我國玻璃行業現狀與發展趨勢探討

畢萌

【摘 要】中國是平板玻璃產量大國，占據全球平板玻璃市場全球需求的50%。2013年10月，國務院將平板玻璃行業列入產能過剩行業。中國平板玻璃的產能過剩屬于階段性產能過剩，其生產工藝、玻璃生產企業的高負債杠桿以及行業分散等因素，均加劇行業的周期性波動。國家宏觀調控房地產、控制產能過剩、加強環保、鼓勵兼并重組以及走出去的政策，將有望改變行業未來格局。

【關鍵詞】玻璃行業 現狀 國家政策 發展趨勢

1、我國玻璃行業現狀

中國是平板玻璃產量大國，占據全球平板玻璃市場全球需求的50%，其次是歐洲、日本和美國。2013年10月，國務院將平板玻璃行業列入產能過剩行業。

1.1、產能過剩原因

中國平板玻璃的產能過剩屬于階段性產能過剩。從歷史數據看，中國的玻璃市場需求增長速度基本與GDP增長速度保持一致，全球玻璃需求平均增長約4%至5%。造成階段性產能過剩以及形成行業周期性波動的主要原因在于供給的階梯式增長。歷史上，在缺乏政府有效監管的情況下，當進入需求持續增加的行業旺季，玻璃生產廠集中建線，導致產能階段性集中釋放，造成短時間內的供過于求，價格下跌，行業進入不景氣周期，而隨著需求的持續增長，供給相對平衡，又進入下一輪景氣周期。

1.2加劇行業周期性波動的因素

1.2.1平板玻璃生產的工藝加劇行業的周期性波動。

平板玻璃生產工藝特性決定其一旦點火就必須24小時連續生產，如停產后重新點火投產的成本約5000-6000萬人民幣，這就意味著玻璃生產廠除非到正常冷修年份（每6-8年一次），一般不會輕易主動關停生產線。行業景氣周期集中投產，而行業不景氣年度產能又不會立刻減少，加劇周期性波動。

1.2.2玻璃生產企業的高負債杠桿。

玻璃行業屬于資本密集型行業，建設一條生產線約需3億元人民幣。除行業內治理嚴謹的優勢企業外，大部分小型玻璃廠均使用超過70%甚至以上的負債率建線生產，導致這部分玻璃廠在投產后出現非常緊張的運營現金流狀況。

1.2.3中國的玻璃行業較為分散，集中度較低。

目前，中國前十大玻璃制造企業的市場占有率合計不超過50%，市場上充斥著大量的小型制造企業，這部分企業大多數生產工藝落后，環保設施不達標，產品單一且質量不高，為了追逐景氣周期的利潤通過高負債杠桿盲目擴大生產，在行業低谷時期里又為了維護現金流償還債務壓低產品價格，加劇市場周期性波動，這部分企業也對環境污染造成較大影響。

2、國家政策對行業發展趨勢的影響解讀

玻璃行業產能過剩，疊加在建產能較多。截至目前，全國總共有300余條浮法玻璃生產線；實際正常在產生產線約200余條，在產產能同比有所下降，但總體產能利用率并未明顯提升、整體供應壓力大。涉及行業未來格局有望轉變的主要政策有：

2.1、宏觀調控房地產

房地產需求展望謹慎樂觀，供需矛盾仍比較突出；雖然2016年下半年一線城市和部分二三線房價又一輪次暴漲造成交易量火爆，但對在建工程加速建設的信心并未有大幅度的增加，僅僅表現為房地產企業去庫存比較積極。玻璃需求80%來自于房地產，地產投資趨勢性下行將持續拖累行業需求增長。

同時應注意到，玻璃有一定的使用壽命，無論是住宅窗戶還是商業樓宇的隔斷和幕墻，在8-10年后都需要進行更換，這部分玻璃更新換代的需求是剛性的，而且在總體需求中的比重不斷提高（在發達國家，玻璃更新換代的需求可占總需求的40%以上）。國家目前也正在大力推行保障房及棚戶區改造，在“十二五”計劃以及最新的政府工作計劃中，舊城區的改造和對節能建筑的監督檢查被重點提及；以及，農村危房改造、舊屋改造進程中的玻璃替換等，也會增加玻璃需求。

2.2控制產能過剩政策

自2013年下半年以來，國家工信部出臺了一系列政策，旨在控制水泥、平板玻璃等行業的產能過剩問題。2013年10月國務院出臺的《關于化解產能過剩矛盾的指導意見》將平板玻璃行業列入產業嚴重過剩行業予以調整。2014年2月，國務院新聞辦舉行新聞發布會，工業和信息化部相關負責人明確表態，在2017年以前，平板玻璃、鋼鐵、水泥等五大行業不再新增任何產能。同時，各省市還相繼出臺了淘汰落后產能的清單，旨在強制關停不符合環保要求的生產線，進一步降低總產能。2015年底召開的中央經濟工作會議明確了供給側結構性改革的主要任務，將去產能作為重點工作之一； 2016年初，針對浮法玻璃行業，多地已正式出臺供給側結構性改革工作方案，明確提及在不新增產能前提下，推進平板玻璃行業兼并重組、產業升級，以及去產能、去庫存、去杠桿、降成本等行動計劃。

