基于互聯網金融的小微企業融資模式研究

許騰飛

摘 要：作為小微企業融資的新渠道的互聯網金融，受到了越來越多的國內外的企業界和金融界的關注。這篇文章主要是針對這一新融資的模式進行研究的。首先，對小微企業融資和互聯網金融現狀進行了簡要的總結；其次，闡述了創新模式的相對優勢和重要性；最后，以供需對接融資為標準，將互聯網金融和小微企業融資模式分為四種主要模式進行研究。

關鍵詞：互聯網金融；小微企業；融資模式

一、前言

由于時代的發展和科技的日新月異，我國的電子商務的水平有了很大的提高，互聯網金融已經成為時下流行的融資方式，也成為幫助小微企業進行融資的最好的方式。由于小微企業自身的不足，常見的問題會出現，平均的生存的時間很短，抗風險能力不足，對于小微企業融資產生了不利影響，從而阻礙了小企業的進步。為了解決這個問題，人們進行大量的研究。近年來電子商務有了長足的進步，互聯網金融也發展起來，小微企業融資也得到了應用與發展，形成了融資的新模式。與以往的僅僅依靠小微企業內部籌集資金的方式相比，通過互聯網融資大大的提高了融資的局限性。小微企業的發展和壯大，需要借助外力，能夠實現快速的發展和壯大。特別對于一些新型產業的中小企業，通過行動方式融資，能夠實現短期內的擴大再生產，增加自身抵抗風險的能力，和自身的競爭力，能夠適應不斷變化的市場競爭。

二、國內外的研究

對于互聯網金融和小微企業的融資的方式的探討，研究這方面的學者主要是關注在互聯網的金融和小微企業的融資這兩個重要的方面進行探討的。首先，在關于研究互聯網的金融的融資的這一方面。在國外主流的思想是說互聯網金融的發展，是伴隨著科學技術的進步和社會化生產的需要產生的，是由于信息的傳播需要與各項運行機制的配合應運而生的。在國內的主流的思想是對傳統金融機構的經營和服務產生了很大沖擊，傳統金融機構需要積極的采用應對措施，拓展金融業務，提高服務質量，加強融資業務風險的控制和征信體系的完善，從而提高傳統金融機構的競爭力。通過分析不難發現限制小微企業融資的最大難題是信息的不對稱，互聯網金融是以大數據應用為基礎的，從而能夠讓小微企業內部的信息能夠讓外界所知曉，讓投資者能夠了解小微企業的正常的經營狀況，從而能夠得到投資者的信任，以便能夠得到投資者的資金和其它方面的支持。其次，主要是小微企業的內部運營不合理的探討。由于小微企業自身的生產的規模普遍較小，管理的規范普遍存在很大問題，各個環節的生產的標準存在或多或少的問題，讓小微企業在生產的過程中經常面臨資金短缺和技術不足的現象。但是當小微企業出現這些問題的時候，常常依靠企業內部籌措資金的方式進行解決，就造成問題可能得不到及時有效的處理，影響企業內部的發展和壯大。小微型企業的內部信息不完善的狀況，導致在遇到問題的時候，尋求外部的幫助的時候，由于投資人缺乏對小微企業的內部信息的了解，以及缺乏對企業內部真實情況的了解，無法對小微企業產生信任感。由此小微企業的外部融資很難實現被迫進行內部融資和整改。如果向銀行進行融資，由于中小企業的內部狀況的信息披露的不完整，加上銀行實施嚴格的信貸政策和風險控制，通過銀行等金融機構進行融資很難得到實現。

通過上述的研究表明其中最顯著的問題就是缺乏深入的探索。目前主要的研究是在小微企業的融資方面，不是互聯網金融支持下的小微企業的融資，社會對互聯網金融支持小微企業融資的關系，方法，形式，機制和模型的基本問題，如不作出明確的定義，在同一時間，它也顯示缺乏建設性的研究。因此調查小微型企業融資的金額、融資期限從而能夠得到大量的數據，通過資料進一步證明互聯網金融和小型和微型企業的供需匹配關系。

