內(nèi)部控制質(zhì)量、環(huán)境不確定性與管理層預(yù)算卸責(zé)*

新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 趙 欣

內(nèi)部控制質(zhì)量、環(huán)境不確定性與管理層預(yù)算卸責(zé)*

新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 趙 欣

本文以2012-2015年滬深兩市A股上市公司為研究對(duì)象，分析了內(nèi)部控制質(zhì)量與預(yù)算卸責(zé)之間的關(guān)系，同時(shí)考慮到我國(guó)現(xiàn)階段企業(yè)面臨著較為復(fù)雜的外部環(huán)境，把環(huán)境不確定性作為調(diào)節(jié)變量，研究環(huán)境不確定性對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量與預(yù)算卸責(zé)之間關(guān)系的影響。研究表明：內(nèi)部控制質(zhì)量與預(yù)算卸責(zé)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，并且進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，相比穩(wěn)定的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，較高的環(huán)境不確定性會(huì)增強(qiáng)內(nèi)部控制質(zhì)量與預(yù)算卸責(zé)之間的關(guān)系。這一結(jié)論期望引起上市公司的重視，加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制建設(shè)，提升管理層的預(yù)算執(zhí)行效果。

內(nèi)部控制 環(huán)境不確定性 預(yù)算卸責(zé)

一、引言

企業(yè)預(yù)算管理過(guò)程中人與人的關(guān)系多為委托代理關(guān)系，作為代理方的管理層是理性經(jīng)濟(jì)人，在條件允許的情況下就會(huì)有機(jī)會(huì)主義行為，表現(xiàn)在預(yù)算中就是預(yù)算機(jī)會(huì)主義行為，最典型的就是預(yù)算松弛。由代理人機(jī)會(huì)主義行為引起的預(yù)算松弛可以分為簽訂契約前由逆向選擇引起的預(yù)算編制松弛和契約后由道德風(fēng)險(xiǎn)引起的預(yù)算執(zhí)行松弛（鄭石橋，2008）。管理層在預(yù)算執(zhí)行中的機(jī)會(huì)主義定義為主要表現(xiàn)為偷懶、不努力和推卸責(zé)任。在制定好預(yù)算目標(biāo)之后，管理層可能會(huì)為了自身利益做出不利于上級(jí)以及公司整體利益的行為。因?yàn)樵谡麄€(gè)預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中，由于上下級(jí)之間信息不對(duì)稱，委托人難以知曉預(yù)算責(zé)任人的預(yù)算完成狀況，難以判斷預(yù)算責(zé)任人是否付出百分百的努力，從而預(yù)算責(zé)任人便會(huì)出于自利動(dòng)機(jī)通過(guò)預(yù)算卸責(zé)行為為自身獲得更多的閑暇時(shí)間。

委托代理問(wèn)題引起的管理層投機(jī)行為引起了公司利益相關(guān)者的關(guān)注，部分上市公司開(kāi)始逐漸加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)的重視，從而對(duì)管理層進(jìn)行有力的監(jiān)督。目前我國(guó)大部分企業(yè)的內(nèi)部控制體系日益完善，并且實(shí)踐證明良好的內(nèi)部控制提高了企業(yè)的信息溝通效率，降低了信息不對(duì)稱程度，抑制了管理層的隱藏行為。屆時(shí)，由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，上市公司面臨的環(huán)境不確定性逐漸增加。外部環(huán)境不確定性的增加，加大了股東對(duì)管理層監(jiān)管的難度，使得管理者的自利行為不易被發(fā)現(xiàn)，由此管理層的機(jī)會(huì)主義傾向也就更嚴(yán)重，更可能在預(yù)算執(zhí)行時(shí)出現(xiàn)預(yù)算卸責(zé)的行為。基于此，本文主要從內(nèi)部控制質(zhì)量與環(huán)境不確定性的角度出發(fā)，研究二者與管理層預(yù)算卸責(zé)之間的關(guān)系。

