中信建投基金：“砸”出的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

趙君

受托提供投資建議的機(jī)構(gòu)或者個(gè)人直接執(zhí)行資管計(jì)劃投資指令，最為顯著的風(fēng)險(xiǎn)是權(quán)責(zé)劃分不清。

興業(yè)銀行、中國平安日前被“砸盤”引發(fā)市場關(guān)注，公募基金公司中信建投基金違規(guī)操作與潛藏的風(fēng)險(xiǎn)也因此浮出水面。

近日，上交所在實(shí)時(shí)監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，中信建投證券下屬的中信建投基金旗下多個(gè)專戶產(chǎn)品，短時(shí)間內(nèi)以遠(yuǎn)低于市場成交價(jià)的價(jià)格集中大量賣出興業(yè)銀行和中國平安，對相關(guān)股價(jià)短期走勢產(chǎn)生了較大影響。

隨后，中信建投基金相關(guān)負(fù)責(zé)人反映稱，相關(guān)異常交易行為指令是由專戶產(chǎn)品的投資顧問公司下達(dá)。在指令執(zhí)行過程中，投資顧問與中信建投基金未充分溝通，且在訂單執(zhí)行中未能采取有效的風(fēng)控措施，引發(fā)了異常情況。

目前，中信建投基金相關(guān)賬戶已被限制交易一個(gè)月，然而，對于是哪家投資顧問公司、緣何多個(gè)專戶產(chǎn)品違規(guī)操作、巨量資金操作等問題仍是未解之謎。多位受訪業(yè)內(nèi)人士表示：“投顧下達(dá)指令這一違規(guī)操作暴露的風(fēng)險(xiǎn)，其造成的管理權(quán)模糊、繞行監(jiān)管等問題，可能潛藏的風(fēng)險(xiǎn)性不亞于‘國海證券蘿卜章事件。”

違反多項(xiàng)規(guī)定

“在與上交所的溝通中，中信建投基金的答復(fù)是相關(guān)異常交易行為指令是由專戶產(chǎn)品的投資顧問公司下達(dá)，僅這一點(diǎn)就與監(jiān)管多項(xiàng)規(guī)定相違背。”北京一家基金公司負(fù)責(zé)人向《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者指出。

由于個(gè)人賬戶、私募基金、銀行理財(cái)、券商定向資管等在證券交易、賬戶設(shè)立上有諸多限制，很多資金方從而選擇嵌套、承包基金專戶進(jìn)行交易。……