三、互聯網金融與小微企業融資模式創新的意義

1.融資模式創新是國家戰略需求與政策扶持的雙重推動

中國金融的創新的一個重要戰略方式就是小微型企業融資的模式的創新。首先，小型和微型企業需要通過融資的方式，實現可持續發展，小微型企業融資的模式，能夠完善和創新傳統的小微型企業融資模式，小微型企業能夠拓寬融資渠道，加強金融包容、創新；其次，小型和微型的企業的生存和發展不僅影響就業，而且影響人們生活水平的提高。小型和微型企業在服務的質量和水平的方面需要提高，對于企業自身的發展和整個社會經濟水平的提高都有很多的作用。

中國的金融的改革和創新的大環境下，互聯網金融的服務對于小微型企業發展的金融和財政的支持有了很大的提高。對金融支持小微型企業發展的實施意見提供了政策的肯定和支持，基于整體風險控制，確保實現小微型的企業的貸款的增長率不低于同行業增加值的平均水平。互聯網金融的快捷便利的服務方式，能夠給長期處在貸款難、融資難、面對困境的小微企業帶來新的機遇，使得小微企業能夠在遇到風險的時候積極尋求到外部的資金援助。與以往的僅僅依靠小微企業內部籌集資金的方式相比，通過互聯網融資大大的提高了融資的局限性。小微企業的發展和壯大，需要借助外力，能夠實現快速的發展和壯大。特別對于一些新型產業的中小企業，通過行動方式融資，能夠實現短期內的擴大再生產，增加自身抵抗風險的能力，和自身的競爭力，能夠適應不斷變化的市場競爭。

2.互聯網金融與小微企業融資的優勢

對于小微企業內部出現了資金的困難，產生強烈的融資需求，但融資困難，短時間內的資金需求得不到滿足。然而，由于小規模的小微型企業固定資產抵押比率較低，金融體系并不完善，其他內部因素的制約，導致了小微企業的融資難的現象，長此以往，小微企業在面對資金困難的時候如何的籌措資金就變成一個難以解決的問題。影響企業自身的生存和發展，對于小微企業來說是需要面對的一個難題。

互聯網金融的發展壯大，小微型企業面臨的融資難的問題得到了很大的緩解，伴隨著新的融資的方式產生包容性，更加的高效便捷。首先，互聯網金融有很大的包容性。小微型企業融資的模式，能夠完善和創新傳統的小微型企業融資模式，小微型企業能夠拓寬融資渠道，加強金融包容、創新；其次更加的便利。企業通過互聯網金融，能夠更加快捷的獲得資金和其它方面的支持，互聯網金融的融資的渠道和方式更加的便捷和快速，對于貸款批準流程的快捷、低成本的特點，減少了小微型企業融資門檻；再次，客戶的不同需求，在客戶細分的基礎上，提供客戶針對性的服務，小微型企業能夠針對自身的需要，選擇合適的融資的產品，對于企業的發展有很大的幫助作用。

四、互聯網金融與小微企業融資模式創新

傳統的融資的方式，對企業的要求很高，手續繁瑣，對于小微型企業的融資來說，傳統的融資的方式就很難能夠達到這樣的標準?，F在的資本市場的融資的高門檻，新開的小型和微型企業商業部門也只有在短期內解決融資的問題，所以小微型企業融資和間接融資渠道的比例很高。

互聯網的融資模式通過資金融資的供給方式主要包括：第三方支付，P2P貸款、供應鏈金融模式等融資的模式。P2P貸款為代表的互聯網金融模式是一個有用的補充現有的金融系統的有效的方式，可以解決傳統的小微型企業融資渠道的問題，能夠有效解決小微型企業的融資問題。

從資金供給和需求的角度來看，隨著資本的供給和需求的增加，互聯網金融應該配備兩個供需對接融資的模式作為標準，互聯網金融和中小企業的融資模式分為以下四種：

1.點對點融資模式

通過點對點的融資的方式能夠同時使得多個貸款的融資的需求得到滿足，它的特點就是通過降低交易的成本和風險控制的方式，網絡的快速傳播，涉及范圍廣泛，用戶可以提高小微型企業的積累和貸款人的信息透明度和對稱，小型和微型企業融資可以通過這種模式獨自選擇貸款利率，減少交易成本。

