中國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀、存在的問題和解決問題的辦法

曹雨舟

摘 要：近年來，在中國隨著互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的不斷融合與滲透，傳統(tǒng)金融行業(yè)逐漸地向互聯(lián)網(wǎng)金融模式轉(zhuǎn)變，開發(fā)出越來越多的業(yè)務領域與服務模式。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷改變更新金融模式的同時，也帶來了一系列的風險與問題。就中國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及存在的問題進行分析，并提出解決中國當前互聯(lián)網(wǎng)金融問題的建議與辦法。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；現(xiàn)狀；問題；解決辦法

中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）33-0162-02

一、中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

在快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)技術推動下，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融在中國迅速崛起，先后出現(xiàn)了傳統(tǒng)金融業(yè)務的網(wǎng)絡化、第三方支付、P2P網(wǎng)絡借貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌和第三方金融服務平臺等六種模式，展現(xiàn)出強有力的創(chuàng)新力和生命力，其主要體現(xiàn)在兩個方面：一是互聯(lián)網(wǎng)金融在對傳統(tǒng)金融渠道進行變革的基礎上，全面融入零售銀行、支付、保險、財富管理、借貸、交易結(jié)算等六大金融領域，顛覆了人們工作和生活的預期；二是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，各類創(chuàng)新資產(chǎn)不斷涌現(xiàn)，給投資者提供了一個全新的投資渠道。

互聯(lián)網(wǎng)金融相對于傳統(tǒng)金融（包括銀行、保險等）來說，主要的區(qū)別不僅是業(yè)務展開所使用的媒介、技術有所不同，更在于金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神的融合。而且，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融企業(yè)在經(jīng)營管理方式上也有較大的不同，互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)與信息技術為工具來實現(xiàn)具體的業(yè)務，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務使用更加方便、收益性更好、交易成本更低、透明度更高等。

其實，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國出現(xiàn)已經(jīng)將近二十年了，早在1998年，招商銀行就推出了中國的第一家網(wǎng)上銀行。發(fā)展至今，中國傳統(tǒng)金融業(yè)也開始向互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展，諸如網(wǎng)上銀行、網(wǎng)絡保險、網(wǎng)上證券交易等已經(jīng)相對比較普及，并且隨著信息技術的不斷發(fā)展與更新，大數(shù)據(jù)、云計算和社交網(wǎng)絡以及電子商務、移動支付的不斷發(fā)展使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展空間更加廣闊。

在中國互聯(lián)網(wǎng)的環(huán)境下，銀行的傳統(tǒng)目標客戶群體發(fā)生了變化，在網(wǎng)絡環(huán)境下成長起來的80后、90后和中小企業(yè)將成為主要的客戶群體，而提供便捷、個性化、差異化及低成本的服務成為吸引這個新客戶群的方法。大數(shù)據(jù)、云計算等技術的應用，可以幫助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更加準確地了解企業(yè)用戶和個人客戶的信用情況，從而給用戶設立信用等級，給企業(yè)和個人用戶的貸款審核提供重要參考，對違約用戶進行曝光，增加違約成本，降低投資風險。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融可以實現(xiàn)更有效的配置資源，降低交易成本，更好地服務于實體經(jīng)濟。在中國，全面利用互聯(lián)網(wǎng)，整合優(yōu)化內(nèi)部流程和網(wǎng)絡營銷渠道，建立基于互聯(lián)網(wǎng)技術的核心競爭優(yōu)勢，已經(jīng)成為傳統(tǒng)金融機構(gòu)發(fā)展的必然趨勢。

據(jù)官方公布的數(shù)據(jù)，2008年以來，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的交易規(guī)模得到了快速的發(fā)展。其中，網(wǎng)絡銀行的交易額由2008年的285.4萬億元迅速增加到了2014年的1 549萬億元。第三方支付的交易額也由2009年的3萬億元快速增長到了23萬億元左右。P2P網(wǎng)絡借貸的交易額則由1.5億元快速增長到了3292億元，其間增速甚至均達到了200%左右。于2013年6月5日上線的余額寶產(chǎn)品采用以第三方支付工具與基金合作形式，至2014年底，其用戶達到了1.85億戶，總規(guī)模則達到了5 789.36億元。

