校園網貸的風險與防范研究

喻亦爽

（福建師范大學 經濟學院，福州 350108）

摘 要：校園網貸因其借款門檻低、放款速度快等特點迅速擠入高校借貸市場，成為越來越多的大學生借款首選。一方面，校園網絡借貸平臺的飛速發展大大刺激了學生們的消費需求，另一方面諸如信息審核不力、放款資金流向不明等問題卻極大地增加了校園網貸風險。通過分析近年來校園網貸發展情況，認為其中主要存在信息泄露風險、法律合規風險以及資金流向風險，并從逆向選擇和道德風險的角度對此做出了解釋，最后針對這些風險提出了一些防范建議。

關鍵詞：校園網貸；風險；逆向選擇；道德風險；防范

中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1002-2589（2017）07-0138-02

隨著互聯網金融的迅速發展，P2P網貸平臺憑借其融資快捷的特點逐漸成為個體戶、小微企業等借款者的首選融資渠道，其中作為P2P網貸平臺發展最迅猛的產品類別之一的校園貸款更是贏得了眾多高校學生的青睞。據統計，2016年全國高校畢業生總數達765萬，全國在校大學生約為3 000萬，其中超8成有資金短缺情況。由于信息不對稱以及大學生自身固有的高消費需求、低辨識力和抗誘惑力使得校園金融十分盛行。但是校園網貸針對高校學生施行的“先消費后還貸”導致一些學生無力還款而最終釀成悲劇，可見校園網貸存有極高的風險。此外，一些校園網貸平臺由于逐利性會惡意降低借款門檻造成借貸市場出現不良競爭并導致逆向選擇的發生。本文將從校園網貸的初始信息審核環節、放款資金流向中間環節以及最后收款合規環節三方面分析校園網貸存在的風險，并針對這些風險提出一些防范建議。

一、文獻綜述

目前關于P2P網絡借貸平臺的文獻有許多但有關校園網貸的研究相對較少。張國文（2014）通過探究P2P網絡借貸平臺的運營模式并從法律層面對其進行分析，認為P2P網絡借貸平臺在政策、經營、資金方面存有風險并給出了相關建議。魏鵬（2014）根據國內互聯網金融發展現狀指出我國互聯網金融存在包括貨幣政策在內的六大風險，并通過對互聯網金融監管的國際經驗的比較得出要從國家戰略的高度審視互聯網金融的發展與監管問題。談超等（2014）通過構建不確定性的委托——代理模型對P2P網絡借貸平臺內存在的逆向選擇和道德風險進行了分析，并指出信號傳遞博弈模型可以解決逆向選擇問題、信用擔保則可以防范道德風險。

從現有的文獻看，大部分都集中在對P2P網絡借貸平臺的研究上而有關校園網貸的探討則相對較少。校園網貸作為P2P網貸下的一個子類在某些方面具有與P2P網貸相同或相近的特點，另一方面由于校園網貸的資金發放對象是高校學生，因此它與P2P網貸又有所區別。本文通過分析校園網貸由于放貸人群的特定性所導致的獨特性以及近年來校園網貸發展情況，認為其中主要存在信息泄露風險、法律合規風險以及資金流向風險，并針對這些風險提出了一些防范建議。

二、校園網貸發展現狀

2009年中國銀監會《關于進一步規范信用卡業務通知》的下發使得各大銀行紛紛叫停了大學生信用卡業務，但高校學生的消費需求并未因此受到嚴重影響。此外隨著近幾年互聯網金融的興起，大學生逐漸成為借貸市場爭相搶占的消費群。校園網貸即是在這樣的背景下應運而生，它的出現填補了因政策原因造成的高校借貸市場空白。大學生強烈的購買需求以及不成熟的攀比心理會導致非理性消費，校園網貸平臺的出現使得他們的消費更加便捷，尤其是它能夠緩和高校學生實際有限的消費能力同內在極度旺盛的消費需求之間不匹配的矛盾，通過網絡借貸和分期付款可以在很大程度上緩解大學生的資金壓力。

然而在低門檻、放貸快的背后，校園網貸市場隱藏著審核不力、高利息等亂象。據媒體報道，河南某高校一名大二學生以28名同學之名在14家校園金融平臺負債近60萬元最終絕望跳樓，然而他的家人和同學們還得想辦法處理債務。這些由校園網貸引發的悲劇可以說是屢見不鮮。教育部聯合銀監會已經提出要加強對校園網絡借貸平臺的監管與整治。

三、校園網貸存在的風險

校園網貸作為互聯網金融的特殊發展渠道在信息審核與發放貸款方面有其獨特的優勢，但它也存在著極高的風險。信息審核不嚴格造成個人信息盜用情況嚴重，后期催款程序不當又極易造成個人信息泄露并且對借貸者以后的信用產生終身不良影響。

（一）信息泄露風險

校園網貸在借款人信息審核方面十分寬松使盜用信息的情況極易發生。同業競爭的加劇使得一些校園網貸平臺為擴展業務而惡意降低申請門檻要求，造成平臺審核風控不嚴，個人信息泄露較為嚴重。對于那些個人信息被盜用的學生來說，一旦借款者不能及時還款，放款者就會找到他們催其還款，并且這些受害者還得承擔因信息泄露造成的個人信用值降低的風險。此外，高校學生自身固有的還款能力弱、風險意識低還會導致逆向選擇的出現。逆向選擇是指由交易雙方信息不對稱和市場價格下降產生的劣質品驅逐優質品，進而出現市場交易產品平均質量下降的現象。對于向高校學生放款的校園網貸平臺而言，學生是一個既無固定收入，還款能力又弱的借款群體。但對于高校在校生而言，校園網貸平臺參差不齊，他們只能依據各平臺在網上的宣傳標語來做出判斷。這意味著學生們不可能完全獲知和辨別平臺的可靠性，就產生了校園網絡借貸平臺上的信息不對稱問題。因為借款人在無法識別真實信息的情況下，會傾向于選擇貸款額度更高、審核程序更簡單的校園網貸平臺，而那些信息審核較為嚴格例如需要線上線下雙向審核的平臺將鮮有人問津。這時就產生了逆向選擇。隨著時間的推移，合乎規范的校園網貸平臺將被擠退出借貸市場，校園網貸平臺的平均質量逐漸下降，出現“劣幣驅逐良幣”的現象，導致校園網貸亂象叢生。

