企業(yè)國際化經(jīng)營的影響因素風險分析與對策

張丹

【摘要】隨著“走出去”戰(zhàn)略的實施，中國企業(yè)跨國經(jīng)營取得了長足的發(fā)展和斐然的成績。本文通過闡述中國企業(yè)跨國經(jīng)營的現(xiàn)狀，并深入分析海外經(jīng)營中存在的風險，全面解讀現(xiàn)階段中國企業(yè)跨國經(jīng)營的情況。

【關鍵詞】跨國企業(yè)；經(jīng)營現(xiàn)狀；風險分析

近年來，中國企業(yè)跨國經(jīng)營取得了巨大的突破。2010年末，我國在外各類勞務人員已達84.7萬人，該數(shù)字在1997年僅為28.6萬人，年平均增長率達8.71%；截至2010年底，中國對外直接投資（OFDI）凈額已達688.1億美元，同比增長21.7%，連續(xù)九年保持增長勢頭；同時在2010年底，中國對外直接投資累計凈額已達3172.1億美元；對外承包工程完成營業(yè)額達569.73億美元，比去年（2009年）的505.91億美元增加了12.61%，其中中國共有5l家（內地50家）公司進入EN R225強榜單。

一、中國企業(yè)跨國經(jīng)營現(xiàn)狀分析

對外承包工程（FEP）、直接對外投資（OFDI）、對外勞務合作（FLS）和對外設計咨詢（FDCS）是現(xiàn)階段我國跨國企業(yè)經(jīng)營的主要現(xiàn)狀模式。下面通過比較分析，我們可以更加具體的了解我國企業(yè)海外經(jīng)營的現(xiàn)狀。

1、對外承包工程（FEP）

據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2010年，我國共有5l家（內地50家）公司進入ENR225強榜單；而1997年，我國僅有26家。在短短13年間，增加了近一倍的數(shù)量。排名前10位的中國公司2010年度海外總營業(yè)額為360億美元，而我國50家內地企業(yè)入選本屆榜單，共完成海外工程營業(yè)額569.73億美元。1997年我國跨國經(jīng)營企業(yè)共完成海外工程營業(yè)額40.8億美元，年平均增長額為22.48%。在過去的13年間，我國的國際承包市場正在一步一步擴大，對外承包工程持續(xù)穩(wěn)定增長。當然，在業(yè)務規(guī)模繼續(xù)擴大、公共工程領域保持規(guī)模的情況下，也存在國對外承包工程企業(yè)履行社會責任的表現(xiàn)還不盡人意的地方。

2、直接對外投資（OFDI）

中國直接對外投資（OFDI）在過去的13年中（1997-2010）有了持續(xù)而穩(wěn)定的增長。截至2010年底，我國OFDI凈額已達688.1億美元，投資流量再創(chuàng)新高，位居全球第五。投資存量突破3000億大關，對大洋洲和歐洲的存量增幅最大。同時投資覆蓋率進一步擴大，行業(yè)多元化程度較高而聚集度也相對較高。而到了2011年時，中國OFDI凈額已達746.5億美元，同比增長8.5%。總體來說，這幾年中國OFDI呈現(xiàn)增長強勢，并購領域較為集中，對主要經(jīng)濟體投資速度快等特點。

3、對外勞務合作（FLS）

在過去的13年間，中國的對外勞務（FLS）合作從1997的21.65億美元到2010年的87.2美元，年平均增長率達11.34%。由于近年來韓國、新加坡、日本等主要市場增長恢復較為明顯，我國外派勞務將主要流向這些市場，成為這些項目開展主要勞動來源。但需提出的是，和其他人口眾多的發(fā)展中國家相比，我國的對外發(fā)展速度并沒有顯著的優(yōu)勢，甚至處于相對滯后的發(fā)展狀態(tài)。勞動力短缺仍會成為部分國家經(jīng)濟發(fā)展的主要瓶頸之一。

4、對外設計咨詢（FDCS）。

對外設計咨詢（FDCS）是指為業(yè)主或承包商提供技術服務項目。包括承擔地形地貌測繪，地質資源勘探與普查，建設區(qū)域規(guī)劃等。截至到2008年底，我國對外設計咨詢累計完成營業(yè)額26.7億美元，簽訂合同額46.6億美元。

出口商品的競爭力。同時，導致進口商品的價格上漲而有利于抑制進口，增強國內進口替代品的需求。貨幣升值的影響與此相反。可以影響資產流動、影響國內市場價格和人們對金融資產的選擇等。

