電力施工企業經營風險管理方法應用
——以A公司為例

熊妍，孫玲

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電力施工企業經營風險管理方法應用
——以A公司為例

熊妍，孫玲

（國家電網湖北省電力公司 檢修分公司，湖北 武漢 430077）

本文以A公司為例，結合風險管理理論和企業經營管理狀況，從財務管理和內部控制角度，研究電力施工企業進行經營風險識別、衡量與評價、選擇并優化組合風險管理技術提升風險管理能力的方法。

風險管理；風險識別；風險衡量；風險決策

一、A公司經營風險分析

1、風險識別

常用的風險識別方法主要有現場調查法、清單分析法、圖形分析法、專家交流法等，這些方法各有優劣。根據實際情況，我們選用現場調查法對A公司的經營風險識別。當前A公司主要面臨以下幾類經營風險。一是工程管理風險，A公司每年都會承接一定量的電網修理、改建、擴建以及基建工程項目，工程的按計劃完成、工程項目的過程管理、財務核算等方面都存在一定的風險。二是財務管理風險，A公司的財務管理及核算仍存在不規范的現象。三是經營管理風險，A公司的管理制度為集權式，分公司的管理制度以總A公司為準，有利于統一管理，但易形成分公司對總A公司的依賴性。四是政策風險，政局、政策、經濟環境的變化可能會影響A公司正常的經營運作。五是法律風險，法律法規的變化以及法律糾紛事件都可能影響A公司的正常經營。

2、風險衡量

常用的風險衡量方法主要有概率分布法、統計推斷法、經驗分析法、VaR方法等。我們選擇經驗分析法和統計推斷法進行風險衡量，采用經驗分析法對各類風險進行衡量，在對工程風險的分析中同時用到統計推斷法。

（1）工程管理風險。工程風險主要涉及工程完成情況、工程項目管理以及工程財務核算等方面。

從A公司近四年承接各類項目工程的完成情況來看，電網基建項目的完成率最高，小型基建項目次之，而技改工程的完成率相對較低，2010—2014年的平均值分別為73.43%、80.78%和41.93%，這三類項目完成率的波動都比較大，尤其是技改項目，因停電原因、招投標原因、設備供貨原因，按照合同約定的工期完成情況并不理想。盡管未能按期完成的原因不在A公司本身，但停滯的項目依然占用各類資源，不僅阻礙了A公司經營規模的擴大和收入來源增長、導致了成本的上升，還增加了管理難度，影響了資金回收效率，對盈利能力存在不良影響。

我們以2011—2014年A公司承擔的電網基建、小型基建及技改項目為樣本，借助工程的結算審計報告，從工程項目管理及工程財務核算方面分析了A公司在工程管理方面存在的風險。

工程項目管理有以下幾個方面。第一，資金來源方面，收入均來源于承接電力系統工程建設資金，工程款項被拖欠的情況較少，在資金來源上風險較小。第二，招投標及合同管理方面，情況整體良好，但存在多種風險暴露：招投標制方面，多數項目由組織了分包、物資、設計招標，但拆分規避招標、未按照規定招標的現象依然存在；合同制方面，施工、設計均簽署了合同，但審計中發現，在合同內容上存在缺項漏款、合同金額構成無明細和標準等問題，在合同管理上存在檔案管理不規范、會簽手續不完善、變更手續不全等問題。第三，工程外包分包管理薄弱，部分分包合同內容與總包合同承包內容對應不上，對分包工程的驗收、考核、結算、無明確的正式的審核，存在將主體工程直接轉包或分解后以分包的名義實施轉包、對外分包未取得主業授權的情況；第四，物資管理方面，有專門部門對工程物資進行專項管理，但依然存在部分設備、材料未履行招投標程序、未按規定簽訂合同、工程物資未列入庫存管理、驗收及出入庫手續不齊全的情況。在工程資料歸檔上也存在資料不完整、歸檔不及時等問題。

工程財務核算有兩個方面。其一，建設場地清理占用費收支方面，絕大部分工程的審定投資與批概投資、控制投資一致，手續齊全，未存在明顯風險暴露。其二，大部分工程項目的核算比較規范，但存在收入確認與項目進度不匹配、部分項目核算串項、工程項目中列支無關費用等問題。此外，還存在部分應收賬款長期掛賬的現象。