二、目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題

（一）法律層面的風險

現(xiàn)階段，金融平臺的法律依據(jù)只是依據(jù)《合同法》、最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》等規(guī)定，并沒有專門針對互聯(lián)網(wǎng)進入行業(yè)的相關法律條款。這就導致互聯(lián)網(wǎng)金融的某些做法處于“灰色地帶”“打擦邊球”等，給當前的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境造成了不良的影響。

例如，一些不合法的P2P理財平臺、校園借貸、眾籌網(wǎng)絡平臺等，通過將非真實性的、預先設計好的借款需求假裝成一款理財產(chǎn)品，出售給不知真相的投資者，獲得不當盈利，涉嫌非法吸收公眾存款罪。某些平臺不專注于客戶開發(fā)，卻利用平臺優(yōu)勢，將傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資以高利貸的形式將資金轉(zhuǎn)移給借款人，涉嫌高利轉(zhuǎn)貸罪。還有某些平臺設立的本來目的就是圈錢跑路，將觸犯集資詐騙罪。雖然有相關的法律條款規(guī)定，眾籌平臺一旦觸犯“向不特定對象”“向特定對象累計超過200人”這兩條監(jiān)管紅線，將會觸犯擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪的有關條款。但仍有許多不法分子在“高壓線”下進行非法洗錢、信用卡詐騙等罪行，給人民的財產(chǎn)安全帶來較大的威脅與損失，也不利于健康良好的社會經(jīng)濟環(huán)境。

（二）行業(yè)系統(tǒng)性風險

系統(tǒng)性風險是由社會、經(jīng)濟、市場等大環(huán)境因素造成的影響，這種影響可以分為兩個層面：一個是經(jīng)濟風險、危機所導致的金融風險，另一個是由互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式帶來未知的市場風險。

從經(jīng)濟風險層面分析，這是整個金融行業(yè)、社會市場都難以避免的風險。在中國不斷進行經(jīng)濟調(diào)整與改革時，各種經(jīng)濟問題、社會矛盾等都會對金融體系造成極大的壓力。尤其是我國三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)化矛盾突出，長期積累下來的金融領域矛盾逐漸凸顯，給金融穩(wěn)定造成一定的系統(tǒng)性風險。

從金融創(chuàng)新層面來看，以高科技信息技術發(fā)展為基礎的金融衍生品交易飛速發(fā)展，但中國立法工作與相關監(jiān)管機構(gòu)還沒有隨之建立完善的規(guī)章制度，導致對金融創(chuàng)新領域的監(jiān)管存在一定的漏洞。隨著信托、擔保、基金、小貸、民間融資等影子銀行系統(tǒng)爆發(fā)式發(fā)展，在沒有有效的監(jiān)管體系的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融市場之間聯(lián)動效應增強，產(chǎn)生的系統(tǒng)性風險越來越大。

（三）交易和信用存在風險

需要引起高度重視的是，目前中國國內(nèi)少部分網(wǎng)絡P2P信貸公司采取的是存管模式，另外的大多數(shù)P2P公司與第三方支付機構(gòu)采取的是“直接支取”的資金合作模式。第三方支付機構(gòu)基本就是P2P公司的走賬工具，一旦公司經(jīng)營存在困難或發(fā)生系統(tǒng)性風險，公司管理者很有可能直接攜款潛逃。另外，還存在著貸款或者惡意騙貸而造成的信用風險，如借款人不按期還款或者拒不還款等。這種風險是由其金融的本質(zhì)決定的，而不因其國別、經(jīng)營類型、風險控制機制不同而能夠杜絕這種風險。

三、當前中國互聯(lián)網(wǎng)金融問題的解決辦法

（一）打造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)

