管理會計的邏輯（六）
——價值管理與價值分析

首都經濟貿易大學會計學院　楊世忠

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管理會計的邏輯（六）
——價值管理與價值分析

首都經濟貿易大學會計學院楊世忠

摘要：商品經濟下對組織的管理離不開價值管理，價值分析是貫穿于價值管理全過程的核心內容。價值分析的邏輯正是管理會計的邏輯。在此邏輯下，價值分析有資產價值分析、經營價值分析、項目價值分析、企業價值分析、作業價值分析、產業價值分析和價值域分析等多種形式。

關鍵詞：管理會計價值管理價值分析

一、價值管理是管理會計產生與發展的根本特征

價值，這里特指經濟價值，是基于商品交易范疇形成的概念。按照馬克思的觀點，價值的本質是反映人們之間的社會經濟關系，即附著于商品或潛在商品之上的社會經濟關系，它與商品的使用價值如影隨形，共同構成商品的二重屬性。在商品經濟條件下，一切具有使用價值、能夠滿足人類需要的勞動對象物或潛在的勞動對象物，均具有價值。因此，價值管理是任何一個組織都必須進行的重要管理。企業生產經營商品，表面上看，是在改變各種資源的存在形態和用途以適應于人們的需要，實質上，是要獲得價值回報與價值增值，這就離不開價值管理。行政事業單位向社會提供公益服務，其實質是專業人士或公務人員依托單位平臺在向受眾提供服務，但形式上也要依靠經費預算及其執行來完成，經費就是價值的存在形式，所以行政事業單位的管理也離不開價值管理。

價值管理涉及組織開展業務活動的方方面面，需要設置專門的部門來進行。財務部門就是專司價值管理的部門。甚至于說，財務管理就是價值管理。價值管理的基礎是對價值進行確認、計量、記錄、報告、分析、評價，就是會計。根據服務對象的不同，會計分為財務會計與管理會計。管理會計產生于為企業管理當局服務的價值管理實踐，其特征是對依附于企業各種業務活動之上的價值量進行確認、計量、記錄、衡量、比較、選擇、實施、控制、考核與評價。其間的邏輯關系是：只要企業追逐盈利，就要進行價值核算和價值比較——核算所費資源的價值與出售商品的價值，比較投入資源的價值和產出商品的價值，只有后者大于前者，企業經營才能盈利，否則就是虧損。虧損是所有以營利為目的的企業所力求避免的經營結果。

早在18世紀末和19世紀管理會計產生的萌芽期，英國工業革命的浪潮波及北美大陸，以“羅德島制”聞名于世的斯萊特紡織廠就開始設置分類賬戶，核算每碼棉布的成本（1790）；鐵路公司應用芬可的成本會計法核算貨物的噸公里成本和顧客的人公里成本（1830）；卡內基的鋼鐵公司設置成本計算單核算每個生產步驟的料工費（1872）；泰羅開始推廣著名的“標準成本制度”（1893）；所有這些有關成本的核算與管理無不是為了保證企業最終的盈利。在這個時期，管理會計的價值核算與分析是以對生產經營商品所耗費資源的價值核算與分析的形式表現出來的。

從20世紀初管理會計的形成到21世紀管理會計的發展，其方法與理論伴隨著企業或非盈利組織的價值管理實踐而越來越豐富。成本習性分析、本量利分析、統計預測分析、短期經營決策分析、長期投資決策分析、全面預算管理、目標成本管理、質量成本管理、作業成本管理、物流成本管理、責任會計、績效評價、人力資源會計、戰略管理會計、環境管理會計等等都是。無論何種方法，都屬于價值管理的范疇。所以說，價值管理是管理會計產生與發展的根本特征。

二、價值分析的邏輯

價值分析是價值管理的核心內容，它貫穿價值管理全過程，對資源價值的確認計量和評估離不開價值分析，對未來的預測、決策和規劃離不開價值分析，對資源使用成效的控制與評價也離不開價值分析。價值分析的邏輯就是管理會計的邏輯。價值管理的復雜性決定了價值分析的內容十分豐富，本文僅從如下七個方面進行簡要述評。

（一）資產價值分析資產的形態有流動資產、固定資產和無形資產。流動資產中以存貨為典型，存貨中又以產品為典型。對其進行價值分析，通常有兩個視角：一是投入視角，即用取得資產所付出的代價為依據來評估資產的價值，其方法有成本法和重置成本法；二是產出視角，即考慮收益率或機會成本的交易價格來評估資產的價值，其方法有收益法和市場法。

