國內外資本利得稅現狀研究以及評析

宋俞辰

(作者單位：西安財經學院)

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國內外資本利得稅現狀研究以及評析

宋俞辰

一、國外研究現狀

經濟學家普拉特(Pratt，1964)最早指出，當投資者購買了含大量未實現資本升值的封閉式基金時，投資者需承擔潛在的資本利得稅賦。當基金將來賣出相應資產，實現這些資本升值時，必須要支付資本利得稅。國外所說的資本利得稅(CGT)也稱資本收益稅，是對資本利得(低買高賣資產所獲收益)征稅及對出售或轉讓資本性資產所實現的增值收益課征的稅。西方國家學者對資本利得稅的研究和探討，是伴隨著各國個人所得稅的產生和發展而進行的，并不是所有國家都征收資本利得稅。從稅種性質上看，課稅對象為收益額(所得額)，故資本利得稅在國際上通常歸為所得稅的范疇。

1.源泉說。代表人物是費里茨·紐馬克，界定了“所得”的學說。認為所謂的所得是指連續取得的所得(及有連續來源的收益)，至于偶爾因財產的轉讓等臨時取得的所得并非所得。按照這種觀點，對生產要素提供者，以工資、利潤、利息、地租等形態予以分配，所產生的工資、利潤、利息、地租等經常性收入就是所得，而偶然性、臨時性所得不包括其中。

2.凈資產增加說。凈資產增加說認為,不論所得是否是經常所得還是偶然所得,只要在一定期間內有凈資產的增加，及期初資產值小于期末資產值。德國的經濟學家范·尚茨是凈資產增加說的主要代表人物。

3.優惠豁免學說。主要有企業家抵免、滾轉抵免、持轉抵免和組建公司抵免四項優惠政策。……