互聯網金融背景下融資租賃業務的發展分析

韓月

摘要：互聯網金融背景下融資租賃業務是“互聯網+”背景下傳統融資租賃業務和互聯網融合發展的一種金融模式。在社會經濟的不斷發展下，融資租賃的整體規模不斷擴大，但它的發展一直沒有突破“影子銀行”的業務發展模式，導致融資租賃發展處于一種初期的階段?；ヂ摼W金融時代的到來為融資租賃業務發展模式提供了創新的可能，為此文章在闡述融資租賃業務發展特點和存在問題的基礎上，分析互聯網金融發展優勢，并為如何應用互聯網金融創新融資租賃業務發展模式進行策略分析。

關鍵詞：互聯網金融；融資租賃；業務模式；應用

金融租賃是我國經濟發展的重要組成部分，具有利潤大、資金成本費用低的特點，對發展我國社會主義市場經濟意義重大?；ヂ摼W則具有快速、安全的特點，將這個平臺應用到金融租賃業務發展中能夠實現傳統融資方式實際應用和應用需求之間的對接，并在一定程度上提升融資發展效率。但隨著社會主義市場經濟的快速發展，融資租賃發展出現了滯后的現象，在發展的過程中出現了各種問題，且這種滯后在科技力量的作用下愈發明顯。因此，在新時代發展下融資租賃行業的發展模式需要進行創新。在2015年7月的時候，國務院印發了《關于積極推進“互聯網+”行動指導意見》，第一次以成文的形式在國家發展層面對“互聯網+”進行了肯定?！盎ヂ摼W+”在體量小、發展起步晚的融資租賃發展中起到了重要的作用，應用互聯網信息技術發展線上融資租賃業務能夠在一定程度上解決融資租賃過度依賴銀行的局面，同時借助互聯網信息共享的功能提升融資租賃的發展效率。為此文章對互聯網金融背景下融資租賃業務的發展進行分析。

一.融資租賃業務內涵和經營發展特點

（一）內涵

融資租賃也被稱作是金融租賃或者財務租賃，是指出租人根據承租人的要求向供貨人購買租賃標的物，之后租給承租人使用的過程。在中國，融資租賃是指中國銀行業監督管理委員會批準的經營融資租賃業務的企業和經批準經營的融資租賃業務外商投資企業所開展的融資租賃業務。

（二）特點

第一，租賃物由承租人決定，出資人出資購買并租賃給承租人使用。第二，承租人負責檢查和驗收制造商所提供的設備，該設備質量、技術等出租人不向承租人做出相應的擔保。第三，出租人具有設備的所有權，并負責租賃期間設備的管理和應用。第四，金融租賃是一個高利潤的資本消耗型行業，資金成本低廉。

二、我國融資租賃發展現狀

我國融資租賃業務發展于上個世紀八十年代，在九十年代之后得到了快速的發展，整個行業進入了極速增長的時期。其融資經營發展規模壯大，實現了和國內外的連接。融資租賃資源配置的重要手段是將融資租賃和貿易發展結合，通過融物實現融資發展。融資租賃發展對我國社會經濟發展發揮了重要的作用，但融資發展沒有達到應有的發展規模，在發展中還存在一些問題，具體表現如下：

（一）融資租賃發展存在資金問題

融資租賃發展存在的問題主要是資金來源和相關成本控制?，F階段我國融資租賃資金來源渠道有限，在融資發展的過程中缺乏長期的資金來源，且融資成本費用總體較高，融資發展效率低下。因而我國融資租賃行業的資金還是受到極大的制約。融資資金的來源渠道是自身的資產投資、銀行貸款和行業拆借實現的，在一般情況下，會因為對項目投資資金流量超標導致企業的財務發展缺乏流動性資金，不利于企業的長期發展，并在不同程度上制約了企業的租賃業務發展。除了一些得到中央企業和較強企業支持的企業之外，其他公司的融資租賃發展資金費用都需要銀行提供，企業自身發展存在制約，對于一些單筆數額較大的項目無法得到資上的保障。