綜合以上分析，A公司面臨的工程風險較為突出，風險發生頻率較高，損失程度整體處于中等水平。

（2）財務風險。財務風險主要涉及資金、資產、預算、成本、增值稅、會計檔案管理及會計核算等方面。通過對A公司近5年內部審計報告的分析發現，A公司在財務管理的規范性上仍存在不足，在資金管理、固定資產管理等方面存在風險暴露。第一，資金管理方面，多次發生大額資金支出未經審批、拆分規避審批或審批手續不完整的情況，同時也存在銀行存款余額調節表編制不及時、不合規，長期未達賬項的現象。第二，債權債務管理方面，存在債務清理不及時的情況，但未造成損失。第三，固定資產管理方面，多次發生未建立固定資產管理卡片、未定期對固定資產進行盤點的情況，同時存在已無法使用的固定資產長期未處理的現象。第四，預算管理方面，分公司的預算管理存在許多突出問題，如未將年度費用預算逐級分解到內部各部門和班組或預算指標分解比較粗放，預算下達未形成文件，未建立內部預算執行責任體系，無預算執行考核等。第五，成本管理方面，存在費用報銷資料手續不全、費用列支依據不足等情況。A公司財務風險事件發生頻率較高，但損失程度通常較小，近5年尚未有對A公司造成重大損失的財務風險事件發生。

（3）管理風險。A公司目前的管理體制為集權式，根據國家有關法律法規和制度，制定了建立了覆蓋企業各項業務和事項的制度和章程，設置了內部審計和監督檢查機構，不相容崗位實行了分離。分公司的相關規章制度以總A公司為準，重要決策要報送總A公司決定，集權式管理體制雖有利于統一管理，但容易形成分公司對總A公司的依賴。雖然A公司的管理規章制度對各部室的權責進行了劃分，但仍存在權責不明晰、制度執行不到位的現象，同時也存在少量越權和規避控制的情況。綜合分析A公司現行的管理體制，不存在明顯漏洞，可預測管理風險的損失程度較低。近5—10年，A公司未發生因管理失誤造成重大損失的風險事件，但存在個別管理不足或失誤的風險事件，如印章管理方面，存在使用行政公章未進行登記、審批的情況。從整體上看，目前管理體制及權責劃分上存在的風險隱患使A公司面臨一定的管理風險。

（4）政策風險。在過去的幾十年中，國家政局穩定，在未來幾十年內，國家政局和整體經濟環境基本不會出現太大變動，因此A公司所處的宏觀政策和經濟環境呈現可預見的穩定狀態。自2000年電力體制改革實行廠網分離后，國家對電力行業的政策基本保持穩定，雖然電力改革的步伐始終未停止，但國家對電網企業的基本建設尤其是對清潔綠色電力企業始終在政策和資金上予以扶持，這一政策傾向在未來5—10年內基本不會改變，出現會對A公司產生重大影響的政策的可能性也很小。即使電價改革可能將影響電力企業的營業收入，但作為施工企業，A公司受到影響相對較小。因此，雖然政策風險的損失程度較難估測，但由于政策風險的發生概率很低，從整體上看，A公司所面臨的政策風險較小。

（5）法律風險。近5—10年A公司未出現重大法律糾紛事件，國家相關法律部門也未出臺對電力施工企業運營有重大影響的新法律法規，A公司法律風險發生的概率很低，未來5—10年出現對A公司產生重大影響的法律法規變動的可能性也很小。如果出現法律糾紛事件，A公司不僅要投入相應的人力、物力、財力，還往往需要承擔由此對公司形象造成的負面影響，而相關法律法規的調整可能會迫使公司改變現行的運行機制、辦事習慣等，法律風險的損失程度要根據具體事件而定。從整體上看，風險損失的程度基本處于中等水平，但由于法律風險發生的概率很低，A公司面臨的法律風險較小。

3、風險評價

我們運用風險坐標圖對A公司面臨的各類風險進行評價。首先，設定風險發生可能性和損失程度的定性、定量評價標準，依據設定的評價標準，結合風險衡量的結果，繪制風險坐標圖。從而對各類風險進行相對直觀的比較。