匯率發(fā)揮作用需要一定的條件，匯率發(fā)揮影響的程度受制于當時的經(jīng)濟環(huán)境和條件。另外，匯率變動受很多因素的影響，其中比較重要的影響因素是：一國的經(jīng)濟增長速度，國際收支平衡的情況，通貨膨脹水平的差異，利率水平的差異等等。利率的變動及其未來的走勢是十分復雜多變的，只有在對本國貨幣供給和利率水平充分了解的基礎上，充分掌握國際市場上的市場變動，才能得出未來的匯率走勢。

二、跨國經(jīng)營的動因分析

隨著全球化進程的加速和我國加入世界貿易組織，我國國內市場上本土企業(yè)與外國企業(yè)的競爭日益加劇，與此同時，我國企業(yè)正在前所未有的廣度和深度上參加國際市場的競爭。我國企業(yè)在這兩個市場上的競爭態(tài)勢和成敗得失，是我國國際競爭力的重要表現(xiàn)，無疑具有重要的意義。但是總體來說中國企業(yè)“走出去”還處于初級階段，中國企業(yè)特別是民營企業(yè)的跨國經(jīng)營任重而道遠。

隨著WTO所確立的國際經(jīng)濟規(guī)則涵蓋范圍的不斷擴大，其約束力也不斷增強，而且規(guī)則表現(xiàn)出對政府行為的規(guī)制和對企業(yè)行為的重視。可以說，這些規(guī)則給國家政府行為留下的空間越來越少，卻相應的給企業(yè)行為留下的空間越來越大。這種變化帶來的一個重要的結果是：國際競爭力正在由國家層面轉向企業(yè)層面。在全球化的環(huán)境中，一個僅在國內配置資源的企業(yè)，面對許多來自在全球范圍內配置資源的跨國企業(yè)的競爭，是難以生存和發(fā)展的，跨國經(jīng)營已成為企業(yè)成長的一般方式。民營企業(yè)作為中國國民經(jīng)濟的重要組成部分，作為市場經(jīng)濟最具活力的主體，基于“走出去”戰(zhàn)略實施跨國經(jīng)營更是歷史必然，其不論是否自愿，民營企業(yè)都已無退路，必須積極參與國際競爭，融入到全球性大市場中，在跨國經(jīng)營中求得生存與發(fā)展，這也是中國民營企業(yè)走上可持續(xù)發(fā)展之路的必經(jīng)途徑。

1、獲得關鍵要素供給，尤其是對礦物、能源和稀缺原材料等的供給這些關鍵要素是企業(yè)生產經(jīng)營所必需的，但是這些關鍵生產要素的自身特點導致其生產不可轉移，因此得到這些要素的辦法必然是與對方國家發(fā)生貿易往來，為了盡可能避免受制于供應商，自行控制這些關鍵要素的方法就是到當?shù)亟⒆庸净蚝腺Y企業(yè)，例如，輪胎公司到海外發(fā)展香蕉種植園，石油公司到中東開發(fā)新的油田。

2、獲取低成本生產要素。盡管這些生產要素可能轉移，但是現(xiàn)實世界中某些生產要素的轉移成本過高，最好的辦法則是直接到生產要素所在國建立企業(yè)或直接進入低成本國家融資。例如，為了利用發(fā)展中國家的廉價勞動力，許多發(fā)達國家將傳統(tǒng)的制造業(yè)生產廠轉移到發(fā)展中國家。

3、尋找必要的市場，發(fā)揮企業(yè)自身優(yōu)勢。在新的形勢下，國與國之間的競爭，包括知識競爭、科技競爭、信息競爭、經(jīng)濟實力的競爭等。工業(yè)化生產需要而且可能供應比傳統(tǒng)農業(yè)化生產大得多的產品市場。根據(jù)比較優(yōu)勢理論，企業(yè)應該集中生產優(yōu)勢最大或劣勢最小的產品，然后進行國際貿易。

4、企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟要求的產能擴大。隨著科技的發(fā)展，企業(yè)達到規(guī)模經(jīng)濟時的產量要超過眾多單個企業(yè)銷售水平的總和，很少有國家能夠為各公司提供如此大的生產規(guī)模和消費市場。到世界范圍爭奪市場、銷售產品是企業(yè)降低成本、提高利潤的必要途徑。