（二）融資租賃發展模式單一

我國大多數的融資租賃企業應用的是自營租賃模式，這種模式在形式表現上和直接租賃模式、轉租賃模式很相似，都是在自己購買所需要租賃物之后再將購買的租賃物轉賣給其他承租企業。美國租賃企業的業務模式就經常采用杠桿租賃模式，是指租賃方用較少的付出來獲得最多的收益和利潤。和我國普遍應用的自營租賃模式相比，其他租賃模式的業務處理程序較為復雜，都需要繳納相應的法律稅收和財政稅收等，因而不被企業應用。從總體上，我國企業的融資租賃模式比較單一，在融資租賃模式應用的過程中也存在很多局限性因素，一方面是融資租賃資金局限，另一方面是租賃的時間成本費用。

（三）融資租賃監管制度不完善

第一，融資租賃監督管理立法滯后。在融資租賃的快速發展下，融資租賃體制出現了不穩定的情況，對融資租賃體制的健康運行產生了制約，也對融資監督管理機構帶來了約束。融資租賃發展和一般的金融體制發展不同，其發展在法律制度上還不夠完善，有關人員對融資租賃的監管力度把握不充分。第二，融資租賃發展缺乏明確化的監督管理體制和機構。我國融資租賃行業發展起步較晚，現階段的融資租賃監管體制較為分散，這種分散化的監管機制無法適應交叉性的融資租賃業務。

三、在互聯網金融發展背景下完善金融租賃業務發展模式的策略

（一）拓展金融租賃公司的資金來源

1、金融租賃公司發展資金的多元化來源

大多數金融租賃公司的資金來源渠道都是商業銀行，如果在融資發展中的融資渠道受到阻礙，很可能會帶來融資流動風險。為此，在互聯網應用的普及發展下，金融租賃公司可以借助互聯網渠道通過P2P交易模式吸收社會上更多類型投資者的資金，并借助互聯網的普惠性特點拓展金融租賃公司的融資渠道。在具體交易模式選擇上，金融租賃公司可以將應該收取的租賃貸款收益權作為自己的資產，在相應的第三方機構上設立相應的資產池，經過互聯網金融平臺向社會公眾投資者公開發售產品，同時在資產到期的時候還能進行回購。這種交易模式和不出表的資產證券業務發展相似，但是具體的操作流程比較簡單，在資金的籌集上能夠面向更多的社會公眾。從風險性上看，到期之后可以兌換的資金主要由公眾投資者來募集，到期之后需要兌付的資金一般是由金融租賃公司承擔的，整體風險可以被有效控制。從收益角度上看，這種模式下生產出的產品方便被直接融資，在資金的融資環節中降低了風險資本，收益效益要比一般的商業銀行理財產品高。從流動性角度上看，在這種模式下投資者能夠根據需要選擇不同期限的產品來進行投資管理分析，但是卻無法在之前贖回。

2、降低金融租賃公司的融資成本

在互聯網金融融資發展模式下，金融融資租賃的資金價格一般是由社會主義經濟市場調節和控制的，在很大程度上解決了融資租賃行業發展資金來源局限于銀行的問題，降低了融資過程中所需要的成本。在經過社會主義經濟市場的細分和個性定價之后，金融融資企業的資金來源會合理化發展。另外，在互聯網金融的支持下，金融融資租賃企業能夠應用互聯網技術承接傳統金融業務，降低了自身發展費用，拓展了金融經濟市場?；ヂ摼W金融平臺的建立能夠使得應該收取的租金更加高效化、便捷化，并保證資金轉讓的安全，充分盤活資金存量，一方面支撐了互聯網經濟的發展，另一方面促進了小型、微型企業發展的經濟結構轉型。

（二）實現融資租賃模式的多樣化發展

在互聯網和融資租賃業務的結合下，融資租賃業務實現了創新性發展。在互聯網發展背景下，互聯網金融產業能夠從更多的角度來深入探索和實踐融資租賃發展，實現互聯網融資平臺和金融融資發展的充分融合?，F階段，我國融資租賃與互聯網平臺主要的合作模式主要以收益權轉讓模式和債權轉讓模式兩種為主：

1、收益權轉讓模式

這種模式是指融資租賃企業將自己基本資產的未來收益在合法的互聯網中介平臺上發布，在發布信息之后，資產的所有者能夠通過轉讓部分收益實現快速融資的目的。資產的受讓方（資產證券化過程中的投資者）通過投資能夠獲得基礎性的資產收益，比如昂道招財貓平臺發展中常用到的收益權轉讓就是對債券收益權的轉讓。