二、A公司經營風險決策與處理

1、風險決策

（1）風險管理技術。風險管理技術包括控制型和財務型風險管理技術兩大類。其中，控制型風險管理技術的主要目標是改變引致風險發生及損失擴大的條件，包含兩種方式：風險規避和損失控制。風險規避的目的在于改變損失發生的可能性即損失頻率，包含兩種方式，即風險避免和風險預防。風險避免是指主動放棄可能導致風險發生的行動方案或計劃，將風險發生概率降低為零，風險避免通常用于損失頻率和程度都較大的特大風險，或損失頻率不高但一旦發生后果十分嚴重的風險。風險預防是指采取措施防止風險的發生，將風險發生概率盡可能降低。損失控制的目的在于改變損失的危害即損失程度，包含兩種方式：損失減緩和風險分散。損失減緩是指采取措施在風險事件發生后降低損失的嚴重程度；風險分散是指通過風險單位的組合減少實際損失與預期損失的偏差，提高損失程度的可預測性。

而財務型風險管理技術的主要目標是對那些無法避免、控制或已經發生的風險做出財務安排，包含兩種方式：風險自留和風險轉移。風險自留是指在風險損失出現后，風險管理主體使用自有資金或借入資金自行承擔風險損失，風險轉移是指通過某種行為或協議將風險轉移給其他經濟主體承擔，包含兩種方式，即保險和非保險型轉移。

（2）風險管理方案的確定。在完成了對A公司各類風險的識別、衡量和評價之后，報告依據各類風險的特點，著重從財務和內控角度，選擇并優化組合風險管理技術，確定有針對性的風險管理對策。

其一，工程風險。A公司的工程管理風險從整體上看呈現發生頻率高、損失程度中等的特點，是風險管理的重中之重。結合工程風險的特點，建議采用風險預防為主、損失減緩和保險為輔的風險管理方案。A公司面臨的工程風險主要表現為投資完成率低，在工程項目管理和財務核算方面存在風險隱患。

首先，大力加強風險預防性措施，健全內部控制制度。第一，項目管理部門應每年及時梳理總結上年度項目實施不理想的原因，與營銷部門進行充分溝通，有選擇地承接工程項目，避免承接完成時間確定性太低的項目，將項目費用收取與完成時間確定性掛鉤，對已承接項目制定詳實、可操作性較高的項目實施計劃，切實提高項目完成率。第二，強化對工程項目的管理和控制。規范“五制”執行，加強對工程基礎資料的管理及歸檔；規范合同管理，嚴格審查合同內容，按合同條款嚴格執行，及時完成合同分類編號及歸檔工作；加強對項目分包的審核與控制，進行提高監理質量，建立竣工圖紙編審制度，完善項目監理記錄的整理及歸檔；進一步加強物資管理，保證物資結算程序的規范化運作。

其次，規范工程財務核算。嚴格按照會計準則的規定進行收入及成本核算，合理設置專項核算，確保財務信息反映工程實際。竣工決算后，要及時清理債權債務，避免長期掛賬。強化內部控制，在關鍵控制環節的崗位設置、報銷手續及資料管理等方面嚴格按照規定制度執行。

最后，需要建立相應的損失減緩機制。定期對工程完成情況進行考核，及時發現項目實施受阻的原因及程度，采取相應的解決措施。制定工程應急事件處理預案，在出現財務或施工等問題時，及時采取應急補救措施，并向責任歸屬方追責。此外，由于大中型基建項目的不確定性風險因素更多，損失程度更難控制，因而更適宜將工程保險應用其中，從而有效控制風險損失。

