人工智能對證券人才需求的影響①

摘 要：人工智能在證券行業已得到初步應用，隨著技術發展，人工智能在證券行業的應用將逐漸深入，從而引起證券行業的變革，人工智能也必然將在人才需求數量、需求類型、需求領域等各方面對證券行業人才需求產生諸多變化。

關鍵詞：人工智能 證券人才 需求 影響

中圖分類號：F069 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）11（c）-191-02

人工智能（AI）就是指由人類所制造的智能，也就是機器的智能，人工智能的原型是人類的智能[1]。近年來，人工智能備受關注，它給社會帶來的價值和沖擊有目共睹，當前各行各業已把人工智能定位成公司未來重要的戰略方向。尤其在谷歌智能系統“阿爾法狗”以4：1擊敗世界圍棋高手李世石后，各界對人工智能的討論推向了高峰。隨著人工智能對社會各領域的滲透日益深入，人工智能將對證券行業產生巨大的影響，作為智力密集型行業，人工智能對證券人才需求的影響將更為顯著。

1 人工智能在證券行業的應用及影響

1.1 人工智能在證券行業的應用現狀

2017年被認為是“人工智能應用元年”，AI正在成為未來經濟發展的核心驅動力。隨著證券行業的不斷發展，基于大數據的人工智能技術將被越來越多的證券公司用來從事證券投資分析、研究與交易等業務中，金融市場大數據獲取的便利性也使得這一技術迅速滲透到證券行業的各個領域。人工智能技術在證券行業的應用正成為下一個互聯網金融的熱點，互聯網證券領域也很可能成為下一個被人工智能顛覆的領域。

人工智能在證券市場的應用領域很寬，如前臺的客服AI、中后臺的結算清算AI以及投資研究都可以運用人工智能技術。從資金端到資產端、平臺端、投資端、風險控制端、產品設計端，金融的每個細分領域幾乎都可覆蓋。從訂單生成、訂單遞送、定價及報價以及交易執行等交易過程中的各個環節都可應用。當前，證券投資人工智能（以下簡稱“SIAI”）已能夠自主感知證券市場的信息，并按照用戶設定的目標或投資任務，自主完成投資組合選擇、交易執行以及風險管理，進而可節省人工干預所帶來的風險、降低沖擊成本。

AI技術具有可以無限地延伸的知識邊界，可對原始信息作抽取和分類、作結構化處理，提升量化模型的準確率，并基于歷史數據作相關性驗證和邏輯推理等優勢。在具體工作上，第一運用AI技術可進行輿情分析，實時捕捉全網股民和專業機構的態度；第二分析事件的影響，通過語義技術實時分析出事件對股票、行業的影響；第三相關性分析，搭建包含各類金融實體的大規模金融知識圖譜；第四預測模型，結合深度和廣度的信息；第五智能機器人，服務于大批未被專業機構覆蓋的人群，可以更好地記住每個散戶的個性化的用戶需求，從而提供個性化證券服務，甚至基于用戶個人的風險喜好，推薦理財策略[2]。

1.2 人工智能對證券行業的影響

1.2.1 人工智能對證券行業的主要影響

隨著人工智能技術的廣泛應用，AI對證券行業的影響必將是深遠的，主要體現在以下方面。

（1）投資策略的變革。AI將使傳統的投資策略將發生較大調整，投資策略從“確定的模型”向“隨機的效用”轉變，資本生態圈也向更廣更深的方向轉變發展。人工智能強大的挖掘能力，結合大數據和“互聯網+”，能夠通過經驗和理論推導出新的認識，持續產生新的投資策略，這是前所未有的。同時，投資策略的生產效率大大提高，速度從以往的幾天、幾個月，縮短到秒、分鐘，并可為每個投資者提供定制化的投資策略。

（2）投資交易的變革。人工智能能夠以更快的速度、更高的精度和更敏捷的反應執行交易，顛覆“手工下單”的時代。一個人工智能交易程序能夠輕易地同時跟蹤幾百只不同的證券，同時還能通過實時觀察申報單的態勢、高頻交易數據，擬訂最優交易指令，并準確無誤地執行，輕松實現跨市場、跨品種的交易，徹底改變以往“人眼盯盤、手工下單、人工查詢”的交易模式。