2、債權轉讓模式

這種模式是指企業借助互聯網平臺發起的一種項目，通過該項目的發起能夠對一些信息進行更詳細的調查研究和披露。在債權轉讓模式下，借貸雙方不直接簽訂債權債務合同，而采用第三方個人先行放款給資金需求者，再由該第三方個人將債權轉讓給投資者。宜信是應用債權轉讓模式最早的金融企業。

（三）實現金融融資租賃監管透明化

1、加快互聯網背景下融資租賃的基礎立法工作

為了完善互聯網背景下的融資租賃業務，需要有關人員加強互聯網融資租賃方面的立法工作，加快建立互聯網融資租賃方面的法律法規。在互聯網融資租賃的快速發展下，很大程度上對與之相關的監管法規等建立提出了更高的要求。為此，需要有關人員確定互聯網融資租賃行業監督管理主體，在原有法律法規的基礎上頒布更多具有針對性的法律文件，比如對融資租賃用戶信息驗證、識別、保護等工作有關的法規。

2、明確互聯網背景下融資租賃監管主體

第一，明確互聯網融資租賃重點實施監管主體。有關部門要建立以主要監管單位為主、其他監管單位為輔的一體化監管體系。第二，根據我國現有的金融租賃監管體制和機構指定相互對應的監督管理結構。第三，明確各個監督管理機構的工作內容。對于各個企業融資租賃發展業務范圍進行明確，加強對融資租賃非現場工作的監管，對于融資租賃中可能出現的風險問題進行監督管理。另外，還要建立良好的數據監管模式。加強對有關企業所遞報的業務數據的全面分析，并建立相關的風險程序和分析模型。

（四）完善租賃物的電子商務平臺

通過電子商務平臺的構建，金融租賃公司在發揮自身專業性和利用互聯網金融普惠性和便利性的同時實現對各種類型供應商、承租人和出租人的跨區域整合，為這些企業提供專業化的融資租賃服務。在租賃物的電子商務平臺上，金融租賃公司和供應商會承擔對租賃設備維護、保養和管理的工作，金融租賃公司則是承擔提供服務的任務，并從中收取適當的傭金。這種模式不會占有金融租賃公司的資產規模，不需要耗費資金。

（五）實現租賃資產出表管理

現階段，我國金融租賃公司發展遇到的一個瓶頸是所持有的資金難以支持不斷增長的資產規模。在應用了互聯網金融平臺之后，金融租賃公司能夠快速、方便地實現租賃資產的出表。租賃資產出表交易模式和金融融資方式類似，但為了更好地實現資產出表，金融租賃公司在資金到期的時候無法進行回購，投資者承擔了違約風險。根據現階段的社會主義市場經濟環境，金融租賃公司在考慮自身發展信用的情況下，一般會選擇質量好的資產出表。在時機成熟之后，金融租賃公司可以通過租賃資產轉讓平臺實現對租賃資產的流轉。

（六）借助互聯網控制金融租賃業務發展風險

互聯網金融不僅能夠向金融租賃公司提供創新化的業務發展模式，而且還能為租賃項目的發展風險進行控制，比如金融租賃公司可以應用大數據和云計算技術建立一種復雜化的金融風險評估體系，通過風險評估體系對金融租賃發展中可能存在的風險問題進行控制。

結束語

綜上所述，文章在闡述融資租賃業務內涵和經營發展特點的基礎上，針對我國企業融資租賃業務發展現狀，為如何在互聯網金融發展背景下完善金融租賃業務發展模式進行了策略分析。經過實踐研究證明，融資租賃業務是我國經濟發展的重要組成部分，不管是從互聯網平臺的可持續發展角度，還是從融資租賃業務發展角度，實現“互聯網+”融資租賃模式都是互聯網金融業務模式發展的一種重要方式，對拓展互聯網金融業務模式，實現互聯網金融的可持續發展具有重要的意義。因此，需要有關人員在分析金融發展現狀和企業融資租賃業務現狀的同時，采取有效措施實現自身融資租賃業務在互聯網金融下更好的發展。