三、中國企業(yè)跨國經(jīng)營風險分析

1、治理風險

企業(yè)治理風險與企業(yè)結構及內部控制制度息息相關，是風險管理的核心內容。良好的跨國企業(yè)應當具有成熟的公司架構和嚴密的內部控制系統(tǒng)。許多國內企業(yè)走出國門，卻沒有完善的現(xiàn)代企業(yè)治理機制以及風險控制意識，導致企業(yè)不能有效的經(jīng)營。

企業(yè)在運營中需要注意企業(yè)治理環(huán)境的變化風險。環(huán)境變化風險主要由三大模塊組成，可分為外部治理風險、信息披露風險和內部治理風險。外部治理風險可能由于所在國的外部環(huán)境和政府的行為所致；信息披露風險可能由于企業(yè)對信息揭示的不真實、不完善所致；而內部治理風險主要由股東、董事會及經(jīng)理層治理而產生。

企業(yè)對治理風險控制的好壞直接影響企業(yè)的成敗。“中航油”事件、“中信泰富”事件歸根結底是治理結構的問題。沒有制度的權利就會帶來腐敗。公司組織混亂、結構不合理、內部控制與激勵制度不完善是當今急需解決的問題。

2、外匯風險

外匯風險是指由于匯率變化給跨國經(jīng)營企業(yè)帶來的不可預期的收支變化和難以預測的經(jīng)營影響。在牙買加貨幣體系成立后，浮動匯率將在較長一段時間內存在。我國現(xiàn)階段實際上實行的是有管理的浮動匯率制度，匯率根據(jù)市場變動在合理水平范圍內的浮動。但人民幣面臨持續(xù)升值的壓力，人民幣匯率持續(xù)走高，匯率波動日益明顯，企業(yè)跨國經(jīng)營面臨的外匯風險也進一步加大。因此，跨國企業(yè)防范匯率風險已成當務之急。

3、政治風險

政治風險是我國企業(yè)跨國經(jīng)營過程中不可忽視的重要風險。政治風險常常能左右企業(yè)的正常經(jīng)營。西方國家常常以國家安全為由，阻止或干預中國企業(yè)的正常跨國經(jīng)營。2010年美國以“美國國家安全高于個別企業(yè)收購利益”為由拒絕了華為收購3COM公司。2005年中石油也因為種種政治因素而沒能成功收購優(yōu)尼科公司。政治風險是企業(yè)跨國經(jīng)營另一大障礙，這將極大影響我國企業(yè)正常的跨國經(jīng)營活動。

4、文化風險

文化風險是企業(yè)進行跨國經(jīng)營過程中，由于不同文化背景、宗教信仰和民俗習慣使企業(yè)實際經(jīng)營結果與預期設想的背離，給企業(yè)經(jīng)營活動帶來不確定性的風險。文化風險具有客觀性和復雜性。不同地域的文化差異是客觀存在的，我們需要充分尊重東道國的文化，深入理解其中的差異，體會不同的文化背景并適當進行本土化經(jīng)營。跨國經(jīng)營面臨的跨文化問題不容忽視，若不重視跨文化差異，跨國企業(yè)很容易走向失敗的深淵。

四、企業(yè)國際化經(jīng)營對策

1、打造國際化管理團隊

由于面臨著充滿不確定性和復雜性的國際環(huán)境，這就要求企業(yè)高層管理團隊必須富有彈性，對外界變化表現(xiàn)出很大的開放性和包容性，擁有很強的應對國際環(huán)境變化的處理能力。打造礦業(yè)企業(yè)國際化管理團隊，不僅要培養(yǎng)具備國際化視野的管理人才，還要大力推進專業(yè)技術人才的培養(yǎng)。同時，要求企業(yè)不但要在不同的崗位上安排合適的人才，使得企業(yè)在當前得到較快的發(fā)展，而且要考慮儲備和培養(yǎng)年輕的管理者，培養(yǎng)企業(yè)未來的接班人。

2、實施本土化經(jīng)營

本土化經(jīng)營是指跨國企業(yè)為更好地適應東道國的經(jīng)濟、社會和文化環(huán)境，淡化企業(yè)的母國色彩，在人員、技術、資金等方面實行當?shù)匕l(fā)展策略，是合作雙方為了更好地發(fā)展所尋求的一種戰(zhàn)略協(xié)調模式，是跨國企業(yè)將其生產、經(jīng)營、營銷、人事等不同方面全方位地融入東道國經(jīng)濟進行發(fā)展的過程。按照國際市場的通行做法貫徹和實施國際化運營戰(zhàn)略，企業(yè)通過建立現(xiàn)代企業(yè)制度，明晰產權關系，加快推進和鞏固本土化經(jīng)營。建立既能夠體現(xiàn)企業(yè)自身特色又能夠適應東道國社會文化的企業(yè)文化，是跨國企業(yè)順利實現(xiàn)本土化經(jīng)營的重要保證。同時，在實施本土化過程中，跨國企業(yè)應該注意保護自身的原有優(yōu)勢，避免因為實施本土化戰(zhàn)略而造成企業(yè)過分依賴海外市場的發(fā)展狀況。

