當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融與風(fēng)險投資試析

胡志聰

摘 要：目前隨著科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，人們的理財投資行為也在發(fā)生轉(zhuǎn)變，并且對商業(yè)銀行投資理財業(yè)務(wù)造成了嚴(yán)重的影響。本文主要對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實際狀況進(jìn)行深入分析，并且以人們目前的金融投資情況為基礎(chǔ)，進(jìn)一步探索商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的有效方式。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)+；聯(lián)網(wǎng)理財；金融創(chuàng)新；互聯(lián)網(wǎng)金融

當(dāng)前，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國的科學(xué)技術(shù)領(lǐng)域也在飛速發(fā)展之中。此時互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的產(chǎn)生推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，這樣一來將大大縮短了交易的時間和資金的消耗，最終使得我國金融服務(wù)市場更加廣闊。與此同時，因為互聯(lián)網(wǎng)金融自身具有一定的技術(shù)性和虛擬性的特征，另外再加上目前法律方面的監(jiān)管力度不強(qiáng)，使得風(fēng)險管理變得更加繁瑣一些的，這對我國的金融發(fā)展也造成了一定的威脅。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的含義和發(fā)展過程

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展形勢大好，有效的帶動了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。今年，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國也取得突破性發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模不斷擴(kuò)大，而且互聯(lián)網(wǎng)金融觸及的領(lǐng)域日益增多，其金融地位也日益增強(qiáng)。新型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)對固有的金融業(yè)產(chǎn)生極大的影響。現(xiàn)在不僅是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)投入了互聯(lián)網(wǎng)的金融業(yè)，就連傳統(tǒng)金融企業(yè)也滲入了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，包括P2P平臺、網(wǎng)上眾籌平臺等各種互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不斷涌現(xiàn)，因此形成了目前互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)共同發(fā)展，一片繁榮的景象。

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的含義

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融共同結(jié)合而成的，是一種新型的金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融可以進(jìn)行資金交易、融資交易和信息中介處理等工作。我們所理解的互聯(lián)網(wǎng)金融只是以非實體金融機(jī)構(gòu)為主體，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來發(fā)展金融業(yè)務(wù)。實際上互聯(lián)網(wǎng)金融不但可以進(jìn)行非實體金融機(jī)構(gòu)中的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，也可以進(jìn)行實體金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)有關(guān)的業(yè)務(wù)工作。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程

互聯(lián)網(wǎng)金融主要分為三個階層：第一個階層是初始階段（2005 年以前），是以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為主體的互聯(lián)網(wǎng)。金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)中開展業(yè)務(wù)，構(gòu)建電商網(wǎng)站。第二階層是起步階段（2005～2012 年），互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的數(shù)目開始增加。第三支付機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速。2006 年起P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺開始呈現(xiàn)，金融和互聯(lián)網(wǎng)的相互融合解決了技術(shù)方面的問題，使得金融業(yè)務(wù)范圍大大增加。第三階層是突飛猛進(jìn)階層（2013 年至今），投融資道路和產(chǎn)品不斷創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺被很多的金融軟件所占據(jù)。一些傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)所施行的線上業(yè)務(wù)也在進(jìn)行變革，從原來的網(wǎng)上載體發(fā)展到手機(jī)銀行、手機(jī)證券、網(wǎng)絡(luò)保險等方面，并且產(chǎn)生了大量的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融模式

現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展十分迅猛，也出現(xiàn)了很多的互聯(lián)網(wǎng)投資載體。現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)金融主要有六種運(yùn)作形式。

2.1 過去的金融機(jī)構(gòu)是以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)來進(jìn)行相關(guān)的電子交易

現(xiàn)在隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到快速發(fā)展，以前的金融機(jī)構(gòu)也發(fā)生了重大的變革。現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)了更加完整、詳細(xì)的電子化交易載體。以前的金融機(jī)構(gòu)是以電子交易平臺為基礎(chǔ)進(jìn)行資金交易工作，消費(fèi)者購買相應(yīng)的產(chǎn)品，可以不用去實體店進(jìn)行消費(fèi)，只需要在網(wǎng)上或手機(jī)上就可以實現(xiàn)相關(guān)的操作。現(xiàn)在，許多銀行都在構(gòu)建電子商務(wù)平臺，使用電子商務(wù)平臺，能夠保證銀行的有序運(yùn)作，并且構(gòu)建成為“網(wǎng)絡(luò)銀行+ 金融超市+ 電子商務(wù)”的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉及金融范圍中的基金、保險銷售等內(nèi)容

