淺析互聯網金融下小微企業的融資方式

徐丹丹

摘要：小微企業作為國民經濟的重要組成部分，它在促進就業、增強市場活力、穩定社會等方面扮演著重要角色，然而小微企業的融資難和融資貴的問題成為制約其發展的關鍵因素。互聯網融資方式拓寬了小微企業的融資渠道，降低了融資門檻，使小微企業可以選擇適合自身融資需求和額度的融資產品。

關鍵詞：互聯網金融；小微企業；融資方式

隨著電子商務的蓬勃發展，互聯網金融也逐漸流行起來，一點點被人們應用于小微企業融資，從而開啟了這一新的融資合作模式。據零壹研究院數據中心不完全統計，截至2015年12月31日，我國互聯網眾籌平臺（不含港臺澳地區，下同）至少有365家 ，其中2015年上線的平臺有168家，較去年小幅增長7.0%。互聯網金融下融資規模日益擴大，近年來，互聯網金融出現了多種創新融資方式，規模迅速擴大，對小微企業融資的貢獻越來越大。2015年，拍拍貸官網數據報道，拍拍貸總用戶數量超300萬，新增用戶超90萬，交易規模超20億元。發展前景良好。互聯網金融的出現不僅僅填補了傳統的以銀行為首的融資渠道的空白，并且提高了社會上資金的使用效率，更大幅度降低了小微企業的融資成本，為小微企業融資難的困境帶來了新的機遇。

一、互聯網金融下小微企業融資方式

（一） 眾籌融資方式

眾籌融資是指項目發起人借助網絡眾籌平臺向大眾投資人公開發出的融資申請，并承諾項目成功后向投資人提供產品或服務、股權、債權等回報的一種新型互聯網融資模式。眾籌融資的分類有：

1.捐贈眾籌是指投資者對發起人進行無償投資的模式，主要用于公益事業，捐贈眾籌的投資者幾乎不會在乎自己最終能獲得多少資金回報，更注重的是精神層面的滿足。

2.回報眾籌是指投資者對發起人進行投資，以獲得產品或服務的模式。

3.債權眾籌是指發起人以出讓一定比例的債權的形式，通過互聯網向大眾融資的模式。

4.股權眾籌是“股權眾籌”，指某一公司讓出一定比例的股份，面向眾籌平臺投資者，眾多投資者通過互聯網渠道出資入股這家公司，從而獲得未來收益。

（二） 點對點融資方式

點對點融資（Peer-to-Peer），簡稱P2P。P2P網絡借貸就是小微企業以點對點的方式來達到融資的最終目的，要進行借款的小微企業能夠借助于網站平臺來挖掘出相應的借貸的用戶，從而使得其融資成功。點對點融資的分類有：

1.純線上融資渠道：人人貸、拍拍貸等都是典型的代表，該小微企業融資渠道中，資金的借貸資金活動都將在線上進行；

2.線上線下結合的融資渠道：該融資渠道的典型代表是翼龍貸，具體地說，就是在線上進行申請，而在線下進行審核處理，最終完成融資整個過程；

3.債權轉讓融資渠道，這種渠道的典型代表是宜信融資，是企業以中間人的角色來尋找最佳的借款人，通過個人進行借貸資金行為之后，在此基礎之上，將債權向理財投資者進行轉讓的活動。

（三） 電商平臺融資方式

以電子商務平臺為基礎，利用商家在線交易信息和客戶支付信息形成大數據金融平臺的一種模式。

（四） 供應鏈金融方式

電商企業與其他金融機構合作，利用電商平臺積累和掌握的供應鏈上下游的大數據金融庫用電商平臺積累和掌握的供應鏈上下游的大數據金融庫，向其他金融機構提供融資所需客戶信息和技術支持其他金融機構提供融資所需客戶信息和技術支持，為自身平臺內注冊商戶提供貸款臺內注冊商戶提供貸款，因為是在產銷貸這個鏈條上運營的，也被稱為互聯網供應鏈借貸。

二、關于互聯網金融下的小微企業的融資方式的建議

（一） 小微企業角度

現代企業需要不斷加強自身建設。小微企業可從改變生產經營方式開始加強自身建設。小微企業應盡快改變傳統的“家族式”管理模式，從自身狀況出發引入專業的職業經理人機制，建立規范化的現代企業財務、人事等管理機制，用提高自身的信息透明度和全面性，降低與金融機構之間的信息不對稱程度，降低借貸雙方的風險。同時小微企業在生產經營的過程中要堅持誠信經營，與社會各個方面接觸的時候都需注意累積信用，以保證融資的信用基礎。

（二） 互聯網企業角度

為了長遠的良性發展，互聯網金融企業要不斷推進金融創新產品設計和服務。可以不斷憑借云計算和大數據等信息技術對小微企業的融資需求進一步挖掘、細化，從操作流程、客戶資格、還貸期限、還貸方式、還貸利率等方面提供更加靈活的解決方案，提供更加具有個性化和針對性的融資服務，此提高客戶黏性和滿意度，取得長遠發展。與此同時，互聯網金融企業必須不斷加強風險管理，比如通過信息技術的創新，解決網絡征信中的具體操作困難等問題，風險管理是金融企業的生命線，互聯網金融企業必須加強風險管理。

（三） 監管機構角度

國家監管機構應組織開展制定互聯網安全標準，促進形成互聯網下安全監控機制的形成。加快互聯網金融法律監管體系建設，用前瞻性和預期性眼光進行建設，在體系建設過程中，首先，要修正和完善金融立法體系，使之更適合現代金融市場；其次，要開展互聯網金融領域基礎性立法工作，明確法律規范；再者，要制訂互聯網金融行業的規章制度，強調行業規范要求；最后，要加強互聯網金融消費者權益的保護者，普及互聯網金融消費者的教育，提高消費者在互聯網金融融資過程中的風險意識和自我防護能力。

結語

互聯網金融模式的出現為許多小微企業帶來了曙光。目前，互聯網企業經營范圍不斷擴大，服務領域也不斷深化。他們不再滿足于只做單純的第三方支付平臺，而開始依據自身平臺進行積累的大量的數據信息形成大數據，并結合數據挖掘技術，開始涉足小微企業的信貸領域和供應鏈金融領域。雖然互聯網金融融資方式為解決小微融資難的問題提供了新的解決思路，但仍有很多不足之處亟須進一步完善。

參考文獻：

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