二、理論分析與研究假設(shè)

委托代理理論認(rèn)為代理人的私利行為是由預(yù)算管理過(guò)程中委托人與代理人目標(biāo)不一致導(dǎo)致，而這種私利行為出現(xiàn)的客觀原因就是信息不對(duì)稱的存在。由于代理人掌握了更多的信息，使得委托人的監(jiān)督難度增加，根據(jù)“經(jīng)濟(jì)人”的假設(shè)理論，預(yù)算執(zhí)行者在完成預(yù)算目標(biāo)的過(guò)程中，便會(huì)出于自身利益最大化的考慮，導(dǎo)致私利行為的出現(xiàn)（牛建波、趙靜，2012）。當(dāng)管理層面對(duì)難度較大且難以完成的預(yù)算目標(biāo)時(shí)，會(huì)對(duì)委托人采取欺騙行為隱瞞其不努力或者將其未達(dá)標(biāo)的原因歸咎于其它，從而逃避管理層的問(wèn)責(zé)。這種私利行為在預(yù)算執(zhí)行中就表現(xiàn)為預(yù)算卸責(zé)。

減輕股東和管理層之間的信息不對(duì)稱程度是有效抑制管理層預(yù)算卸責(zé)行為的關(guān)鍵之一。內(nèi)部控制在全球范圍的公司治理中受到了高度關(guān)注，被認(rèn)為是提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率，投資效率和保證財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性和有效性的重要手段（Doyleetal.，2007&Ashbaugh-Skaifeet al.，2008）。而針對(duì)內(nèi)部控制在降低信息不對(duì)稱程度和加強(qiáng)締約雙方合同履行的重要作用國(guó)內(nèi)外學(xué)者也展開(kāi)了大量研究，Ashbaugh-Skaife（2008）研究認(rèn)為，良好的內(nèi)部控制程序中，企業(yè)能夠通過(guò)信息的及時(shí)溝通幫助企業(yè)準(zhǔn)確地制定與執(zhí)行目標(biāo)，并且通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分析來(lái)鑒別目標(biāo)執(zhí)行中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而避免合約各方發(fā)生有意識(shí)或無(wú)意識(shí)的差錯(cuò)；盧銳等（2011）研究發(fā)現(xiàn)：內(nèi)部控制建設(shè)好的企業(yè)中會(huì)將員工的績(jī)效與薪酬掛鉤，由此激發(fā)員工努力工作認(rèn)識(shí)，最終員工獲得豐厚報(bào)酬的同時(shí)也促進(jìn)了企業(yè)業(yè)績(jī)的提高。可以看到，內(nèi)部控制作為一種公司內(nèi)部治理機(jī)制改善了信息傳遞，使信息準(zhǔn)確、及時(shí)地在組織中相關(guān)部門和人員之間傳遞，并且強(qiáng)化了企業(yè)薪酬合約的履行，具有提升公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、緩解管理層代理沖突的作用。由此本文認(rèn)為通過(guò)提高內(nèi)部控制質(zhì)量能夠有效降低信息不對(duì)稱程度、緩解契約不完全帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)，抑制代理人預(yù)算執(zhí)行中預(yù)算卸責(zé)的自利行為。因此，可提出假設(shè)1：

假設(shè)1：其他條件一定的情況下，內(nèi)部控制量與預(yù)算卸責(zé)有顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系