（二）經營價值分析亦稱損益分析——分析投入資源的價值與產出收益的價值。最典型的例子就是產品經濟效益分析——分析產品在生產經營過程中耗費資源的價值與產品出售以后企業獲得的價值。具體的分析方法有本量利分析和產品質量經濟效益分析。

（三）項目價值分析經營價值分析的對象通常是產品，并且是短期分析。項目價值分析的對象是項目，項目包含資源的投入與產出，涉及時間長，屬于長期分析。長期分析要引入機會成本或資本成本因素、時間價值因素和風險因素，具體的分析方法有凈現值法、內部收益率法、外部收益率法、投資回收期法等等。

（四）企業價值分析資產價值分析有單項資產價值分析和組合資產價值分析。組合資產價值分析再進一步就是企業價值分析。對企業價值的分析一般是從產出視角來進行的，其中要考慮機會成本、時間價值和風險價值，是對組合資產價值分析、項目價值分析的綜合。

（五）作業價值分析（微觀價值鏈分析）組織不僅是人群的集合體也是各種業務活動的聚合所在。開始，為了解決間接費用分配的準確性和費用控制的有效性問題，產生了作業成本法。在作業成本法下，一方面，將每一種可以量化的業務活動作為成本驅動因素來歸集由其數量變化所產生的費用，即設立成本庫；另一方面，將不同成本庫歸集的作業成本按照受益對象及其消耗作業的數量來分配費用。這樣一來，既避免了過去只用單一標準分配間接費用的不合理性，在多元分配標準的條件下保證了成本計算的準確性；又有利于分析費用產生的原因，進而有效地控制成本。后來，美國學者波特從保障盈利、形成企業核心競爭力的角度，將各種作業活動聯系起來，形成作業鏈的概念。按照波特的邏輯，不同業務（作業）之間是有聯系的，它們相互作用形成一串串作業鏈，共同指向企業對外交易的終端。在作業鏈上的每一項作業就構成作業鏈的一個環節，該環節所耗費的資源價值與產出的價值相比，形成正價值或負價值。當產出價值大于所耗費資源的價值時，其差額是正價值；反之，則是負價值。這種基于作業鏈的價值分析就是價值鏈分析。企業優化價值鏈的邏輯就是——消除作業鏈中產生負價值的環節，鞏固和增強作業鏈中產生正價值的環節。后者是企業核心業務及其核心競爭力所在，前者可以通過改善管理或外包的方式來減少或消除其負價值。

（六）產業價值分析（宏觀價值鏈分析）將企業作業鏈的邏輯延展至宏觀層面，就是產業鏈。對產業鏈所形成的價值鏈分析是戰略管理會計的重要內容。有兩個經典案例足以說明產業價值分析的重要性。

案例一，TCL進入彩電業。在20世紀90年代中期，隨著彩色電視機技術的發展及其對黑白電視機技術的取代，各地方政府和企業都看好這個商機，大家競相投資上馬彩電生產線。到1996年，全國形成彩電生產能力已超過了當年實際銷售量一倍以上，整個行業產能過剩。可是TCL公司卻偏偏選擇這個時候進入彩電行業，而且后來還大獲成功，成為中國彩電業的巨頭。原因何在？原來在彩電產銷的價值鏈中，銷售渠道是短板環節。TCL避開了產能已經過剩的生產環節，將資源投入到銷售渠道方面，秉持“訂單為王”和“精耕細作”的理念在全國各地鋪設銷售網點形成網絡。巨大的營銷能力使TCL形成了產業鏈關鍵環節中的競爭優勢，此后他們從容不迫地一方面選擇質優的國內外生產商為其進行貼牌生產，一方面又通過合資、兼并等多種形式實現了低成本擴張并形成自主生產能力。直到今天，TCL在彩電行業的領先地位仍然不可動搖。

