小微企業供給側改革支撐企業融資的思考

何 靜

(銅陵學院，安徽 銅陵 244000)

小微企業供給側改革支撐企業融資的思考

何 靜

(銅陵學院，安徽 銅陵 244000)

供給側改革背景下，小微企業要改變發展困境，借助自身供給側改革來突破企業融資問題，實現企業融資角色轉換，促進小微企業可持續性發展。基于宏觀層面小微企業發展現狀與企業供給側改革必要性分析，探討微觀層面小微企業供給側改革與融資關系，隨后從企業管理、產品、供給效率等角度提出企業供給側改革促進融資的措施，提升企業融資能動性。

供給側改革；小微企業；融資能動性

新常態下小微企業發展取得突破，產生了一批經濟效益好，成長性強的科技型小微企業，總體發展規模不斷壯大，但發展中存在企業結構不合理、管理不科學、融資難融資貴等問題，一直難以根本解決。為了給國內企業劃分類型，有效制定實施政策來扶持小微企業發展，2011年國家制定了《中小企業劃型標準規定》，規范了小微企業的資本量和人員數量等。隨后，為了引導金融行業在貸款融資方面支持小微企業發展，給予更多的優惠政策，在2013年國務院辦公廳頒發《金融支持小微企業發展的實施意見》，也為地方政府監督金融機構和幫扶小微企業提供了指導方針。2014年4月，國務院常務會議進一步提出降低小微企業所得稅并延長期限至2016年底。小微企業的發展能夠起到穩定社會經濟的作用，保持經濟穩定增長，中央政府歷來非常重視小微企業發展，并不斷根據形勢變化制定政策來支持企業發展。

小微企業資金不足是限制企業長期可持續發展的根本問題，但是企業在融資過程中總是處于弱勢地位，長期難融資或融資成本過高，為了根本性改變小微企業融資難貴問題，必須要通過小微企業供給側結構性改革，讓企業面貌煥然一新，對影響企業融資的因素進行清除或改善，使小微企業融資角色轉換，由被動變主動。目前通過小微企業供給側改革來支撐企業融資的研究較少，很多研究主要針對宏觀層面供給側改革或者單純重小微企業融資角度去研究，沒有解決根本性問題。本文在這種情況下，探究小微企業融資難貴的根源問題，通過小微企業供給側改革措施來實現小微企業融資主動性。

一、小微企業發展現狀與其供給側改革必要性分析

(一)小微企業發展現狀

截至2013年3月底，我國實有企業1374.88萬戶。其中，私營企業1096.67萬戶，80.72%的私營企業均為小型微型企業，可是科技型小型微型企業占各類小型微型企業的比重僅為4.62%。至2013年底，小微企業占到中國企業總數的76.57%，吸納70%以上新增就業和再就業人口，解決1.5億人口就業，僅企業主自身就解決幾千萬人就業問題(見圖1)。

(圖1，資料來源：全國小型微型企業發展情況報告)

據銀監會年報統計，截止2013年底，全國小微企業貸款戶數環比增長29.74萬戶，達到1249.77萬戶，小微企業貸款余額占各項貸款余額的23.2%，達到17.76億元，，比年初增加了2.87億元，同比增速19.3%，比各項貸款增速高5.38%

(二)小微企業供給側改革的必要性

宏觀層面上，我國經濟進入調結構去產能的關鍵期，社會經濟發展能否化解“中等收入陷阱”式風險，在穩定發展的基礎上實現產業結構重大調整，關鍵的舉措就是供給側結構性改革，國家發展“十三五”規劃中特別強調供給側結構性改革的作用與意義。政府宏觀調控必須把重心由需求側管理體制轉向供給側管理體制，但不是否定需求調控的作用，而是更加強調供給側結構性改革，包括供給主體結構、生產要素結構、科技與產品創新、產業結構等，調節總量的同時要注重供給質量提高和資源配給的效率。