申慧慧等（2010）認(rèn)為，環(huán)境不確定性是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中無(wú)法避免的重大問(wèn)題，企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境不確定性水平的增大使管理層的機(jī)會(huì)主義行為不易被發(fā)現(xiàn)，增加了股東對(duì)管理層的監(jiān)管成本，最終會(huì)影響企業(yè)價(jià)值增值目標(biāo)。由此馮巧根（2014）提出了企業(yè)在面對(duì)高的環(huán)境不確定性時(shí)，股東更需要掌握管理層預(yù)算管理活動(dòng)適時(shí)的信息，為其目標(biāo)決策方面提供更多的支持，以控制由于高的環(huán)境不確定性下管理層可能對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的不利影響。較高的環(huán)境不確定性加劇了管理層信息不對(duì)稱情況下的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)行為。牛建波和趙靜（2012）研究認(rèn)為，環(huán)境不確定性高為管理者提供了謀求私利的客觀環(huán)境，面臨高的環(huán)境不確定性，信息所發(fā)揮的效用更大。而高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠有效降低管理層與大小股東間的信息傳遞成本，并且內(nèi)部控制本身所具有的制衡和約束機(jī)制也能夠有效防范環(huán)境不確定性下滋生的管理層機(jī)會(huì)主義行為。因此，本文認(rèn)為在其他條件相同的情況下，相比環(huán)境穩(wěn)定時(shí)，外部環(huán)境的不確定性越高，對(duì)于股東而言更需要良好的內(nèi)部控制對(duì)管理層實(shí)行強(qiáng)有力的監(jiān)督，因?yàn)楦哔|(zhì)量的內(nèi)部控制能夠破壞管理層謀求私利的環(huán)境，消除信息傳遞的障礙，抑制管理層的預(yù)算卸責(zé)行為。因此，本文提出假設(shè)2：

假設(shè)2：其他條件一定的情況下，與較低的環(huán)境不確定性相比，較高的環(huán)境不確定性會(huì)增強(qiáng)內(nèi)部控制質(zhì)量與預(yù)算卸責(zé)的負(fù)相關(guān)關(guān)系

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源 本文選擇2012年至2015年的滬深兩市A股企業(yè)作為樣本，數(shù)據(jù)收集時(shí)剔除ST，*ST的公司，剔除金融業(yè)的公司，剔除模型中所涉及的變量中數(shù)據(jù)不全的公司，經(jīng)過(guò)上述處理最終選擇了926家企業(yè)作為本文的研究樣本。同時(shí)，為了消除極端值對(duì)多元回歸結(jié)果的影響，對(duì)變量的極端值進(jìn)行了極值處理。本文首先利用Excel 2007對(duì)樣本和數(shù)據(jù)進(jìn)行上述剔除與整理工作，然后利用STATA12.0對(duì)整理后的樣本進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析、相關(guān)性分析以及多元回歸分析。

（二）變量定義

（1）被解釋變量：預(yù)算卸責(zé)度量指標(biāo)（SH IRK）的選擇和計(jì)算。本文借鑒鄭石橋（2010）的收入類指標(biāo)預(yù)算卸責(zé)的度量方法。在前三季度正常生產(chǎn)銷售的情況下，第四季度發(fā)現(xiàn)預(yù)算目標(biāo)能夠較為輕松的達(dá)成時(shí)，就會(huì)付出較少的努力，只求剛好達(dá)成預(yù)算目標(biāo)，就會(huì)表現(xiàn)為第四季度的業(yè)績(jī)水平低于其他三個(gè)季度的平均業(yè)績(jī)水平。預(yù)算卸責(zé)（SH IRK）的計(jì)算方法如公式（1）所示：

SH IRK=（前三季度平均營(yíng)業(yè)收入-第四季度營(yíng)業(yè)收入）÷第四季度營(yíng)業(yè)收入 （1）

（2）解釋變量：內(nèi)部控制質(zhì)量指標(biāo)（IC）的選擇。本文運(yùn)用2000-2015年上市公司的內(nèi)部控制指數(shù)作為內(nèi)部控制質(zhì)量的衡量，內(nèi)部控制質(zhì)量來(lái)源于迪博數(shù)據(jù)庫(kù)的內(nèi)部控制指數(shù)庫(kù)。本文對(duì)迪博數(shù)據(jù)庫(kù)中的上市公司內(nèi)部控制指數(shù)的原始值除以1000，取值范圍變?yōu)椋?，1］。IC數(shù)值越高，代表內(nèi)部控制質(zhì)量越高。