互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)是指，在一定時間和空間內(nèi)，有相關互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)鏈各方企業(yè)、消費者和市場，與其所在的環(huán)境組成的整體系統(tǒng)。良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，要求價值鏈各方相互合作、目標一致、風險共擔、利益共享，共同構(gòu)建一個推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的整體，任何一方都要在整個生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)揮獨特作用，才能更好地推動互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的完善和健康發(fā)展。具體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要不斷拓展產(chǎn)業(yè)鏈整合能力，提升自身的競爭優(yōu)勢和盈利能力；制定平臺行為規(guī)則，強化互聯(lián)網(wǎng)金融平臺經(jīng)營，實現(xiàn)平臺經(jīng)營和生態(tài)系統(tǒng)建設的完美結(jié)合；推進整個互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)鏈的管理，確保各項工作和建設能夠有序進行，降低互聯(lián)網(wǎng)金融的風險。同時，要完善互聯(lián)網(wǎng)金融誠信體系，加強行業(yè)自律。

（二）健全互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系

互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系，包括金融消費者權(quán)益保護、防范互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪等，要在國家層面予以解決。在這方面，可以結(jié)合中國實際借鑒發(fā)達國家的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗，加強維護金融消費者享有的權(quán)利，制定保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益的相關法律法規(guī)，制定權(quán)益受侵害時的救濟措施等。而且，還要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的宣傳教育，提高消費者對互聯(lián)網(wǎng)金融的認識，提高對互聯(lián)網(wǎng)金融的風險意識與防范保護能力。提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費者樹立理性投資理財?shù)囊庾R，鼓勵金融消費者選擇多種投資方式，避免投資單一產(chǎn)品而增加系統(tǒng)性風險。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也要對消費者權(quán)益保護制定詳細的制度安排，在開展業(yè)務時應盡到充分的風險提示和信息披露義務，規(guī)范宣傳行為。

（三）建設信用體系，加大懲戒力度

當前，中國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用數(shù)據(jù)是分別積累的，與中國央行征信系統(tǒng)的信用記錄也是不連通的。央行征信記錄雖然權(quán)威，但沒有完全覆蓋到中小微企業(yè)和個人，而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)則手握大量客戶的大數(shù)據(jù)，兩者正好相輔相成，互為補充。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺獲取個人信用情況的困難，導致極易發(fā)生信用詐騙等違法行為。因此，可以建立科學有效的信用評級制度，將有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險。政府監(jiān)管部門必須牽頭建立起科學合理的綜合性征信體系，建立健全央行、傳統(tǒng)金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)共享共建的管理機制，確保互聯(lián)網(wǎng)金融這一創(chuàng)新性工作能夠順利有序開展。

（四）對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)進行監(jiān)管

將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)作為一個機構(gòu)進行監(jiān)管，采取同傳統(tǒng)的金融機構(gòu)同樣的監(jiān)管方式和方法。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)具有一定的特殊性，因此需要采取一些特別的、針對性的監(jiān)管方法。大數(shù)據(jù)金融、第三方支付、P2P網(wǎng)絡借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融模式已成長為新型的中國金融發(fā)展模式，政府應設立專門的管理機構(gòu)，制定專門的管理規(guī)則進行管理；傳統(tǒng)金融業(yè)務的網(wǎng)絡化模式則是傳統(tǒng)金融業(yè)務與互聯(lián)網(wǎng)技術結(jié)合的產(chǎn)物，對其管理應側(cè)重于利用互聯(lián)網(wǎng)具有的優(yōu)勢提升其在核心業(yè)務的價值。既要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的信息科技風險的監(jiān)管，又要建立對于互聯(lián)網(wǎng)金融支付的監(jiān)管框架。互聯(lián)網(wǎng)金融的主要平臺是互聯(lián)網(wǎng)，其風險提示和信用評級往往具有很強的隨意性，因此對于其監(jiān)管應該重點涵蓋信息披露、外部信用評級和資本充足性等要求。

四、結(jié)語

總之，中國互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中不可避免地會出現(xiàn)一些漏洞和不足，包括機構(gòu)的法律定位不明確，客戶資金第三方存管制度缺失，風險控制不健全等。而針對這些問題和隱患，需要加強互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)監(jiān)管和行業(yè)自律，提升法律法規(guī)體系對于互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范力度，建立分層監(jiān)管機制，監(jiān)管做到不搞“一刀切”，正確處理監(jiān)管和鼓勵創(chuàng)新的關系等。