實施金融創(chuàng)新助推廣東創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略發(fā)展①

穆林+黃偉麟+劉光清

黨的十八大以來，創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略成為我國經濟社會發(fā)展的核心戰(zhàn)略。廣東作為全國改革開放先行省份，率先進入經濟發(fā)展新常態(tài)，轉型升級的形勢更加緊迫，迫切需要實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，依靠科技創(chuàng)新加快由要素驅動向創(chuàng)新驅動轉變。在此背景下，廣東省實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略有其內外部需求的推動。當前，廣東實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略已經取得了顯著成效，但在金融創(chuàng)新方面仍有待提升。通過實施金融創(chuàng)新助推廣東創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略發(fā)展，加快廣東創(chuàng)新步伐，依靠金融創(chuàng)新加快由要素驅動向創(chuàng)新驅動轉變。

一、創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略亟需金融創(chuàng)新支持

當前中國經濟正進入發(fā)展新常態(tài)，習近平總書記提出：“中國經濟呈現(xiàn)出新常態(tài)，有幾個主要特點。一是從高速增長轉為中高速增長。二是經濟結構不斷優(yōu)化升級，第三產業(yè)、消費需求逐步成為主體，城鄉(xiāng)區(qū)域差距逐步縮小，居民收入占比上升，發(fā)展成果惠及更廣大民眾。三是從要素驅動、投資驅動轉向創(chuàng)新驅動。”②因此中國經濟發(fā)展的驅動力已經轉向依靠科技創(chuàng)新、創(chuàng)造力、技能、知識等的新階段。黨十八大提出創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略成為我國經濟社會發(fā)展新常態(tài)下的核心戰(zhàn)略。習近平總書記多次強調，創(chuàng)新驅動是大勢所趨，也是形勢所迫，實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略決定著中華民族前途命運。

基于創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略的新經濟模式不同于傳統(tǒng)經濟，技術研發(fā)、技術產品化和市場化，都離不開大量金融資本的集聚和投入，而且整個過程具有較高的投資風險。因而在創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略下的經濟模式迫切需要金融部門為其解決技術研發(fā)過程的融資困境，為企業(yè)創(chuàng)新提供風險分擔機制，為產品市場化、生產規(guī)模化提供投融資支持和現(xiàn)代化管理服務。由此可見，創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略的有效實施需要金融創(chuàng)新支持，只有解決了創(chuàng)新主體的資金融通、風險分擔和企業(yè)管理難題，才能推動創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略的發(fā)展。

二、創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略的一個重要突破口就是金融創(chuàng)新

創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略的實施需要科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新雙擎驅動。創(chuàng)新驅動新經濟模式對技術研發(fā)、工藝創(chuàng)新、技術成果轉化、產品推廣等各個環(huán)節(jié)的資金投入要求高，資金需求量比傳統(tǒng)經濟更大，這就對金融創(chuàng)新服務提出了新的需求。創(chuàng)新金融服務，形成高效的投融資機制，推動科技與現(xiàn)實生產力相結合，實現(xiàn)金融服務對創(chuàng)新過程的全覆蓋是創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略實施的關鍵點和重要突破口之一。

2016年3月廣東省政府頒布了《廣東省人民政府關于大力推進大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的實施意見》，明確提出了通過各種金融創(chuàng)新服務支持具有良好發(fā)展前景的創(chuàng)業(yè)企業(yè)在證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)、股權交易中心上市、掛牌。這表明金融支持政策在不斷加強，但與發(fā)達國家對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)資金的金融支持力度還是相去甚遠，金融對創(chuàng)新驅動發(fā)展的支持力度，還遠遠沒有達到較為理想的強度和水平。突出的表現(xiàn)為缺乏適應創(chuàng)新驅動發(fā)展特點的金融創(chuàng)新體系和活躍的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資市場，還未能有效引導金融資源和社會資本投向創(chuàng)新企業(yè)和創(chuàng)新科技，金融支持實體經濟、結構性調整、技術創(chuàng)新的產品和創(chuàng)新服務還亟待加強。在經濟新常態(tài)下，創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略引領著新經濟發(fā)展，金融創(chuàng)新助推技術創(chuàng)新。技術創(chuàng)新離開金融創(chuàng)新，就會是“無米之炊”，金融創(chuàng)新沒有了技術創(chuàng)新就會是“無源之水”，只有技術創(chuàng)新協(xié)同金融創(chuàng)新，創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略才能正真引領經濟新常態(tài)。