（3）調(diào)節(jié)變量：環(huán)境不確定性指標(biāo)（EU）的選擇和計(jì)算。EU為環(huán)境不確定性指標(biāo)，根據(jù)已有的研究文獻(xiàn)（Ghosh and Ol sen,2009），本文采用普通最小二乘法（OLS）運(yùn)行模型（2），分別估計(jì)各個(gè)公司過(guò)去5年的非正常銷售收入，消除公司銷售收入中穩(wěn)定成長(zhǎng)部分的影響，更加準(zhǔn)確地衡量環(huán)境不確定。具體計(jì)算方法如公式（1）所示：

公式中，Sal e為企業(yè)的銷售收入；Year代表銷售收入所在的年度，從過(guò)去第四年至當(dāng)前年度分別取值1-5，該模型回歸出的殘差即為非正常銷售收入，計(jì)算出企業(yè)過(guò)去5年的非正常銷售收入，再計(jì)算出這5年的非正常銷售收入的平均值，用非正常銷售收入比上平均值計(jì)算出包含行業(yè)影響的環(huán)境不確定性；某一行業(yè)同一年內(nèi)全部公司的包含行業(yè)影響的環(huán)境不確定性的中位數(shù)確定為某一行業(yè)的環(huán)境不確定；最后用企業(yè)包含行業(yè)影響的環(huán)境不確定性比上企業(yè)所處行業(yè)的環(huán)境的不確定性，即為本文采用的衡量指標(biāo)。

（4）控制變量。本次研究設(shè)置了可能會(huì)影響內(nèi)部控制和預(yù)算卸責(zé)的有關(guān)公司特征和股權(quán)結(jié)構(gòu)的控制變量，包括成長(zhǎng)性（GROW TH）、資產(chǎn)負(fù)債率（LEV）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）、經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)（DOL）、速動(dòng)比率（QUICK）、企業(yè)上市年限（LISTYEAR）、兩職合一（BOTH）、董事會(huì)規(guī)模（BSIZE）、獨(dú)立董事占比（OUTDIR）。此外，還對(duì)年份（YEAR）和行業(yè)（IND）進(jìn)行了控制。具體的變量定義如表1所示。

（三）模型構(gòu)建 為驗(yàn)證假設(shè)1，本文設(shè)定了以下研究模型：

為檢驗(yàn)假設(shè)2，即環(huán)境不確定性對(duì)內(nèi)部控制與預(yù)算卸責(zé)之間關(guān)系的影響，本文將926個(gè)全樣本依據(jù)環(huán)境不確定性的中位數(shù)分為高低兩組，環(huán)境不確定性的值大于中位數(shù)的為第一組，環(huán)境不確定性的值小于中位數(shù)的為第二組。第一組有467個(gè)樣本，代表企業(yè)面臨較高的環(huán)境不確定性；第二組有459個(gè)樣本，企業(yè)面臨較低的環(huán)境不確定性。

四、實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì) 在進(jìn)行回歸分析前，先對(duì)本文研究的各項(xiàng)變量進(jìn)行了描述性分析，表2中反映了本文各主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。通過(guò)閱讀表2可以發(fā)現(xiàn)整體樣本企業(yè)的預(yù)算卸責(zé)（SH IRK）水平的最小值為-0.479，最大值為0.680，均值為0.115。可以發(fā)現(xiàn)絕大部分企業(yè)存在著第四季度的收入水平明顯低于前三季度的收入水平的平均數(shù)的情況。這說(shuō)明企業(yè)的管理者可能發(fā)現(xiàn)本年的預(yù)算目標(biāo)能夠完成以及本年的預(yù)算考評(píng)能夠通過(guò)時(shí)，在第四季度不再會(huì)為企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好的業(yè)績(jī)而付出更多的努力。總體上說(shuō)明企業(yè)普遍存在預(yù)算卸責(zé)的現(xiàn)象，并且部分公司的預(yù)算卸責(zé)情況嚴(yán)重；同時(shí)觀察樣本企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量（IC），內(nèi)部控制指數(shù)的均值和中位數(shù)分別為0.640和0.667，表明了最近幾年我國(guó)上市公司的內(nèi)部控制體系建設(shè)和內(nèi)部控制質(zhì)量比較好，但是統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)差接近0.1表明樣本公司中內(nèi)部控制質(zhì)量差異顯著，仍有部分企業(yè)內(nèi)部控制存在缺陷，需要改進(jìn)。