微觀層面上，小微企業是市場經濟中主體部分，企業數量占有很大比重對社會經濟穩定發展作用重大，但是小微企業發展一直存在各種問題。因此，小微企業的供給側改革十分重要，從社會角度來說，它能夠起到充分帶動就業，增加稅收，保持社會經濟穩定增長；改善市場經濟大環境，提高資源有效利用率；從市場經濟角度來說，它能夠清理僵尸企業，淘汰落后產能，將小微企業發展方向鎖定科技領域、創新領域，創造新的經濟增長點；從小微企業可持續發展角度來看，它有助于升級企業結構與增強創新能力，提升管理水平，提高企業產能效率和產品質量，增加企業市場競爭力。

二、小微企業供給側供給側改革與企業融資關系分析

(一)小微企業供給側改革促進企業融資

小微企業融資受阻是企業發展的一大難題，企業融資困難受多重因素制約，一方面受企業自身因素制約，包括小微企業自身財務不健全、管理不科學、規模小資本少、產品創新少，科技含量低，企業結構不合理等風險特征；另一方面受外在因素限制，包括金融市場的服務不足、擔保體系缺失、保險保障不到位等，另外還有政府政策支持和平臺建設更不上等因素。雖然影響企業融資主客觀因素很多，但是打鐵還需自身硬，小微企業自身的問題不解決好，就難以從根本上解決融資問題。

小微企業供給側改革要對小微企業進行產業結構、內部管理結構、產量供給、產品生產效率及創新能力等方面進行改革，使小微企業變的更有生命力和靈活性。小微企業通過供給側改革能達到企業管理效能增強，產業結構優化，產品有效供給及產品質量提升，生產效率提高，優化了資源有效配置，增強企業文化等軟實力，使社會對小微企業看法有根本性轉變。小微企業的信用度提升，金融機構對企業更加信賴，能使企業更加高效、低成本的融資。同時，個人、社會投資資本也會更加看好小微企業發展，愿意主動尋找企業投資，小微企業不僅降低融資成本，又可獲得可持續性融資，實現其融資的能動性。

(二)企業融資效率提升依賴于企業自身改革發展

小微企業融資效率高低影響企業的發展成本和發展速度，長期低效率融資會增加企業負擔，也會使企業錯過最佳發展機遇。小微企業融資效率低包括融資途徑狹窄、融資過程慢、融資成本高等，所有這些問題根源在于企業自身問題。首先，企業融資途徑受小微企業規模、固定資本等客觀條件制約；其次，企業的固有資本少、財務狀況信息不完善、信譽度低等使單筆融資過程時間延長，融資成本增加；再次，企業產品質量相對較低與創新能力不足，使得企業市場競爭力差，盈利空間小，在沒有較多抵押資本情況下，發展前景也不樂觀，導致金融機構貸款難度大；最后，小微企業一般沒有注重企業文化理念樹立，企業文化氛圍缺失，企業產品文化品牌上重視不夠，使企業在社會上的影響力很低，社會信譽度很難提高，難以吸引社會資本快速投資。

三、提高小微企業融資能力的供給側改革措施與建議

(一)企業管理體制改革，釋放企業活力提升融資效率

現代化企業管理體制是小微企業的可持續發展基石，小微企業急需科學有效管理，容易采取扁平化管理結構，實現信息快速傳達執行，同時要精減管理人員配給，制定科學有效的財務管理制度，實現財務流通自由與安全高效利用。另外，小微企業還要有戰略管理眼光，注重短期與中長期發展規劃。企業管理體制是企業的有效運作的基礎，科學的管理能釋放企業活力，自然在謀求企業發展融資中，就會有更高的融資效率和資金利用效率。

(二)優化企業產業結構，提高生產效率增強融資資本

小微企業大多是民營企業，且產業分布較為廣泛，主要集中在傳統制造業、手工業、漁牧業等，產能過剩非常嚴重，供給的結構不能滿足需求結構的變化。要優化小微企業產業結構，加快小微企業轉型升級，對企業發展前景不好的小微企業進行幫扶轉型或并購重組，打造區域性產業集群，相互協調發展，同時要加快戰略性新興產業的發展，特別是科技型、創新型小微企業發展，彌補傳統產業的萎縮。改變小微企業產能過剩局面，增加有效供給和優化資源配置，提高企業生產效率，實質上是增強了小微企業融資資本。

