加快濟南市區域性產業金融中心建設的路徑研究

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摘要：濟南要打造區域性產業金融中心，已經具備了一定的發展優勢，但在金融中心服務實體經濟的能力、區域內產業經濟發展狀況、區域性金融中心建設等方面還有待進一步提高與完善。當前濟南市應在加快區域性產業金融中心建設時著重突出濟南特色，即牢牢把握產業金融中心服務實體經濟的根本宗旨，在此基礎上著力探索金融與產業良性互動、協同發展的模式和途徑，繼續加速完善區域性金融中心建設，不斷優化金融發展生態環境，進而推動區域產業金融中心建設更快更好實現。

關鍵詞：濟南；產業金融中心；問題；路徑

2016年7月，在濟南市委十屆十一次全會上，王文濤書記首次將濟南金融中心發展進行了更精確定位，確定要打造具有全國影響力的區域性產業金融中心。面對當前國內區域金融中心的競爭接近白熱化的發展趨勢，濟南市委市政府積極尋求差異化、特色化、功能化發展，提出了符合自身實際的“產業金融中心”定位。當前濟南市建設區域性產業金融中心的發展優勢趨于明顯，但仍面臨不少問題。實踐中如何突出濟南產業金融中心的發展特色并形成自身優勢必然成為重要的研究課題。

1. 濟南區域性產業金融中心發展優勢

1.1 金融深化取得新進展，金融集聚效應顯現

金融業增加值逐年攀升，2015年全市金融業增加值為641.9億元，比上年增長19.2%。整個“十二五”時期金融業增加值增速平均為16.82%，遠高于全省和全國平均水平。至2016年6月，濟南市金融業增加值占全市GDP比重為11.8%，比全省高出4.79個百分點。全市金融業實現稅收收入132.3億元，同比增長22.3%，占總稅收的比重為14.4%，位居全省第一。載體平臺的集聚效應初顯，中國銀行山東省分行遷入濟南，中央商務區及輻射區域累計引入駐省級總部近30家、金融服務機構65家。金融機構本外幣各項存款余額連年穩居山東省第一，顯示出金融資源不斷向濟南集聚趨勢。

1.2金融市場主體多樣化發展

新金融市場主體不斷涌現，2015年7月，全市首家金融租賃有限公司獲批籌建，9月，省內首家汽車金融公司在濟南開業，2016年5月，濟南市實現村鎮銀行縣域全覆蓋。金融機構實力顯著增強，至2015年底，濟南金融機構單位數430家，其中銀行44家，保險公司82家，證券營業部78家，總部經濟顯現。與北部沿海地區天津、大連、青島等區域金融中心相比，濟南在證券類機構方面成績突出，證券機構的資產規模、承銷金額和經紀規模等均高于區域內其他金融中心[1]。

1.3 資本市場支持實體經濟發展成效明顯

多層次資本市場建設不斷健全，直接融資規模不斷擴大。2015年，濟南新增上市企業3家，全市上市企業增至32家，股票33支。截至2016年10月，新三板掛牌企業達到128家，融資超過40億元，融資額約占全省一半，“新三板”的濟南版塊已經逐步形成。金融支持實體經濟力度加大。2015年度銀企授信落實6.3億元，占簽約額度的51.6%。2015年社會融資增量/金融業增加值為4.34，同期全國該值為3.2，全省為3.94，濟南市該值高于周邊青島、大連、鄭州等競爭性區域性金融中心，反映濟南市金融作為實體經濟“加油站”的重要特征已經凸顯①。