此外通過(guò)其它變量的描述性統(tǒng)計(jì)可以看出，企業(yè)成長(zhǎng)性（GROW TH）的平均值大于零，說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入總體處于增長(zhǎng)狀態(tài)，但最大值與最小值差別顯著，說(shuō)明了本文的樣本公司所處經(jīng)營(yíng)發(fā)展時(shí)期不一；企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率（LEV）水平較高，表明企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大；經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)（DOL）的最小值與最大值之間差別較大，也在某一程度上說(shuō)明了樣本中企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)差別很大；凈資產(chǎn)收益率（ROE）的均值為0.052，說(shuō)明企業(yè)總體盈利水平一般但是比較穩(wěn)定；資產(chǎn)的流動(dòng)性（QUICK）較好，公司的資產(chǎn)變現(xiàn)能力、應(yīng)對(duì)短期償債能力較強(qiáng)；企業(yè)成熟度（LISTYEAR）的平均值較小，說(shuō)明樣本公司整體上市年限較短；兩職合一（BOTH）的中位數(shù)為0，說(shuō)明有至少一半的上市公司董事長(zhǎng)與總經(jīng)理的職務(wù)是分離的；董事會(huì)規(guī)模（BSIZE）和獨(dú)立董事比重（OUTDIR）的平均值都較小，說(shuō)明我國(guó)上市公司董事會(huì)規(guī)模較小，并且董事會(huì)中獨(dú)立董事所占比重較小。

表2 全樣本描述性統(tǒng)計(jì)

（二）回歸分析

（1）全樣本回歸分析。針對(duì)假設(shè)1的全樣本回歸結(jié)果如表3所示。全樣本模型中各個(gè)變量的方差膨脹因子VIF均小于5，說(shuō)明在模型中各個(gè)變量之間不存在多重共線性。根據(jù)全樣本回歸結(jié)果顯示，內(nèi)部控制質(zhì)量（IC）的回歸系數(shù)為-0. 102，在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，即在其他條件一定的情況下，內(nèi)部控制質(zhì)量越好，預(yù)算卸責(zé)水平越低，驗(yàn)證了本文的假設(shè)1。進(jìn)一步驗(yàn)證了本文的理論分析，即在良好的內(nèi)部控制框架下，企業(yè)的信息與溝通制度建設(shè)更好，內(nèi)部控制的有效運(yùn)行減少了上下級(jí)之間的信息不對(duì)稱程度，抑制了管理層出于自利動(dòng)機(jī)在執(zhí)行預(yù)算時(shí)的卸責(zé)行為。

同時(shí)回歸結(jié)果顯示凈資產(chǎn)收益率（ROE）與預(yù)算卸責(zé)顯著負(fù)相關(guān)，表明當(dāng)企業(yè)的績(jī)效水平越好時(shí)，由于管理層的薪酬與績(jī)效掛鉤，管理層會(huì)更加努力地工作；資產(chǎn)的變現(xiàn)能力（QUICK）越好說(shuō)明企業(yè)未來(lái)償債能力越好，管理層面對(duì)的償債壓力減小，由此偷懶的行為便會(huì)出現(xiàn)，從而導(dǎo)致預(yù)算卸責(zé)行為增加；企業(yè)的成熟度（LISTYEAR）越大，預(yù)算卸責(zé)越大，是因?yàn)檩^早上市的公司面臨的監(jiān)管程度較低，所以內(nèi)控健全程度很低，而上市越晚的公司內(nèi)部控制體系更加的完善，由此上市年限越久的公司，內(nèi)部控制體系的漏洞更多，管理層更可能出現(xiàn)敗德行為（林斌，饒靜，2009）；董事會(huì)規(guī)模（BSIZE）越大，說(shuō)明企業(yè)內(nèi)部層級(jí)劃分復(fù)雜，企業(yè)的信息不對(duì)稱程度會(huì)更大，導(dǎo)致管理層在執(zhí)行預(yù)算時(shí)出現(xiàn)機(jī)會(huì)主義行為。