比如，支付寶中最為常見的余額寶，需要客戶把暫時不用的錢存入余額寶中，并且公司利用這些資金來購買天弘基金中的余額寶貨幣基金，從而獲得相應(yīng)的利潤。余額寶中的資金能夠進(jìn)行消費(fèi)和存取。余額寶的成功引發(fā)了很多企業(yè)的爭相模仿，同質(zhì)化情況比較嚴(yán)重。現(xiàn)在這類產(chǎn)品的出現(xiàn)使得投資理財?shù)姆秶蟠笤黾樱顿Y者的實際理財需求也在擴(kuò)張，這種產(chǎn)品模式已經(jīng)不能順應(yīng)時代的發(fā)展，所以很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始構(gòu)建具有創(chuàng)新價值的理財產(chǎn)品。

2.3 P2P 網(wǎng)上借貸平臺

P2P（peer to peer，個人對個人）。網(wǎng)貸主要是利用第三方互聯(lián)網(wǎng)載體來完成投資借貸的工作。需要資金的人員可以使用網(wǎng)上的借貸平臺尋找具有出借能力，而且愿意進(jìn)行借貸的投資人，雙方進(jìn)行一對一制的交易模式。P2P 網(wǎng)貸主要依靠市場來完成借款項目，網(wǎng)貸平臺運(yùn)作方和第三方機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險承擔(dān)，從而降低風(fēng)險，保證其實際收益。

2.4 眾籌

眾籌主要是以集體力量為主的籌資模式，主要是以網(wǎng)絡(luò)為載體，向網(wǎng)友收集項目資金的形式，主要使用“團(tuán)購+預(yù)購”的模式。其操作是以資金需求方為基礎(chǔ)，把相關(guān)的項目策劃利用網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行展示，該平臺也會對項目進(jìn)行審查，最后把一些合理的籌資項目公布于眾，對這些項目有興趣的投資者額支持者可以進(jìn)行相應(yīng)的資金幫助。有些項目活動使用眾籌的方式得到了相應(yīng)的資金幫助。比如：災(zāi)后復(fù)原、軟件探索、研究創(chuàng)造、自主創(chuàng)業(yè)等。

2.5 互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要是以“搜索+ 比價”為主體的交易服務(wù)平臺。其特點是能夠把一些繁瑣的資料進(jìn)行系統(tǒng)化的處理，把一些金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品的實際效果進(jìn)行分析對照，投資者對多種金融產(chǎn)品資料進(jìn)行分析處理后，選擇科學(xué)合理的產(chǎn)品進(jìn)行購買。例如天天基金網(wǎng)就公布了很多基金公司的產(chǎn)品信息，并對其中的基金信息進(jìn)行查詢、基金值進(jìn)行估算、產(chǎn)品進(jìn)行對照研究。

2.6 互聯(lián)網(wǎng)金融票據(jù)理財平臺

互聯(lián)網(wǎng)金融票據(jù)理財是以質(zhì)押為主要模式，對銀行承兌票進(jìn)行相應(yīng)的審查，再把票據(jù)中相關(guān)的理財資料公布到網(wǎng)絡(luò)中，投資人員對理財產(chǎn)品進(jìn)行合理的選擇，企業(yè)獲得資金支持，銀行承兌匯票期限已到，企業(yè)在得到資金后需要返還投資者本金和相應(yīng)的利益。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險分析

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險和過去的金融風(fēng)險進(jìn)行對比，其過程更加復(fù)雜，監(jiān)管的難度性也在增加。主要因為互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性、不受地域限制，而且有關(guān)法律存在問題，這就使得我國金融風(fēng)險防范系統(tǒng)受到破壞。其內(nèi)容主要有：

3.1 業(yè)務(wù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融屬于創(chuàng)新型產(chǎn)物。雖然發(fā)展速度較快，但是很多人對其認(rèn)識還不全面。在利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行交易的過程中，不論主體是金融機(jī)構(gòu)化還是個人，操作存在問題都會造成經(jīng)濟(jì)的阻礙、交易雙方因為對專業(yè)化知識了解不全面，以至于對虛擬交易過程中對信息的肯定、身份的辨別等評價內(nèi)容存在問題，同時企業(yè)員工也會因為操作不合理從而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失。