1.4 金融發展環境展現良好局面

一是金融政策環境驅動作用明顯。2015年7月，濟南市委十屆八次全會確定了“打造四個中心，建設現代泉城”的發展目標，其中確立了新一輪區域性金融中心建設要求。2016年1月，濟南印發《區域性金融中心建設指標體系三年行動綱要和2016年目標任務》。2016年6月，濟南市出臺《濟南市加快區域性金融中心建設促進金融業發展若干扶持政策》，被稱為“金九條”，對于濟南金融集聚發展等起到了積極地政策驅動效應。二是金融人才環境不斷優化。與周邊區域性金融中心相比，濟南市教育環境具有明顯的比較優勢，2015年共有普通高等學校43所，普通本專科在校生53.62萬人，遠高于周邊競爭性金融中心。三是金融生態基礎良好，2015年末，濟南市銀行業不良貸款率僅為0.71%，大大低于全國1.67%的平均水平。另外在醫療衛生、城市綠化、生活成本、環境狀況方面，濟南市也展現出了不斷向好的趨勢。

2. 濟南建設區域性產業金融中心面臨的主要問題

2.1 金融中心服務實體經濟的能力有待提高

產業金融中心的本意就是讓資金回歸實體經濟，在中央鼓勵金融“脫虛入實”的大背景下，產業金融中心有助于以產業為本、以金融為用，使實體經濟的支點作用和金融工具的杠桿作用共同發力，為區域經濟發展提供強大的資金資本支撐。當前濟南市要建設產業金融中心，必須凸顯金融服務實體經濟的重要貢獻，然而與國內先進金融中心對比，金融作為實體經濟“加油站”的作用不夠突出。一是，作為主要衡量指標的社會融資增量/金融業增加值，濟南市2015年為4.34，雖然高于周邊競爭性金融中心，但與北京5.11、上海4.49、廣州5.04相比，服務實體經濟能力稍顯不足。更值得警惕的是，濟南市2011年該值為4.67，反映出近年來金融業存在一定的“脫實”傾向，從目前來看廣大民營企業、中小微企業、創新創業和社會個體的融資需求得不到有效滿足，需要采取措施及時糾正。二是，當前濟南市金融帶動地區發展、產業發展特別是中小企業發展的效率相對周邊地區存在差距，金融服務業的輻射功能、引領功能有待加強。作為金融大市，濟南市本地的經濟地位并不突出，對于周邊城市的帶動作用也較為有限。廣大中小企業、民營企業融資困難問題仍然突出，嚴重制約著濟南民營企業的發展。2005年民營經濟增加值占全市GDP的比重為48%，而到了2014年底，民營經濟僅占34.9%，10年時間下降了13.1%。這從側面反映出濟南市金融業的服務廣度和深度都有挖掘空間。

2.2 區域內產業經濟發展優勢不夠突出

金融業是服務實體經濟的，它的發展也需要實體經濟作為支撐。實體經濟發展意味著投資、消費和貿易規模的擴大，而每一個經濟行為的發展都對資金產生新的需求，因此可以說區域實體經濟的發展是金融集聚、金融發展的基礎和動力。對于產業金融中心而言，區域內產業發展狀況和發展潛力更是直接影響到金融中心的能力和地位。當前濟南市產業經濟規模偏小，成為打造產業金融中心的重要制約。一是經濟綜合實力不足，不利于增強產業聚集輻射能力。2015年濟南市GDP占山東省GDP的比重僅為9.68%，對整個山東省經濟貢獻度較低，在27個省會城市中排名倒數第一。經濟綜合實力偏弱，導致外商投資吸引能力不足，因此也損失了大量金融需求和金融創新機會。二是產業結構中工業能力相對不足，二、三產業缺乏龍頭企業，金融業作為生產性服務業的功能作用不能充分發揮。濟南工業規模較小，工業增加值占生產總值的30.7%，低于全省近12%，其中重工業占比較高，達到74%，高技術產業產值較低，在省內城市中僅排第八位，缺乏行業龍頭企業，主營業務收入過10億元的企業不足70家。這種產業規模和結構現狀，不利于激發和培育產業金融中心的發展潛能。

