險的防范與管理控制[J].產業與科技論壇，2013（02）：218-219.

[6]陳潔.企業財務風險的成因及防范管理分析[J].經濟研究導刊，2010（19）：87-89.

（作者單位：大連財經學院 風險管理與內部控制研究中心）

（指導老師：張桂杰）