分析互聯網金融對中小企業融資的影響

湖南農業大學商學院 2013級會計學 李佳男湖南農業大學國際學院 2013級農林經濟管理 何玉姣

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分析互聯網金融對中小企業融資的影響

湖南農業大學商學院 2013級會計學 李佳男
湖南農業大學國際學院 2013級農林經濟管理 何玉姣

摘 要：如果沒有良好的融資，中小企業的發展就會受到極大的阻礙。隨著市場經濟的發展，傳統的融資途徑已經很難適應中小企業的發展，而當前恰逢互聯網金融迅速發展的時期，中小企業的融資有多種方法。本文通過分析我國當前金融發展的狀況，探討了阻礙中小企業有效融資的原因，分析了互聯網金融對中小企業融資的影響。

關鍵詞：互聯網金融 中小企業 融資

互聯網金融是一種新興的金融方式，主要是指依靠一系列互聯網工具，完成信息交流、金融支付和資金流轉等業務[1]。互聯網金融有利于提高工作效率，降低企業成本，保證信息的透明度。互聯網金融充分利用了信息技術，同時在思維上進行了相關創新，不僅實現了快速放貸，還簡化了中小企業融資審查的手續，最為重要的是，通過信息技術的使用，最大程度地減少了信息不對稱的現象[2]。

1　現今互聯網金融發展狀況

當前互聯網金融的發展主要集中在以下三個方面。

第一個方面是利用互聯網進行理財產品銷售的廣泛化。近幾年互聯網上較火的一種理財產品是余額寶，它通過收集用戶的資金將其用于其他地方的投資，獲取經濟效益，然后將效益的一小部分作為利息給予用戶，實現了雙贏。調查顯示，某基金利用余額寶這個網上融資平臺獲取了超過200億的收益，直到去年年底，余額寶使用者已經接近2億[3]。

第二個方面是資金交易逐漸實現信息化。近些年，越來越多的人開始使用手機支付，這種支付方式不僅方便、快捷，更節省了交易所需的手續費，而且保證了到賬的及時性。目前，銀行也利用這個優勢開發了手機銀行等金融業務。

第三個方面是企業融資大多轉向利用網絡平臺。目前眾籌模式和P2P模式是互聯網中進行金融融資的兩個主要模式。前者主要是企業利用互聯網這個平臺發布信息，向網絡用戶籌集大量資金用于企業的發展，企業發布的信息可以為企業較好的項目提供想法，從而吸引投資者的注意，最終完成融資；后者主要是投資公司和融資企業利用P2P這個平臺，將自己需要投資和需要融資的相關信息發布到這個平臺上，如果有自己企業感興趣的投資或者融資，可以與對方取得聯系，進行詳細的商談[4]。

2　當前中小企業融資困難的原因

通過對當前中小企業融資過程中出現困難的原因進行分析，總結出以下四點原因。

第一，小、短、多。雖然大部分企業融資時需要資金數量不多，所需要的時間也比較短。但是，中小企業需要融資的次數較多，可能在進行下一次融資時上次的欠款還未還清，導致申請貸款時沒有足夠的資產用于抵押。而且，由于某些企業過期無法償還欠款，最終使得銀行放貸金額小，甚至不愿放貸。

第二，企業自身發展欠佳。我國長期以來一直屬于制造業大國，大部分中小企業都以制造業為主，沒有較高的創造力，在競爭中難以獲勝，企業倒閉率較高，導致銀行對中小企業不信任，不愿意放貸。

第三，沒有多樣的融資渠道。目前，我國中小企業的融資基本上都來源于銀行貸款，這樣單一的融資渠道增加了融資風險，可能由于經濟環境的不穩定導致銀行不愿意借貸給企業，擔心無法按時收回貸款，而中小企業恰好又經常是在經濟環境不好的情況下需要融資，進行周轉，這樣的惡性循環極大地影響了中小企業的發展。

第四，中小企業沒有完善的財務審計制度。大部分中小企業由于對財務審計不重視，多使用不符合銀行標準的財務報表，得不到銀行的認可。銀行擔心企業有造假行為，不愿意將資金借貸給企業。

3　互聯網金融對中小企業融資的影響分析

3.1互聯網金融對中小企業融資的積極影響

3.1.1擴展了企業的融資渠道

在互聯網金融出現之前，銀行借貸是中小企業融資的主要方式，而現在，互聯網金融在互聯網上開放融資平臺，所有有需要的企業都能在里面發布或者獲取自己需要的信息，并且在這個平臺上避免了向銀行融資需要的煩瑣程序，很大程度上使得融資的效率得到了提高。另外，相關軟件通過對平臺上用戶提交的數據進行詳細分析，保證了數據資料的準確性，也減少了因為信息對接不上對融資造成的影響。根據有關監測數據顯示，到2013年年底，利用互聯網金融進行融資的平臺已經有700家之多，一年中增長了近5倍，并且近兩年一直呈上升態勢[5]。

3.1.2降低融資成本，提高融資效率

與傳統融資方式不同的是，互聯網金融不需要投資方與融資方之間開展實質的調研以了解雙方的情況，雙方進行了解主要是通過融資平臺上已有的信息或者之前的一些借貸信譽情況，這些信息真實性有保證，有利于防止出現騙貸的情況。這樣使得中小企業融資的時間更短，融資的效率也更高。另外，由于互聯網金融平臺有其交易標準，所有信息均須公開，雙方能及時收到相關信息，極大地降低了違約的情況，也使得分辨真假消息的成本降低，企業的融資成本因此得到降低。