政策中“不再新增任何產能”指的是不再發放新建生產線的牌照，從源頭上遏制了上述階段性的集中增加投資和新建產能的集中釋放，理論上可從根本解決了玻璃行業階段性產能過剩和周期性的問題，使玻璃行業逐步走上供需基本平衡的健康發展道路。

國家限制產能擴張有利于消除產能過剩和周期性波動。目前國家將平板玻璃列入宏觀調控的目標行業進行產能整頓，對于行業的穩定有著非常積極的作用。對于玻璃行業的龍頭企業，產能規模布局已基本實現，未來的業績增長并非依靠產能的增長，而是產品結構的調整和高附加值產品的開發，因此控制新增產能的政策對優勢企業的運營不會產生較大不利影響。反之，由于控制產能政策的根本目的是淘汰落后產能，控制產能的無序擴張，因此對于穩定市場有十分積極的作用。浮法玻璃產能利用率和生產線開工率一路走低，從2006年的近100%降至目前的不足70%；部分生產線處于停產或冷修狀態，但是如果玻璃價格上升，這些產能可能結束冷修，預計玻璃行業去產能過程仍較為長遠。

2.3環保政策

除控制產能外，從2014年1月1日起，國家開始執行新的《平板玻璃大氣污染物排放標準》，目前，在玻璃產能最為集中的河北、江蘇等地都已相繼出臺相關政策，加強對產能過剩行業的控制。愈發嚴苛的環保標準必定在一定程度上抑制新增產能。

國家執行新的《平板玻璃大氣污染物排放標準》對于目前玻璃市場上較為小型的生產企業和落后的產能會產生較大影響。落后產能多數使用煤、重油等污染嚴重的燃料，同時未采取任何環保措施處理排放物，根據新規定，如果更換為較清潔的燃料并加裝設備，將使得玻璃生產成本大幅上漲。新規定的執行有助于提高行業準入門坎，淘汰落后產能。

從長遠來看有利于穩定市場，鞏固優勢企業的行業地位。

此外，住建部明確要求要提高新建建筑能效水平，未來在北方嚴寒及寒冷地區、夏熱冬冷地區全面執行新頒布的節能設計標準，執行比例要達到95%以上；此外還要對既有居住建筑節能改造，實施北方既有建筑節能改造4億平方米以上。為了滿足節能需求，雙層、三層玻璃要代替原來的單層玻璃，目前新建房屋的門窗面積也是越來越大，門窗面積約為建筑面積的25%-30%。

因此，節能玻璃的發展前景廣闊，增速會高于普通玻璃產品。

2.4鼓勵兼并重組

國家政策及玻璃行業發展規劃均一再強調，平板玻璃要加大兼并重組力度，鼓勵節能新能源產品的應用，改變行業分散狀態和增強核心競爭力。

中國建筑材料聯合會同中國建筑玻璃與工業玻璃協會聯合審核發布了第一批平板玻璃行業重點支持培育大企業集團名單，分別為中國南玻集團股份有限公司、福耀玻璃工業集團股份有限公司、信義集團（玻璃）有限公司、金晶（集團）有限公司、中國玻璃控股有限公司、江蘇華爾潤集團和上海耀皮玻璃集團股份有限公司。

我國玻璃行業目前格局極為分散，行業內兼并重組雖時有發生，但目前10大玻璃制造企業市場占有率仍不足50%。此前，玻璃行業十二五發展規劃提出，到2015年，前十家企業浮法玻璃生產集中度達到75%，并形成2-3家國際化程度較高的領軍企業，并未實現。

預計行業的兼并重組計劃及政策會陸續出臺，未來行業內兼并重組是主要發展趨勢。

2.5“走出去”

國家在限制平板玻璃企業低水平重復建設發展的同時，鼓勵有實力的企業走出去，在全球經濟低迷時期，合理利用國外的能源，在全球范圍內配置資源。加之國內生產成本不斷上升、原材料漲價、勞動力成本上升、能源緊缺、環境保護與治理費用加大，全球經濟增長放緩，歐美等發達國家提高貿易保護門檻，反傾銷、高關稅貿易摩擦不斷。

發改委正在牽頭制定的《關于加快裝備走出去的指導意見》， 其中將對包括建材生產線、大型建筑施工裝備、大型建筑機械在內的產業給予支持，幫助產業“走出去”，并對利用國內裝備在境外建設上下游生產線、企業境外并購、建立海外研發中心等給予政策支持和指導規范。同時，工信部還將出臺行動計劃，計劃將更實際從行業角度出臺執行政策；商務部則將在產品出口上提供政策支持。

玻璃企業在國內競爭激烈，經營日益艱難，“走出去”必然是有實力的企業未來的戰略方向之一。