表3 全樣本回歸分析表

（2）分組樣本多元回歸分析。分組樣本多元回歸結(jié)果如表4所示。兩組樣本所使用的模型中各個(gè)單變量之間的方差膨脹因子VIF的值均小于5，表明模型中各個(gè)變量之間不存在多重共線性的問(wèn)題，模型回歸的結(jié)果較為真實(shí)可靠。在環(huán)境不確定性較高的組中，內(nèi)部控制質(zhì)量（IC）的回歸系數(shù)為-0.111，在10%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，而在環(huán)境不確定性較低的組中，內(nèi)部控制質(zhì)量（IC）的回歸系數(shù)為-0. 082，但不顯著。這可以說(shuō)明與環(huán)境不確定較低的情況相比，在環(huán)境不確定性較高的情況下，會(huì)提升內(nèi)部控制質(zhì)量與預(yù)算卸責(zé)之間的負(fù)相關(guān)性，增強(qiáng)內(nèi)部控制對(duì)管理層預(yù)算卸責(zé)行為的抑制，由此可以驗(yàn)證本文的假設(shè)2。

當(dāng)外部法律體系不完善，媒體監(jiān)督難度增加，以及當(dāng)企業(yè)內(nèi)部面臨著對(duì)管理層高昂的監(jiān)督和約束成本，會(huì)促使管理層預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)自利心理，尤其當(dāng)管理層發(fā)現(xiàn)其卸責(zé)行為帶來(lái)的成本小于其自身獲得的收益時(shí)更有可能在執(zhí)行預(yù)算時(shí)出現(xiàn)敗德行為。這種由道德風(fēng)險(xiǎn)引起的自利行為的根本原因還是企業(yè)內(nèi)部上下級(jí)之間的信息不對(duì)稱，然而在環(huán)境不確定性越高的情況下，信息的重要性也越大。結(jié)合我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)改革與產(chǎn)業(yè)調(diào)整的大環(huán)境，提高內(nèi)部控制質(zhì)量、加強(qiáng)與完善企業(yè)信息與溝通制度的建設(shè)更為重要。

表4 分組樣本回歸分析表

五、結(jié)論

在信息不對(duì)稱的情況下，我國(guó)大部分企業(yè)中存在著不同程度的預(yù)算卸責(zé)行為，這也從側(cè)面反映出大部分企業(yè)內(nèi)部缺乏有效的薪酬機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，從而為代理人提供了制造預(yù)算卸責(zé)的動(dòng)機(jī)與機(jī)會(huì)。本文通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)內(nèi)部控制質(zhì)量、環(huán)境不確定性與預(yù)算卸責(zé)之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量與預(yù)算卸責(zé)呈負(fù)相關(guān)。即在其他條件一定的情況下，內(nèi)部控制質(zhì)量越好，預(yù)算卸責(zé)的水平越低；并且還進(jìn)一步證明較高的環(huán)境不確定性會(huì)增強(qiáng)內(nèi)部控制質(zhì)量與預(yù)算卸責(zé)之間的關(guān)系。這表明了有效的內(nèi)部控制能夠緩解信息不對(duì)稱程度，抑制代理人預(yù)算卸責(zé)行為，并且在環(huán)境不確定性很高的情況下，有效的內(nèi)部控制更能夠顯著降低信息傳遞的成本，實(shí)現(xiàn)對(duì)代理人有力的監(jiān)督。基于本文的研究結(jié)論，提出了以下措施來(lái)抑制管理層的預(yù)算卸責(zé)行為。

