政治關聯與會計信息質量研究綜述

【摘要】由于政府背景的企業官員這一概念出現時間并不長，國內外學者研究時間較短，還不夠深入，這一因素難以量化。企業官員的政治背景源于國內外學者對于“政治關聯”的研究，所以本文將采用相對較成熟的“政治關聯”這一概念來描述政府背景的企業官員。文章通過對政治關聯與會計信息質量的相關文獻進行回顧，對政治關聯的衡量方法以及政治關聯對會計信息質量的影響，并對進一步的研究提供思路。

【關鍵詞】政治關聯 會計信息質量

一、政治關聯的定義

由于政府背景的企業官員這一概念出現時間并不長，國內外學者研究時間較短，還不夠深入，這一因素難以量化。企業官員的政治背景源于國內外學者對于“政治關聯”的研究，所以本文將采用相對較成熟的“政治關聯”這一概念來描述政府背景的企業官員。

國外學者對于“政治關聯”的研究，最早由Krueger（1974）提出，但至今為止關于這一定義仍沒有形成一個一致的結論。Roberts（1990）認為企業與參議員有利益關系就可以視為有政治關聯；Johnson和Mitton（2003）認為企業的高層有一定的緊密往來則可以視為有政治關聯；Bertrand（2004）認為取得高學位的企業CEO同時在政府部門有一定的職位，即可認定該企業有政治關聯；在這些學者的研究中，最具代表性的是Faccio（2006），他認為只要企業有一位控股股東或者高管是與政黨有密切往來都可被認為存在政治關聯。

通過Fisman（2001）在研究印度尼西亞總統的健康狀況和與政府有密切關系的公司之間的關系時發現，他們之間存在較強的正相關關系，Fisman發現，當總統健康出現狀況時，與政府有密切關系的上市公司的經營狀況要差于沒有關系的公司，所以他認為政治關聯會影響公司的價值。通過Khwaja和Mian（2005）的研究發現，政治關聯會幫助企業獲得更多的融資優惠，例如貸款支持。

國內學者研究，潘洪波（2008）認為企業的總經理或董事會成員中有一位或幾位是政府官員則被認為有政治關聯；吳文峰（2008）的定義比較詳細，他認為公司與具有政治權利的個人產生的某些隱性政治關系即為政治關聯，政治關聯異于政治腐敗，他在法律上是完全合法的。

二、政治關聯的衡量方法

根據目前國內外的研究來看，對關于公司政治關聯的衡量方法大致分為以下兩種（杜興強等，2009）：一種是用高管的政治關聯衡量公司的政治關聯，一種是用公司的其他特征來衡量公司的政治關聯。

（一）以高管特征為基礎的衡量方法

用高管的政治關聯衡量公司的政治關聯主要分為三類：一是運用虛擬變量區別公司高管有無政治經歷，公司高管目前或曾經由政治經歷虛擬變量取1，沒有則取0。此方法是如今運用極為廣泛的辦法，但這個辦法不可以測出政治關聯的強度；二是計算企業高管中具有政治背景成員的比例；三是對企業高管不同政治身份按照級別賦值進行評分，運用這種方法進行衡量的學者有S iegel（2007）、胡旭陽（2006）、土慶文、吳世農（2008）。

（二）運用公司其他特征為基礎的衡量方法

一是將企業政府股權比例當做測量政治關聯一種方式（Adhikari et a1.，2006）。然而該辦法只能將政府股權比例視作替代變量加以測量；二是將企業在政治競選時對候選人的政治捐贈當成測量指標（Khwaja&Mian}2005；Jayachandran}2006；Claessens etal.，2008）。將公司的捐贈與該公司的政治關聯程度聯系在一起，捐贈的的金額越多，企業就有很大幾率存在政治關聯而且政治關聯強度可能越強；三是將企業的股價當成政治關聯的測量指標。Leuz&Oberholzer-Gee 02006）將估計蘇哈托健康狀況時透漏壞消息時公司的累計回報，將累計報酬率和政治關聯聯系到了一起，得出的結論是負向累計回報越大，政治關聯程度就會越高；四是將政府官員是否與注冊公司在同一地區作為測量指標（Roberts} 1990；Faccio&Parsley（2007）。該辦法的前提條件為，該政治人物與其朋友、家庭和當地企業的聯系密切，這之中產生的“戀家效應”Chome bias）使其在重新競選期間更傾向于支持當地的企業。因而，衡量公司的政治關聯的一個重要因素就是“地理位置”。

三、會計信息質量特征

要對會計信息質量進行評價，就必須建立一個恰當合適的評價標準，會計信息質量特征便是評價會計信息質量的標準之一。

（一）政治關聯對會計信息質量的實證研究

1.國外研究現狀。當今學者的探索區域大部分聚焦于政治關聯對企業經營業績與企業價值的作用上，而政治關聯對會計信息質量的影響研究相對來說比較少。Watts&Zimmerman（1986）研究了政治活動與會計程序間的關系，他認為公司規模擴大會提高公司的政治敏感性，以至于增加了公司的政治成本，最終使得公司形成遞延盈利動機。

Bushman&Piotroski（2006）的研究表明，政治關聯可能作用于會計政策選擇或者會計盈余穩健性，從而使有政治關聯的公司的會計信息質量變得較差。

Guedhami et al.（2008）的研究表明政治家具有很強的根由將潛匿和變動企業資源投入到政治工作中，以至于導致國有企業的會計透明度下降，并且Bushman et al.（2004）的研究表明，國有股權有可能使會計信息的透明度降低。簡而言之，根據國外學者的文獻可以表明政治關聯企業對會計信息質量的影響是負相關的。

2.國內研究現狀。余明桂（2008）認為存在政治關聯的企業會比無政治關聯的企業獲得較多的銀行貸款和貸款期限，并且，經濟發展落后、市場化制度不健全的地區政治關聯的貸款關系貸款效應尤為明顯。胡旭陽（2006）認為民營企業家的政治身份能夠使民營企業更簡單的進入金融行業且可以擴大融資份額，所以政治關聯也許會使債權人對調低對會計信息質量的要求。

杜興強（2009）的研究發現，含有政治關聯的關鍵高管會對企業業績有明顯的正相關性，但是含有政治關聯的非關鍵高管會負面作用于企業的真實業績。

國內的研究的結論大致為：政治關聯很有可能會對公司帶來融資便利，使公司獲得擴大貸款數額和獲得較長貸款期限，削弱了對會計信息質量的要求。

四、結論

通過對國內外文獻的綜述可以發現政治關聯對會計信息質量有重要影響，國內學者對于政治關聯對會計信息質量影響的研究尚處于起步階段，未來還需更多的研究與探索。

作者簡介：董宇同（1994-），女，漢族，黑龍江人，單位：哈爾濱商業大學，學歷：碩士，研究方向：財務會計。