案例二，重慶市進入筆記本電腦加工貿易行業。中國的加工貿易占全部進出口額4萬億美元的45%左右。加工貿易過去主要是由沿海地區承接。沿海的加工貿易有兩個特點：一是產業鏈短。比如一臺筆記本電腦，如果產值是500美元的話，它的零部件、原材料一般占整個電腦產值的50%，就是250美元；它的零部件、原材料從全世界運到中國沿海，又從中國沿海把整機銷售到世界，整個的物流運輸、倉儲、銷售環節占100美元；然后品牌商的研發以及售后的服務，一般占75美元，所以500美元中最后在中國沿海的加工貿易只留下75美元的總裝，也就是占15%左右。二是兩頭在外，原材料、零部件在外，在沿海加工，加工完了銷售在外，由于物流成本以及物流的時間，就使得加工貿易放在內陸不合算。針對于此，重慶市采取了延伸產業鏈和形成產業集群兩個對策，以達到重新整合與優化產業鏈的效果。通過各項政策的實施，重慶形成了三個產業集群：（1）零部件、原材料、整機上中下游產業集群（五大品牌商，六大整機商，860多家零部件廠商都集聚在重慶）；（2）同類項產品、同類企業集群（富士康、仁寶、緯創、英業達、廣達等所有加工貿易總裝廠都到了重慶，各種電腦、網絡終端產品的品牌商也到了重慶，形成了一個好的格局，東方不亮西方亮，這個企業訂單少了，那個企業就多了，對重慶來說總體平衡，年年上升）；（3）物流運輸、銷售結算尤其離岸金融結算（過去這一塊業務主要在海外進行）等生產性服務業與制造業的集群。結果是生產每臺電腦的產值70%（350美元）留在重慶（其中零部件、原材料80%在重慶生產）。2014年重慶筆記本電腦的產量是6300萬臺，全球當年銷售2億臺電腦，重慶占1/3，沿海地區1/3，中國制造的筆記本電腦占全球2/3。一個世界級的筆記本電腦生產基地在重慶誕生。

（七）價值域分析管理會計的價值分析方法及其應用有兩個趨勢，一是向精細化方向發展，例如微觀層面的作業價值鏈分析；一是向模糊化方向發展，產業萌芽期的價值分析和區域經濟發展價值分析。后者用“鏈”或“網”都難于描述其特征，只好用“域”來描述。其價值所在既不是某些產品也不是某些項目，而是某個區域或領域。典型的價值域分析既可應用于企業戰略管理實踐中的“藍海戰略”或“紅海戰略”，亦可應用于區域經濟發展規劃。價值域分析的關鍵是獲得真實可靠且具有很強的可比性特征的信息，其對于決策主體而言，信息的價值和重要程度非常高，作用堪稱藏寶圖。按照進行價值域分析所依據的信息特征及作用，可將其分成兩類：一類是具有系統性、確定性、可獲得性和公開性等特征的信息，另一類則是具有零散性、不確定性、壟斷性、非公開性等特征的信息。依據前者，決策主體所制訂的往往是“紅海戰略”，決策主體會進入一個競爭者眾多的領域。依據后者，決策主體所制訂的往往是“藍海戰略”，引導決策主體擺脫困境、進入“柳暗花明”的新境界。歷史上，具有如此作用的典型信息有：楚漢相爭時，蕭何所得之秦國典籍圖冊；《三國演義》中，張松向劉備獻出的巴蜀地圖。

價值域分析具有投入資源價值與產出資源價值不對稱性的特點。以網絡公司為例，其運行模式為“羊毛出在狗身上，最后要由豬買單”。有一個典型的案例：20世紀末，內蒙古彩虹電視機廠在激烈的市場競爭中難于維持經營。適逢彩虹顯像管廠出好價錢來并購。可是該廠上級主管部門不僅沒有將電視機廠出售給上游企業，反而將該廠無償送給正在急需擴大產能的TCL集團。在TCL接管彩虹電視機廠以后，便迅速投資改造彩電生產線，投資當年就擴大產能，產銷兩旺。與之相鄰的物流運輸及相關生產性服務行業也隨之受益，當地就業率、產值和稅收都得到了增長。

重慶市黃奇帆市長在國際研討會上一共講了五個故事，其中后四個故事也可視作價值域分析與決策的案例。一是“渝新歐自由海關貿易協議”的簽訂與實施，由此提高了從重慶經中亞到歐洲的物流效率并大大降低了物流成本。二是“城鄉統籌，改革戶籍制度，實現城鄉一體化”，由此激發出城市消費需求并促進產業轉型，提高了當地的GDP。三是“實施地票制度，促進土地產權交易”，降低了土地管理成本，優化了土地資源配置。四是“通過資本市場機制進行投融資運作”，以小博大扶持高新技術戰略新興產業。四個故事四個案例均離不開對價值投入與產出的分析，只是管理當局不再是企業，而是一個能夠享受中央優惠政策的直轄市政府。

把賬算到廣闊的領域，為區域經濟管理當局甚至為國家或國際組織服務，是管理會計發展的最高境界。回頭來看，小到一家一戶，大到國家世界，管理會計均有可用之處。這豈不正是管理會計的邏輯所在？

（《管理會計的邏輯》全文結束）

參考文獻：

［1］財政部：《關于全面推進管理會計體系建設的指導意見》（財會〔2014〕27號）。

［2］楊世忠：《管理會計的邏輯（一）——主體、目標與定位》，《財會通訊》2015年第16期。

（編輯陳玲）