企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)內(nèi)部控制信息披露，尤其是當(dāng)環(huán)境不確定性很高的情況下，應(yīng)進(jìn)一步完善我國(guó)上市公司的內(nèi)部控制體系建設(shè)，緩解信息不對(duì)稱程度；完善企業(yè)人員薪酬激勵(lì)體系，研究發(fā)現(xiàn)當(dāng)管理層面對(duì)優(yōu)厚的工資待遇，會(huì)降低其偷懶卸責(zé)行為，所以企業(yè)應(yīng)采用多方法聯(lián)合使用的薪酬激勵(lì)機(jī)制，激勵(lì)員工工作的積極性；增強(qiáng)對(duì)管理層行為的監(jiān)督，當(dāng)外部法律、媒體監(jiān)督力度欠缺時(shí)，管理層在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中就會(huì)產(chǎn)生更大的自利動(dòng)機(jī)，進(jìn)而付出低程度的努力，由此政府部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)管理層多元化的考核與監(jiān)督機(jī)制，消除管理層執(zhí)行預(yù)算時(shí)的卸責(zé)行為；企業(yè)應(yīng)積極營(yíng)造忠誠(chéng)的企業(yè)文化，從社會(huì)學(xué)角度上看，忠誠(chéng)的企業(yè)文化能夠?qū)Υ砣说淖岳麆?dòng)機(jī)起到一定的抑制作用，企業(yè)應(yīng)設(shè)置自利預(yù)期、道德水平和處罰預(yù)期三道障礙，有效阻礙預(yù)算責(zé)任人的自利動(dòng)機(jī)付諸實(shí)踐。

*本文系2016年度新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生科研創(chuàng)新項(xiàng)目“新疆企業(yè)管理會(huì)計(jì)運(yùn)用效果的質(zhì)化研究：以預(yù)算為例”（項(xiàng)目編號(hào)：XJUFE2016K045）的階段性研究成果。

［1］鄭石橋、張偉、李薇：《管理層預(yù)算松弛原因及后果研究——基于滬深兩市制造業(yè)企業(yè)的實(shí)證檢驗(yàn)》，《北京師范大學(xué)學(xué)報(bào)》2008年第6期。

［2］牛建波、趙靜：《信息成本、環(huán)境不確定性與獨(dú)立董事溢價(jià)》，《南開(kāi)管理評(píng)論》2012年第2期。

［3］盧銳、柳建華、許寧：《內(nèi)部控制、產(chǎn)權(quán)與高管薪酬業(yè)績(jī)敏感性》，《會(huì)計(jì)研究》2011年第10期。

［4］申慧慧、吳聯(lián)生、肖澤忠：《環(huán)境不確定性與審計(jì)意見(jiàn):基于股權(quán)結(jié)構(gòu)的考察》,《會(huì)計(jì)研究》2010年第12期。

［5］馮巧根：《基于環(huán)境不確定性的管理會(huì)計(jì)對(duì)策研究》,《會(huì)計(jì)研究》2014年第9期。

［6］鄭石橋：《預(yù)算棘輪效應(yīng)與預(yù)算松弛實(shí)證研究》，立信會(huì)計(jì)出版社2010年版。

［7］林斌、饒靜：《上市公司為什么自愿披露內(nèi)部控制鑒證報(bào)告？——基于信號(hào)傳遞理論的實(shí)證研究》，《會(huì)計(jì)研究》2009年第2期。

［8］Doyl e，J.，W.Ge and S.McVay.Determinants of Weaknesses in Internal Control over Financi al Reporting.Journal of Accounting and Economics，2007.

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［10］Ghosh，D.，and L.Olsen.Envi ronmental Uncertainty and Managers'Use of Discretionary Accrual s．Accounting，Organizat ionsand Society，2009．

（編輯 彭文喜）