融資模式的過程主要包括：首先，可以利用互聯網的平臺，小微企業根據自身的需要選擇適合的融資的企業進行合作，雙方進行合作的協商，可以達成一個最初的合作的意向。其次，通過互聯網平臺進行身份驗證，通過對合作雙方的資質和信用進行審查和驗證，保證了合作雙方的合作的風險的控制，和合作的正常進行。最后，貸款方和借款對信用風險預防和控制進行量化。

2.基于大數據的小額貸款融資模式

對于大數據的微型的信貸的融資的方式來說，主要是指電力供應商成立的小額貸款的公司，能夠滿足電子商務的領域和小微型的企業對于籌集資金的需要。對于這樣的一種融資的方式在阿里巴巴的小額貸款的公司的服務中中表現顯著。新型的融資模式的特點是：融資的門檻很低，靈活貸款、特別的方便和快捷。小微型企業申請貸款的整個過程中，能夠實現一個系統化的過程。

小額貸款融資模式基于大數據的過程：首先，在對小微型企業貸款償還能力進行研究小微型企業。小額貸款公司能夠引入網絡的數據的模型和在線的視頻的信貸的調查，能夠對電子商務的經營的小微型的企業的三方的大數據的真實性進行驗證，進而對小微型企業的經營狀況和財務以及他們償還貸款的能力進行評估。其次，對小型和微型企業的貸款監控情況進行研究。小額貸款公司通過電子商務平臺監控小微型企業的貸款業務活動的現金流和其他金融的條件下，小微企業能夠在網絡數據的轉換過程中進而進行信用的評估，最后能夠達到控制貸款的風險的目的。

3.大眾籌資融資模式

小型和微型企業通過互聯網融資的新型的方式向社會籌集資金用于自身的擴大再生產，是一種公共融資的新方式。這兩種的類型的具體的方式，即小微型企業提高公眾持股模式和一個新項目來提高公共模式，這是一個過程的特點。公眾提高股權融資模式，小微型企業融資平臺，提高公眾股權融資信息發布，這是互聯網金融創新的本質。除了傳統的資本市場直接融資，可以通過網絡金融對小微型企業融資方式的進行創新。小微型企業融資的市場推廣平臺對產品創新或預售平臺的都產生很大的影響。

4.電子金融機構-門戶融資模式

小型和微型企業的融資的模式主要是通過互聯網的金融的門戶的服務的平臺，能夠使用搜索功能和評價的功能，來進行各種金融機構和信貸產品的對比，然后可以通過金融機構來提供各種服務，包括融資服務和技術支持的服務以及其它的服務等。首先，對于小型和微型企業來說，傳統的金融融資不能滿足企業的需要，通過互聯網金融門戶平臺可以滿足小微型企業的不同的需要。其次，提供電力信貸融資對其產品以及確定金融機構的信貸產品提供門戶平臺的對比。最后，小微型的企業通過與互聯網金融的合作能夠實現電子銀行系統金融機構能夠進行快速的瀏覽。

五、結論

通過研究得出以下的主要的結論：首先，互聯網金融的融資的方式是一種普遍的、創新的、快捷有效的、有針對性的小型和微型企業，通過互聯網實現了小微型企業融資的簡單、便捷、高效、迅速。其次，對于小微企業來說，通過傳統的融資的方式很難滿足企業自身的需要，對于企業來說，內部的需求與供給之間的供需匹配產生很大的作用的。對于以后的研究方向，可以從以下幾方面進行有針對性的進行剖析：在互聯網的融資方面支持企業資金困難的方面的現狀來進行探討，并提供案例參考國內研究的以往的經驗，有針對性的進行探討和研究。定量研究互聯網金融和小微型企業融資合作伙伴關系進行進一步分析和研究比較。

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