2.3 區域性金融中心建設不夠完備

雖然早在2002年，省委省政府就提出要建設濟南市區域性金融中心，但濟南市全力打造區域性金融中心的行動起步較晚，缺乏先發優勢，這導致當前濟南區域性金融中心建設并不完備。一是金融功能區建設起步較晚[2]，直到2015年5月，才確立了中央商務區作為承載區域金融中心的優選和首選平臺，2015年6月，中央商務區建設工作正式啟動。至今濟南CBD與較為成熟的天津于家堡金融區、青島金融街、鄭州鄭東新區CBD、沈陽金融商貿開發區、大連星海灣金融商務區等相比，在基礎設施、綜合服務、環境打造等方面均不具優勢。二是金融要素交易平臺建設不足。濟南近年來金融機構入駐數量和速度呈現良好態勢，但在平臺建設方面稍顯薄弱，特別是金融要素交易平臺建設方面。市場交易平臺是金融中心輻射力的重要載體，從山東省內來看，目前淄博有齊魯股權托管交易中心，青島有立足財富管理金融綜合改革試驗區而籌建的青島國富金融資產交易中心和九州商品交易中心，濟南缺乏區域性的交易平臺，更沒有全國性的金融要素交易平臺。三是金融外向度不高。截至2015年底，濟南市外資銀行只有4家，青島為16家。由于開放型經濟發展稍顯落后，濟南市進出口交易量、利用外資規模、外資項目數量等較為不足，在一定程度上鉗制了金融中心的輻射能力。另外金融外向度不高也導致了與國際接軌的金融服務和金融管理相對落后等問題。四是金融人才相對匱乏。與天津、大連、青島、石家莊等地相比，濟南市金融從業人員遠低于區域內平均水平，這一方面顯示出濟南金融業勞動生產率較高，但也直接反映了金融人才不足的困境。

3. 突出濟南特色，加快區域性產業金融中心建設的總體思路和路徑

結合濟南產業金融中心建設的迫切性及發展現狀、發展趨勢，當前濟南市應在加快區域性產業金融中心建設時著重突出濟南特色，即牢牢把握產業金融中心服務實體經濟的根本宗旨。總體思路和目標是，以推動實體經濟科學發展為主線，加強省會金融的大協同、大服務、大發展，提升省會金融的產業競爭力、經濟貢獻力、創新引領力、金融軟實力、空間承載力和資源集聚力，加快建設具有全國影響力的區域性產業金融中心。

3.1 著力探索金融與產業良性互動、協同發展的模式和途徑

金融作為貨幣或資金有條件的讓步，天生就具有脫離實體經濟的傾向，要真正建設區域性產業金融中心，不僅要有效約束這種傾向，更要引導疏通金融與實業間通道，壯大金融服務能力并源源不斷地向實體經濟輸送新鮮血液。從目前濟南金融產業發展和區域金融中心建設實際出發，打造產業金融中心需要厘清近期工作重點與長遠目標。

3.1.1 明確短期工作重點

針對當前存在的金融與產業間溝通不暢、互動不足的突出問題，近期內應將重點集中于“疏路治堵”，提高金融資源活力，讓資金流向最需要的地方。一是發揮政府引導作用，加強對信貸的分類指導，促進銀企對接合作。著力支持重點項目建設和優勢產業發展，支持先進制造等新興產業發展和傳統產業升級改造，支持重點領域、薄弱環節和小微企業。二是建立政府增信計劃，對一些成長性強、前景向好但風險較大的項目，通過貼息補償、風險補償、政府擔保、基金擔保等形式促進資金落實。延伸普惠金融服務領域，不斷改善民生領域、金融服務薄弱領域的信貸支持和金融服務，保持信貸投放較快增長。三是積極宣傳國務院和省級政府出臺的各項優惠措施并力促這些優惠能夠落到實處，如落實研發費用加計扣除政策，幫助中小企業積極申請國家中小企業發展基金等。