三、創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略亟需構建支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的多層次金融體系

建設創(chuàng)新型強國，實施創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略，關鍵是使科技成果產業(yè)化，發(fā)揮科學技術作為第一生產力的潛能。但是當前我國科學技術創(chuàng)新成果轉化率不高，大量的科技成果未能走出實驗室，形成新的經濟增長點，究其原因主要是缺乏支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的多層次金融體系。受制于傳統(tǒng)資本市場結構不合理的特征，直接融資發(fā)展滯后，大量科技型中小微企業(yè)融資需求無法有效滿足。風險投資機制不完善、風險投資家缺乏、股權投資專業(yè)人員素質不高和投資機構管理能力不足等因素大大制約了創(chuàng)新企業(yè)轉化科技成果，形成經濟效益的能力。

為此，必須深化金融體制改革，構建多層次金融市場體系、多樣化組織體系和立體化服務體系。具體而言，要壯大主板市場，改革創(chuàng)業(yè)板市場，完善“新三板”市場，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權市場，優(yōu)化并購重組市場環(huán)境，進一步推動股權投資的大發(fā)展。要構建多層次“正金字塔式”資本市場體系，形成主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板等交易所市場，全國中小企業(yè)股份轉讓市場“新三板”、區(qū)域性股權交易市場“四板”及券商柜臺市場“五板”等場外市場，為實體經濟提供多樣化服務，滿足投資者多元化投資需求。

同時，亟需實施金融服務創(chuàng)新，針對處于不同生命周期和不同規(guī)模的科技型企業(yè)提供差異化的金融產品和服務。轉變當前金融服務過于分散化、碎片化、同質化的經營模式，探索構建基于大數(shù)據(jù)、云計算、智能化和網絡化的一站式金融服務平臺，為科技型企業(yè)提供差異化、連續(xù)性的金融服務。通過創(chuàng)新金融服務品種，提升科技型企業(yè)融資效率，降低融資成本。

四、大力發(fā)展科技金融，搭建金融服務創(chuàng)新驅動的平臺與體系

科技金融是科技與金融的高度結合，是經濟社會發(fā)展到一定階段的產物，即經濟的進一步發(fā)展必須依靠科技上的突破和創(chuàng)新時，科技金融才會應運而生。另一方面，科技金融也需要科技資源和金融資源相當程度的累積，而這種累積與一定的經濟發(fā)展水平相聯(lián)系。

提高金融服務創(chuàng)新驅動發(fā)展能力離不開提供金融服務的主體，即金融平臺和機構體系的建設。近年來，廣東省大力推動金融科技產業(yè)三融合、“互聯(lián)網+”眾創(chuàng)金融示范區(qū)等試點成效顯著，探索了一些促進創(chuàng)新驅動發(fā)展的經驗，亟待向全省復制和推廣。

另一方面，廣東科技金融的短板突出反映在金融機構方面，法人機構和創(chuàng)新型金融機構數(shù)量比較少，與廣東的經濟金融規(guī)模以及在全國的地位極不相稱，遠遠不能滿足創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)對資金和金融服務的需求。因此大力發(fā)展科技金融，必須要構建富有活力、符合省情、適合創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新型金融機構體系。

經濟發(fā)展依靠科技創(chuàng)新推動，科技創(chuàng)新需要科技金融平臺的助推，而科技金融平臺建設則需要體制機制的創(chuàng)新。科技與金融本屬于不同的產業(yè)，在融合的過程中必然會面臨很多問題，特別是我國金融產業(yè)和科技創(chuàng)新都發(fā)展相對較遲，因此需要更多的實踐和摸索，相關的體制機制改革創(chuàng)新則是基礎和關鍵。經濟新常態(tài)下，亟需通過一系列制度安排激發(fā)科技作為第一生產力的潛能，要大力發(fā)展科技金融，完善支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的金融體系，促進科技成果研發(fā)、轉化及其產業(yè)化，實現(xiàn)創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略。