3.2 技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融是過去金融和互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)相互融合而成的。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不足使得互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)發(fā)展存在問題，計算機(jī)病毒極容易通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行傳播，如果病毒侵入到交易程序中，就會損害電腦的運(yùn)作。互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的風(fēng)險性在一些重要的節(jié)日中表現(xiàn)的更加明顯，像是雙11、情人節(jié)、圣誕節(jié)等表現(xiàn)的更為明顯，這個時間段的交易數(shù)量比平時的交易數(shù)量要多得多，也容易造成系統(tǒng)的不穩(wěn)固性。實際上，像是淘寶、天貓、京東商城等都出現(xiàn)過在重要節(jié)日活動中網(wǎng)頁癱瘓的情況，下單體系不能運(yùn)行、銀行無法進(jìn)行支付等狀況。

3.3 法律風(fēng)險

目前，我國對互聯(lián)網(wǎng)金融中的法律法規(guī)認(rèn)識還不到位，其中金融法律主要是對過去的金融企業(yè)進(jìn)行限制，所以有些人就使用互聯(lián)網(wǎng)金融中的漏洞進(jìn)行一些非法經(jīng)營，獲取不正當(dāng)資金，還可能出現(xiàn)非法集資等行為，從而使得當(dāng)事人遭受巨大的損失，嚴(yán)重的還會阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的有序運(yùn)作。

4 處理互聯(lián)網(wǎng)金融的解決方案

4.1 業(yè)務(wù)風(fēng)險措施

有些業(yè)務(wù)風(fēng)險，能夠使用的解決方案：第一，構(gòu)建完善的信息揭露體系，保證交易過程的公正化和清晰化。第二，構(gòu)建健全的個人信用系統(tǒng)，這是一個復(fù)雜的工程，需要政府的有效幫助。第三，強(qiáng)化對專項操作人員的專業(yè)能力培養(yǎng)，特別是一些技術(shù)方面的內(nèi)容，以此來加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融操作的合理化，對工作人員進(jìn)行道德約束。

4.2 技術(shù)風(fēng)險對策

技術(shù)風(fēng)險問題，可以采取下列的解決方案：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要合理使用計算機(jī)中的軟硬件技術(shù)，并且和技術(shù)供應(yīng)商進(jìn)行交流，建立高水平的金融信息服務(wù)系統(tǒng)，使其具備互聯(lián)網(wǎng)金融的特征。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要注重其交流性，同時可以建立互聯(lián)網(wǎng)金融活動小組，針對互聯(lián)網(wǎng)中的重點內(nèi)容進(jìn)行配合調(diào)解，促進(jìn)技術(shù)的正規(guī)化使用。

4.3 法律風(fēng)險措施

現(xiàn)在我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷史比較短暫，對于互聯(lián)網(wǎng)金融中的法律體系構(gòu)建還不完善。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融的立法工作急需要強(qiáng)化，不然就會阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的順利運(yùn)行。第一，立法部門要結(jié)合現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，逐漸進(jìn)行改革和調(diào)整，從而構(gòu)建順應(yīng)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的法規(guī)體系，要對所有的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行限制，不需要構(gòu)建地方性的法律規(guī)范。因為互聯(lián)網(wǎng)金融的交易對象比較多，互聯(lián)網(wǎng)不受時間和地點的限制，所以不需要構(gòu)建地方性法規(guī)；還有，要強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度，讓人們在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融交易的時候，更加的安全、順利。

5 總結(jié)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種當(dāng)下創(chuàng)新型的金融形式，當(dāng)前發(fā)展的速度十分迅猛，它不受時間和空間的制約，交易的空間較大，時間更持久，交易的資金消耗更少，有效的提升了資金的流通性，并且也完成了多種交易形式，這些優(yōu)勢是當(dāng)前我們實體金融機(jī)構(gòu)所不能比擬的。所以，我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融具有很大的發(fā)展?jié)撡|(zhì)，但是其中的問題我們也不容忽視，怎樣減少它所存在的業(yè)務(wù)風(fēng)險、技術(shù)問題和法律問題是現(xiàn)在急需要處理的。所以，傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融需要融合發(fā)展，取長補(bǔ)短，優(yōu)化資源配置，最終使得我國金融體系的發(fā)展更加的完善。

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