（3）行業結構的變革。人工智能對借貸、支付、投資、風控、征信等細分領域的滲透，不斷促進證券行業業務、業態和格局的深刻變革。當前人工智能對海量的非結構化數據的處理以及在證券行業的應用仍處于一個比較初級的階段，但隨著技術的發展、人才的投入和數據的持續增加，人工智能的大規模運用將對市場帶來更顯著的影響，將會改變市場的微觀結構以及產業生態，甚至整個行業慢慢被AI顛覆[3]。

1.2.2 人工智能下，證券市場發展與人才需求變化

人工智能下，必然導致證券市場的創新求變，如券商創新發展手段、發展專業化服務、互聯網證券交易等，從而使券商的經營模式、業務結構、盈利模式也都需要創新、變革。因此，AI時代下證券市場的人才需求也將發生變化，如券商將減少低端從業人員的數量，增加對復合型人才、信息化人才、尤其創新型人才等高層次人才需求[4]。

2 人工智能對證券人才需求帶來的影響

2.1 證券人才需求數量減少

（1）證券市場人才需求減少。

人工智能的應用使得金融證券行業大部分工作都可以被智能代理取代。2016年以來，華爾街的12家頂級投行中，股票、固收和投行的雇傭人數下滑3%；2017年1月份，自動交易程序的應用，使得高盛在紐約總部的美國股票交易柜臺600名交易員已被削減至2名。

證券服務公司會利用人工智能盡可能降低成本，布局未來發展，必然將調整人才結構與需求。如，海通證券制定IT戰略五年規劃布局人工智能，包括智能投顧、智能賬戶、智能交易、智能客服等。長江證券引入的資深互聯網金融專家，同時組建了一支全新的金融科技隊伍，致力于推進金融科技的深度應用，公司員工的知識結構、專業結構、年齡結構都發生了根本性的變化。

據有關數據推測，未來將有90000個資產管理崗位消失、58000個證券服務崗位將消失、45000個銷售和交易崗位將消失、24000個財富管理崗位將消失、4000個投資銀行業務崗位將消失。中國77%的工作將會被機器人代替（美國是47%，英國是35%）。

（2）人工智能人才的競爭。

隨著人工智能和證券行業的發展，機構對精通科技和金融的復合型人才需求強烈，因而機器學習、大數據建模等領域的金融科技人才均受到熱捧。機構對人才需求的傾向將影響到證券人才市場。同時，當前國家大力培養人工智能人才，作為一門新興學科專業，得到了社會各界的大力支持與關注。預計從2017年開始，將有大量人工智能專業人才畢業，開始進入產業界，這將促進各行各業引入人工智能技術與人工智能專業人才，屆時將對證券人才造成競爭。

2.2 證券人才需求類型轉變

每一次技術革命，都會帶來生產力和生產關系的巨大調整。人工智能對銀行、證券公司的工作崗位替代性很大，有相關調查發現人工智能替代的并不是特別簡單的工作，反而是知識密集性較高的工作，那些需要溫度的工作崗位很難被替代，比如風險控制、營銷、公關、談判這類軟性技能，始終是人才能真正做好。也有研究認為人工智能無法替代金字塔頂端的工作，但金字塔底端的許多工作都可被代替，如未來大量證券公司的客服人員與少部分復核崗位的人將被替代。因此，在人工智能影響下，證券人才需求的類型也將被調整，未來金融證券領域的人才需求不僅需要金融證券行業背景，還需具有計算機的知識經驗，以及對行業的垂直化認識研究。

2.3 證券人才需求領域變化

隨著證券行業人工智能設計開發的普遍性、復雜性的提高，將衍生出新的業態。比如，信號服務提供商；專門進行投資策略設計開發的工作室、供應商；為投資人提供智能交易代理服務的交易服務商；提供大數據服務的專業和通用的數據服務商等。隨著人工智能技術在各個領域不斷深入，以往不相干的領域也會發生聯系，證券行業的生態圈將在廣度和深度上擴展，將涌現出大量基于“要素”的新型業態，提供更細分、更多維度和層次的服務。因此，人工智能影響下的證券衍生行業將為證券人才提供多元化的就業領域和方向。