(三)加大產品創新能力，提高產品供給質量贏得社會投資

在國務院出臺《關于大力推進大眾創業，萬眾創新若干政策措施的意見》指導下，要加大小微企業技術研發與產品創新能力。一方面，在產業升級的基礎上，完善企業為主體、市場為導向、高校為智囊、地方政府為資金保障的四維一體的技術創新體系，解決小微企業技術人才缺乏，研究資金缺乏問題，提高企業技術研發與創新力；另一方面，小微企業堅持長遠發展戰略，加大技術創新的投入，可采取多個小微企業聯合出資研發，強化先進技術的研發和應用與知識產權保護，增強產品附加值和企業的科技實力。企業產品技術與質量提高，能增加利潤化解產品成本壓力，同時獲得消費者對企業產品的認可，贏得社會資本投資企業。

(四)打造企業文化環境，樹立社會信譽增強融資軟實力

小微企業由于規模小資本少，忙于解決發展各類問題，比如很多企業管理人員總是考慮如何融資來擴大規模、改進技術來提高生產產量、如何擴大產品銷售路徑等等，往往忽略了企業文化的打造。它們忽略了企業文化所蘊含的力量，好的企業文化就是一個企業的靈魂，能夠讓企業員工更加熱衷企業與認真工作，提高工作激情與效率。小微企業供給側改革特別強調創新，創新不僅僅是企業科技創新，還要從管理理念和文化上有創新，思想決定行動，需要對管理理念進行重塑，增加文化的有效供給，發揮小微企業軟實力的社會影響作用，讓企業從精神層面活起來，能夠提高社會信譽度，給融資帶來更多機遇。

(五)財稅金融體系供給側改革為小微企業開拓融資路徑

供給側結構性改革需要政府減少稅費，如何才能根本上改變企業稅費過重，必須要改變當前的財稅體制，加大稅收體制改革力度，簡化稅收門類與流程，減少企業負擔，讓財政引導資金用于支持獎勵誠信小微企業與重點產業領域小微企業，加大違規企業懲罰力度；金融監管要以穩定資產市場為主，堅強監管網絡體系建設，形成統一平臺聯合監管。金融供給側改革提高資本流通效率，簡化資本流通程序，對基層銀行等金融機構下放貸款權力，適當提高小微企業貸款額度，不斷提升金融業支持小微企業能力。建立多樣化的資產證券化、股權與產權交易、股權眾籌、企業聯合債券等多層次資本市場，提高企業直接融資比重；同時要下放單牌照金融機構及有限持牌銀行的準入門檻，引導民間資本進入資本市場。

(六)政府搭建小微企業網絡融資平臺，做好企業融資擔保

供給側改革需要轉變完全以市場經濟為主導的做法，適當加強政府在某些方面的宏觀調控，增強政府的社會服務功能。在服務小微企業方面，不僅僅是要制定幫扶企業的政策措施與指導意見，更要搭建小微企業發展平臺。小微企業網絡融資平臺建設，是小微企業能夠便捷低成本融資綠色通道，也是社會、個人資本直接投資小微企業的重要場所。要在全國各市縣建立統一的專門服務小微企業的網絡融資平臺，實施數據每半年更新一次，所有小微企業都可以進入平臺融資，但能夠進行融資必須滿足一定標準，政府做好融資平臺維護和準入標準制定。地方政府成立專門機構，要做好企業進入與融資審核工作，責任追究到人；同時對違規小微企業給予嚴厲懲罰，而對正常經營不好導致的債務問題，政府要有風險補償保障金支持。

四、結語

小微企業的供給側結構性改革使企業在運作上更加快捷，更加有效，管理層的管理意志能夠快速傳達實施，財務管理制度也更加透明有效，產品質量提升能夠增加有效供給，提高了小微企業參與市場競爭實力，產品贏得更高的市場占有率，同時降低了資源的消耗和低效配給。通過供給側改革擴大了企業發展空間，增強了自身創新能力，從根本上解決小微企業融資難融資貴問題，讓企業恢復青春活力。

[1] 魏杰，李陽子等.支持小微企業發展的若干思考[J].稅務研究，2014(8)：6-11.

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