3.1.2 從長期看，不斷加大金融寬度，有序拓寬金融與產業良性互動、協同發展的連接通道

一是持續提高金融組織體系的豐富性與多樣性。鼓勵有實力的國內外金融機構、金融中介機構、主權財富基金、私募股權投資機構等來濟集聚發展。落實對股權投資（管理）企業、融資租賃企業、金融中介服務機構等發展的扶持政策。發展壯大地方性金融組織，深化小額貸款公司試點工作，支持小額貸款公司增資擴股和設立基層分支機構。完善農村金融服務體系，督促村鎮銀行專注支農支小市場定位，不斷拓展服務網絡，提供專業化、精細化服務。二是進一步完善多層次資本市場。繼續推進直接融資，認真宣傳并落實《濟南市加快區域性金融中心建設促進金融業發展若干扶持政策》對于促進企業上市掛牌、直接融資的扶持政策，支持有穩定收益或未來現金流的企業通過資產證券化、資產支持票據等進行融資。拓展股權融資規模，鼓勵支持具備條件的后備企業在多層次資本市場登陸；拓展債券融資，鼓勵支持企業運用公司債等品種擴大融資規模；三是大力深化金融創新，發展金融新業態、新模式。積極推進傳統主流金融體系的業務創新、產品創新，工具創新、服務創新、管理創新、模式創新等，如大力發展面向省內企業和居民的資產管理、投資咨詢業務，促使其進行價值創造及再造。扶持新興金融業態和新商業模式茁壯成長。“互聯網+”背景下，積極培育“互聯網+”金融的典型業態，鼓勵第三方支付，金融大數據采掘加工，金融產品銷售與財富管理，網絡融資與網絡融資中介等新興、新型金融業態在濟落戶生根。發展特色金融，如科技金融、養老金融、綠色金融，扶持一批新業態骨干企業做強做大，與傳統金融體系形成競爭發展格局。

3.2 繼續加速完善區域性金融中心建設

一是加快金融功能區建設進程。要實現金融資源空間集聚、有效發揮金融功能，具有強大聚集力的載體平臺功不可沒。在確定了東部CBD作為新的金融集聚區之后，應集中力量盡快完善CBD的基礎設施和配套設施建設，包括便捷的交通、發達的通信設施、高速暢通的信息網絡系統以及酒店、公寓、商務、餐飲、休閑娛樂、購物場所和綠地等，為功能區內的主導產業服務。同時，仍需大力度引進各類金融機構，確保區內金融業與其他業態的黃金比例。從理論上講，金融功能區的主要產業必須是金融業，入駐的機構應該是以金融機構為主，以與金融相關度高的現代服務業企業為輔。目前漢峪金谷已簽約30余家金融機構，CBD及輻射區域內已入駐重點企業近450家，其中金融類機構65家，金融機構的數量占比略小。因此仍需大力度引進各類金融機構，突出金融業的主導地位。二是著力促進平臺建設。一方面，拓展金融資產交易平臺建設。充分挖掘已有交易平臺的經濟效益，促進山東金融資產交易中心市場化、專業化發展；加大創新力度，吸引借鑒先進地區經驗，如廣州設立了全國首家私募股權交易所、華南地區首家環境資源交易所以及農村產權交易所、文化產權交易所等專業化交易平臺，濟南也應借力山東產權交易中心，在產權交易市場化、專業化、集團化發展方面邁出重要步伐；對接國內先進城市，積極探索權益類交易所和大宗商品交易平臺試點。另一方面，搭建金融服務機構與企業對接平臺，結合“互聯網+”，運用大數據、云計算等形成互聯網+“金政企”合作新平臺。三是持續提高省會金融開放與合作水平，延伸省會區域金融中心的輻射力。提高金融機構開放度，引導壯大本土金融機構，逐步推動本土金融機構“走出去”；吸引外資銀行、保險公司、基金公司、國際一流證券期貨類公司到濟設立分支機構或子公司。推動金融業務國際化發展，扶持、鼓勵有一定經濟實力的企業到境外上市，支持中外資金融機構深化股權、業務等方面的戰略合作。重點推進金融人才國際化，通過充分利用現有人才引進計劃、制定現代金融人才培養計劃、鼓勵企業設立跨境研發中心等多種方式，形成有利于吸引國際高端人才和創新型人才的分配、激勵和保障機制。同時，把培養融通金融思維與實體經濟規律的復合型人才作為我市中長期發展的重要戰略，依托高校、科研機構、企業的智力資源和現有的產學研研究基地，鼓勵校企、院企合作開展定制式人才培養。