3、進行國際人力資源開發(fā)

對一個國際化企業(yè)而言，決定其成敗的不僅是擁有的物質資本數(shù)量，還有其擁有的高層次人才。為了保證企業(yè)能夠正常地從事國際化運營活動，企業(yè)應從兩方面解決以上問題。一是培養(yǎng)高素質復合型人才。在企業(yè)內部選拔有潛力的員工到國外培訓，培養(yǎng)其國際化視野和管理才能，同時，聘請一些高層次人才、海外留學人員等，擴充企業(yè)的國際化人才儲備庫。二是實施海外人員本地化戰(zhàn)略。充分利用東道國的人才資源，大量招聘本地的人才，使得企業(yè)較快地融入海外市場，降低企業(yè)的運營成本。同時，制定適應企業(yè)國際化戰(zhàn)略要求的人力資源開發(fā)規(guī)劃，按照國際化的標準培養(yǎng)企業(yè)所需人才。

4、提升技術創(chuàng)新能力

企業(yè)應通過不斷的技術創(chuàng)新提升其國際競爭力，構建核心發(fā)展競爭力。在技術創(chuàng)新的過程中，企業(yè)借助創(chuàng)新知識和新技術、新工藝，改進原有的生產方式和經(jīng)營模式，提高企業(yè)產品或服務的質量，提高企業(yè)產出效率并實現(xiàn)多樣化生產，增強企業(yè)的市場競爭力。通過積極建設高層次技術研發(fā)平臺，發(fā)揮企業(yè)技術創(chuàng)新的主體作用，實現(xiàn)資源與科技之間的優(yōu)勢互補。在企業(yè)內部，構建一個有利于推進企業(yè)不斷開展技術創(chuàng)新的管理體系，調動企業(yè)員工從事技術創(chuàng)新工作的積極性，增強企業(yè)技術創(chuàng)新的意識。同時，遵循東道國的法律法規(guī)與行業(yè)技術標準，加強資源安全開采與清潔利用技術、裝備及工藝的研發(fā)，推動資源開采與安全生產技術的升級，不斷提升企業(yè)的技術創(chuàng)新能力。

5、采用科學的利潤分配模式

由于利潤分配涉及企業(yè)所有者的權益問題，所以，利潤分配的形式與結果，是影響企業(yè)能否長期、可持續(xù)發(fā)展的問題，對其他投資者的工作積極性也會產生重要的影響。企業(yè)在發(fā)展過程中，必須要制定科學合理的利潤分配制度，建立一個能夠有利于企業(yè)長期發(fā)展并保護投資者合法權益的利潤分配體系。對我國礦業(yè)企業(yè)而言，要想立足全球進行資源、資本、人才和技術等的優(yōu)化配置，探索科學合理的利潤分配模式是非常必要的。合理的利潤分配模式可以降低企業(yè)財務風險發(fā)生的概率，是企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營的保證。

6、及時應對經(jīng)濟局面

匯率波動將給企業(yè)增加財務工作的難度，提高企業(yè)的生產經(jīng)營成本，影響企業(yè)國際化投資項目的資本預算與經(jīng)營收益的評估勢變化，企業(yè)應采取一定措施使匯率風險轉移或消失。利率波動將導致其他金融資產價格的頻繁波動，導致銀行負債成本的增加及經(jīng)營的不穩(wěn)定，降低儲蓄者對銀行的信心，加劇銀行內部的不穩(wěn)定性。通常，采取回避、分散、承擔、轉移、補償?shù)忍幚矸椒ǎ饫曙L險帶來的不利影響，或降低風險發(fā)生的概率。

五、結語

經(jīng)濟周期波動會導致價格或生產水平的變動，影響商品的供求和價格。因此，要把握經(jīng)濟周期波動的規(guī)律，采取科學的預測方法，及早對目標國經(jīng)濟的波動進行預測分析，減少由此給企業(yè)帶來的經(jīng)濟損失。

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