其二，財務風險。A公司的財務風險發生頻率較高，損失程度基本處于較低水平，據此，建議采用風險預防和風險自留相結合的方式。首先，在風險預防上，應當加強內部控制，制定細化的風險管理方案。在資金管理方面，嚴格遵守《A公司資金管理辦法》中關于資金審批程序和權限、核對銀行存款賬戶的規定，確保大額資金支出審批的切實執行和手續完整，按規定的銀行存款余額調節表格式編制調節表，定期核對銀行存款賬戶，及時處理未達賬項，確保資金安全；嚴格遵守《中華人民共和國現金管理暫行規定》，規范現金支付使用。在固定資產管理方面，嚴格執行《A公司固定資產管理辦法》中“建立固定資產賬簿和固定卡片，并定期查核”的規定，建立固定資產管理卡片，定期進行盤點，及時處理已無法使用的固定資產。在預算管理方面，加強各分公司的內部預算管理，科學編制并形成文件性預算，將A公司的經濟活動全面納入預算管理，將上級下達的年度費用預算逐級分解到內部各部門和班組，細化指標分解，并實施考核措施，分析偏差成因，不斷提高預算編制的準確性。在成本管理方面，進一步完善列支成本費用的相關手續，支付給個人的款項應經所有收款人簽字，必要時記錄項目、時間、地點等明細信息。在會計核算方面，嚴格按照會計準則的有關規定進行會計核算和賬務處理，以實際發生的交易或者事項進行會計確認、計量和報告；強化財務內部稽核功能，加強會計基礎管理及核算工作，按規定履行相關手續，保證成本費用列賬依據的充分性和邏輯性，規范勞務費和職工教育經費核算等，提高會計核算質量。進一步加強對財務人員的業務素質培訓，培養財務人員的工作細致度、耐心度和責任意識。其次，由于A公司的財務風險事件多發生在基礎環節，多表現為操作不規范、手續欠缺、資料不完整等，損失程度較低，不適宜采用保險轉移損失，更適宜采取風險自留，由A公司自行承擔風險損失。

其三，管理風險。A公司的管理風險發生頻率和損失程度都處于較低水平，據此，對管理風險只需要進行一般性控制，采用風險預防為主、風險自留相配合的管理方案。首先，實施風險預防措施，在管理體制上，循序漸進的改變現有的高度集權式管理方式，適當放權，激發分公司的積極性和主動性；進一步明確劃分公司各職能辦公室的權責，提高管理效率；為A公司核心管理人員創造培訓、進修機會，提高其管理能力等，加強印章管理，建立、完善印章使用審批、登記制度，防范印章使用不當給A公司帶來的法律和經營風險。其次，A公司的管理風險的損失程度基本處于較低水平，造成直接經濟損失的可能性很低，因而在對風險損失的處理上適宜采用風險自留，且短期內無需建立專項基金。

其四，政策風險。A公司的政策風險發生頻率很低，損失程度不確定，但整體上處于較低水平。據此，對政策風險可不再增加控制措施。首先，由于政策風險屬于外生性風險，且未來5—10內國家對電力行業的政策趨于穩定，這類風險事件的發生頻率很低，所以短期內無需增加預防性措施，但為了長期盈利能力和持續發展的考量，A公司可以開拓在新型、清潔電力設備安裝、維護、維修及改造方面的業務能力，以應對市場變化。其次，在損失的控制和處理上，更適宜在風險事件發生時，依據具體情況制定相應的對策措施。

其五，法律風險。A公司的法律風險發生頻率很低，損失程度處于中等水平，據此，對法律風險只需要進行一般性控制，采用風險預防為主、風險自留相配合的管理方案。首先，在風險預防上側重對法律糾紛事件的防范，加強對A公司法務人員的專業素養培訓，加強對A公司日常事務及工程項目中法律責任的識別、劃分，提高A公司員工的法律意識等。其次，A公司法律風險的損失程度基本處于中等水平，且這類風險的發生頻率很低，在對風險損失的處理上不適宜采用保險，更適宜采用風險自留。

2、風險處理

確定了風險管理計劃之后，要切實保證計劃的貫徹實施，這是風險管理理論與實踐相結合的重要步驟。此外，還要建立風險管理評價體系，周期性地對風險管理計劃的執行情況進行檢查和評估，檢驗風險管理計劃的實施是否達到預先設定的標準以及風險管理的評價標準是否適應A公司風險管理實務的需要，從而實現風險管理的動態化，提高風險管理水平。

[1]張昕竹、馮永晟、馬源：中國電網管理體制改革研究[M].江西人民出版社，2010.

[2]余衛國：電網安全管理與安全風險管理[M].中國電力出版社，2009.

（責任編輯：徐悅）