3.3 不斷優化金融發展生態環境

金融生態環境是依照仿生學原理來發展建立金融體系的良性運作發展環境，主要指金融運行所依托的基礎設施、基本制度和外部經濟環境等

[3]。市場經濟條件下，金融生態環境越好，金融資源就更具流動性、效益性和安全性，更容易打造“資金洼地”，提高金融中心的資源集聚能力和本地區的經濟競爭力。近年來，全國范圍內的經濟下行、企業高杠桿率、信貸邊際效應遞減以及執法不嚴等問題，對我國金融生態建設提出了挑戰。這一大環境下，濟南市更應在已有基礎上不斷優化完善全市金融生態，提升產業金融中心凝聚力與影響力。一是充分發動政銀企各方合力，及時化解企業資金運行風險。對重大企業、戰略性新興產業重點發展企業等保持持續關注，定期更新，實時跟蹤，對企業經營中因流動性困難導致貸款違約形成的不良，采取化解措施，及時協調銀行機構和企業解決企業資金鏈問題；同時密切關注金融機構與上市企業的經營動態及風險狀況，即使處置風險。二是繼續健全信用體系建設。構建完善的信用體系，是推動金融業務健康規范和規模化發展的基石。一方面，嚴厲懲戒失信行為，配合公安、工商等部門，加大對非法集資、非法攬儲、金融詐騙等違法犯罪活動的查處打擊力度。另一方面，加強金融信用信息基礎設施建設。進一步擴大信用記錄的覆蓋面，健全覆蓋個人和企業的信貸征信數據庫，推動建立全市信用信息共享機制和網絡，不斷完善信用查詢、公示和基于信用的服務體系，強化金融業對守信者的激勵作用和對失信者的約束作用。三是完善地方金融監測和金融風險防控機制，確保金融安全與秩序穩定。在強化金融風險防范宣傳教育的基礎上，建立健全跨行業跨部門的金融風險防范處置工作機制。健全全市監測預警機制，明確重點監測預警事項，探索成立地方金融監管執法組織，完善金融穩定溝通協調機制，加強對地方金融機構的風險排查和日常監管。四是大力發展金融專業服務。成熟的區域金融中心離不開律師事務所、會計師事務所、評估事務所、各類投資公司、咨詢公司、信息服務公司、信用評級公司等專業機構的輔助。在不斷推動濟南市金融市場擴容優化的同時，仍需在鼓勵專業服務落地方面充分發揮政府積極作用，結合“金九條”對金融中介服務機構可享受辦公用房補貼的扶持政策，引導民間資本以多種方式參與或設立各類金融中介服務，借助市場力量促進金融生態建設不斷完善。

[注釋]

① 數據來源：根據各市國民經濟發展統計公報數據計算而得。

[參考文獻]

[1] 綜合開發研究院（中國·深圳）課題組. 中國金融中心指數（CDI·CFCI）報告（第七期）[M]. 北京：中國經濟出版社，2015：85。

[2] 趙婷婷. 新常態下濟南市加快打造區域性金融中心的路徑[J]. 理論學習，2015年第11期。

[3] 王力、黃育華. 金融藍皮書：中國金融中心發展報告（2013～2014）[M]. 北京：社會科學文獻出版社，2014：57。

（作者單位：中共濟南市委黨校，山東 濟南 250100）