3 人工智能影響下證券人才的機遇

3.1 人工智能產生新的工作崗位

科技進步和部分工作崗位的對立，一直是無法忽視的政治、經濟和社會綜合性問題，據研究顯示科技每消滅10個工作崗位，就會創造6個新工作崗位，科技可以消滅工作崗位，卻并沒有減少工作崗位總量，因為科技的誕生也會創造出新的工作崗位。首先，科技發展將導致不同行業間重新分配工作崗位，在減少一些行業的就業崗位的同時，將增多另一些行業的就業崗位。換言之，人工智能下的證券衍生行業將提為證券人才提供大量工作崗位，同時，在AI時代下，證券工作崗位也被重新定義和升級。其次，人們過度擔憂人工智能的“替代”影響，而未足夠重視與深入認識人工智能的“輔助”作用。再次，人工智能能幫人們解決一些重復繁瑣的日常工作，有助于提升證券人力資源效率，解放更多相關崗位員工來專注于對不確定性因素的把握和判斷上，從事其他業務創新工作，充分發揮人才的優勢。

3.2 人工智能無法替代一些職業

據相關研究發現，科技進步難以取代兩大類職業。第一類是“抽象”職業，即那些需要解決問題能力、直覺、創造力、說服力的工作；另一類是需要“動手”的職業，即那些需要環境適應能力、視覺和語言辨識能力，以及人際互動的工作。因此，雖然人工智能可以協助或替代某些領域的工作，但它作為服務性工具的技術，無法完全代替一些職業，更無法完全超越人類。而且人工智能有其局限性和天花板，如人工智能很難跟人有自主的、正常的交流，目前人工智能的邏輯性語言能力還非常差，人類與人工智能是完全不同的思考方式，人工智能是無“意識”的，現實中許多隱性的因素，比如公司的品牌價值、商譽、企業文化、投資人的心理狀態，人工智能是無法掌控。因此，在AI時代，一些崗位證券人才相對于人工智能更具優勢，無法替代。

3.3 具有特質的人才更有競爭力

人類具有遠勝于機器的創造力，而人工智能機器具有遠勝于人類的工作速度、工作精度、工作強度和耐力等操作能力。人工智能不是要取代人類，而是要完善人類智能，最好的人工智能是人腦和大數據技術的融合。AI時代人才的核心特質有：人文素養和靈魂境界、類機器學習思維方式、跨界合作溝通能力。在證券領域，證券人才需要同時具備營銷、咨詢、服務這三面專業能力，同時還會利用人工智能提高工作效率和質量。

4 結語

人工智能在證券領域的加快應用，不可避免地會對當前的就業格局產生影響與沖擊。為減少因技術性原因造成的摩擦性失業和就業困難，高校應盡早準備，引導大量證券專業人才提升專業技能的同時朝復合型人才方向發展，更需從單純的人工操作，向依托人工智能提供更加高效、優質的證券服務方向轉型。

參考文獻

[1] 鐘義信.人工智能：概念·方法·機遇[J].科學通報，2017（22）.

[2] 李文哲.人工智能正在改變證券行業[J].中國VC/PE評論，2017.

[3] 張家林.基于大數據的人工智能：證券投資領域的下一個變革[EB/OL].21世紀網—21世紀經濟報道，2014-09-28.

[4] 林曉慧，唐明琴.中國證券業發展對人才需求變化的影響[J].金融理論與實踐，2006（03）.

[5] 梁湘文.基于多層次證券人才培養目標的教學模式探索[J].企業改革與管理，2017（16）.

①基金項目：《海南農村土地流轉抵押融資問題研究》（Hnky2015—67）；《新農村建設背景下海南三農保險發展研究》（Hnky2017—68）。

作者簡介：蔡耿英（1975-），女，漢族，海南文昌人，海南職業技術學院財經學院，講師，主要從事金融方面的研究。