（二）法律合規風險

關于法律合規風險主要體現在虛假宣傳以誘導學生過度消費、高校學生的實際還款利率以及校園網貸平臺的最后催款方式上。有些校園網貸平臺為牟取暴利，惡意降低貸款門檻并進行虛假宣傳，尤其在實際資費標準上做手腳。據報道，雖然大部分校園網貸平臺在宣傳時往往會以低分期利率吸引學生，月利率通常在0.99%至2.38%之間，然而在實際還款時卻會衍生出諸如服務費、押金、違約金等一系列費用。這意味著即便初始貸款額并不很高，但若不能按期償還，最終本金加上利息、罰息等就可能讓學生還不起錢，導致學生貸成高利貸。據銀率網數據統計，涉及校園借貸的平臺借款利率普遍較高，個別項目借款學生所付年利率達25%以上。另一方面在催款方式上校園網貸平臺也存在不合規。由于在校大學生沒有穩定的收入來源，因此貸款逾期的現象很容易發生，而平臺為避免重大損失就會采取催款行動。部分校園網貸平臺根據前期借款人在線上填寫的信息，會先打電話給當事人并進行威脅，有些甚至會將逾期信息告知該學生的關系圈，讓借款人的家長替其還錢。這種催款方式有侵犯借款者隱私權的傾向，其中威脅、恐嚇等行為更是不合法律規范。

（三）資金流向風險

校園網貸平臺在發放貸款這一環節容易出現資金流向風險并由此帶來道德風險。道德風險是指在信息不對稱的情形下，市場交易一方參與人不能觀察另一方的行動或當觀察成本太高時，一方行為的變化導致另一方的利益受到損害。當高校學生從校園網貸平臺那里得到貸款后，貸方并不十分清楚這筆款項的去處，相反借方可能會利用這種不對稱信息做出對貸方不利的行為，這時就產生了道德風險。盡管學生們在平臺上借款時會填寫款項的用途，但貸款的實際去向并不一定與所填用途相符。據統計，超8成高校學生會將貸款用于消費但其中不少人會在款項用途一欄寫上“創業”“培訓”等。此外，將貸款用于賭博等不良行為的學生也大有人在。這意味著一旦學生有賭博等不良行為就會造成貸款逾期進而影響校園網貸平臺的資金回流并且增加了平臺的機會成本（平臺本可以將這筆貸款發放給用于消費、創業的學生并有極大把握如期收回本息）。

四、防范建議

（一）出臺相關法律嚴控信息審核

校園網貸平臺信息審核不嚴是“劣幣驅逐良幣”的重要原因。網貸平臺良莠不齊，一旦風控不嚴的平臺占據高校借貸市場，個人信息泄露、信用值下降、征信記錄黑名單等將齊齊出現。因此應從源頭開始解決校園網貸平臺魚龍混雜的問題。首先要做的就是相關部門出臺有關校園網貸平臺管理的法律法規，對平臺的借款人信息審核環節做出詳細規定，統一各個校園網貸平臺的信息審核條件等。2016年教育部辦公廳和中國銀監會辦公廳發布了《關于加強校園不良網絡借貸風險防范和教育引導工作的通知》，指出要加強校園不良網絡借貸平臺的監管和整治，教育和引導學生樹立正確的消費觀念。

（二）加強學生借貸風險意識

校園網貸亂象叢生的另一個重要因素便是高校學生尚未形成正確的理財觀念和對個人信息的保護意識不足。“及時消費”是大部分高校學生的消費觀，加之學生之間不成熟的攀比心理為校園不良網絡借貸平臺提供了良好的發展環境，“先消費后還貸”更是刺激了學生們的消費需求。此外，一旦學生后期還不上款，還可向父母求助。這種依賴心理會助長高校學生的消費能力同消費需求間的沖突，繼而導致消費需求的增長。因此高校輔導員、班主任等要密切關注學生的異常消費行為，及時發現學生在消費中存在的問題。同時，要加大學生消費觀的教育力度，幫助他們樹立正確的消費觀，加大金融、網絡安全知識普及力度，還要加大學生資助信貸體系的建設。

參考文獻：

[1]張國文.論P2P網絡借貸平臺的風險防范與監管[J].武漢金融，2014（4）：9-11.

[2]魏鵬.中國互聯網金融的風險與監管研究[J].金融論壇，2014（7）：3-9.

[3]楊宇焰，陳倩，田忠成.P2P網絡信貸平臺的主要模式、風險及政策建議[J].西南金融，2014（1）：29-31.

[4]李有星，陳飛，金幼芳.互聯網金融監管的探析[J].浙江大學學報：人文社會科學版，2014（4）：88-97.

[5]談超，王冀寧，孫本芝.P2P網絡借貸平臺中的逆向選擇和道德風險研究[J].金融經濟學研究，2014（5）：100-108.