3.2互聯網金融對中小企業融資的消極影響

3.2.1借貸平臺經營安全性不高

我國暫時缺乏對互聯網金融監管的實際法律條例，對于互聯網金融平臺上哪些行為是合法的，哪些行為是非法的，沒有一個明確的界定，因此常常有很多人借用這個法律缺陷利用P2P平臺圈錢，增加了互聯網金融的流動性風險，大部分投資人不再信任互聯網融資平臺，平臺無法正常運營，部分企業遭到投資人催債或者停止繼續投資，阻礙了企業的發展。同樣由于沒有法律的有效監管，加上準入門檻降低，近年來P2P平臺數量呈直線增長，某些平臺很快由于無法適應激烈的競爭而宣告破產。2014年發布的《中國P2P借貸服務行業白皮書》提到，2011年往后的三年間，有超過100家互聯網金融平臺出現了經營危機，最終無法經營導致倒閉破產，這種情況占到了所有融資平臺的15%以上[6]。從這些統計結果中我們不難看出，我國目前的互聯網金融業缺乏監管，極其混亂。

3.2.2信用評價可信度有限

目前大多數歐美國家開放的互聯網融資平臺均利用國家統一規定的個人信用評價體系，比如美國使用的國家發布的FICO個人信用評分系統，利用這個系統可以查詢個人所有信用數據資料，同時這個系統還和其他很多賬號進行綁定，可以通過這個賬號了解個人的其他情況，信息的可信度大大提高。然而，我國當前并沒有研究出這樣全面的個人信用體系，雖然也有類似的信用評價系統，但是并不完善，我國目前的信用管理系統只能供一些商業銀行和有執照的金融機構使用，普通個人根本無法接觸到，也就是說，互聯網融資平臺并不能使用，這使得互聯網融資平臺上的信息的可信度和準確度無法得到保證。

4　對于利用互聯網金融實現中小企業融資的建議

4.1加快相關法律法規的制定和完善

傳統的金融機構由于業務面較小，形式比較單一，管理比較簡單，世界上各個國家都制定了相關的法律條款來進行約束和管理，保證了傳統金融機構的正常運行。但是，目前借助互聯網進行融資的方式拓展了融資的經營方式，更拓寬了業務范圍，加上沒有一部完善的法律對其進行監管，導致它在發展運營過程中出現了很多問題。所以，政府相關部門應該加強對該問題的重視，加快建設相關的法律體系，對利用互聯網進行融資的平臺中的資本管理、業務形式、經營范圍進行明確規定，促進互聯網融資平臺運營的規范化，降低運營過程中發生風險的可能性，也提高中小企業融資的安全性。除了建設相關法律，還要重視對利用互聯網進行融資平臺的監督與管理，通過了解平臺的業務增值率，計算得出Z=0.1765。利用同樣的方法可以算出一般納稅人含稅銷售額增值率稅負無差異點和當適用13%增值稅率時的納稅人含稅和不含稅的銷售額的增值稅稅負無差異點，通過相應比較，合理選擇納稅人。

4.2利用貨幣的時間價值

貨幣由于通貨膨脹和機會成本的影響而具有時間價值，換句話說，同樣金額的錢幣，未來的會沒有現在的值錢，也就是說，錢會貶值。如果將其運用在稅收籌劃活動中，不難知道，就算保持金額一樣，如果越晚繳納稅款，企業實際上付出的成本越低，也就是利用時間價值降低了成本，以這樣的方式繳納稅款，從某個角度來看，可以說是企業獲得了不需要利息的貸款，如果這種繳納貸款方式用于資金難以周轉或者規模較小的企業中，能夠暫時緩解經濟危機，企業能獲得暫時的正常運轉。

4.3延遲繳納增值稅時間

通過分析，不難知道，納稅行為的發生時間對應著相應的稅款繳納時間與相應納稅會計期間，實際上兩者存在區別。只要不違反法律規定，企業可以通過利用一些方法達到延期納稅，這樣有利于企業節約稅款。當然，要想成功延期納稅，企業財務人員必須處處留心，一般來講，有兩種方法能夠達到這個目的。第一個方法是利用稅法中關于“遇到節假日則納稅最終期限可以順延”的規定，很自然地延緩納稅的時間；第二個方法是延緩確認納稅義務發生時間，我們都知道，在法律對于增值稅的有關規定中表明，增值稅專用發票的開具日期和納稅申報期必須保持一致，所以，企業完全可以采取某些方法與供貨商達成分期付款或者賒銷的協議，以保證資金周轉正常，延緩稅款的繳納；企業最好盡快搞定增值稅專用發票，從而保證能提前抵扣進項稅額，達到減少當期的增值稅義務的目的。

5　結語

經濟市場變化快，企業財務部門必須對本企業的資產實際情況進行全面分析，及時發現存在的問題并及時解決，促進企業管理水平的不斷提升。企業進行稅收籌劃并不完全是為了降低稅款，更重要的是為企業的長遠發展考慮。只有把握好國家政策上的某些優惠，才能保證企業穩定發展。

參考文獻

[1]金元浦,歐陽神州.互聯網金融模式下文化中小企業的融資[J].學習與探索,2014(6).

[2]薛海燕,隋靜.互聯網金融時代中小企業P2P融資模式探討[J].商業會計,2015(13).

[3]李文啟.互聯網金融破解中小企業融資困境研究[J].中州學刊,2014(8).

[4]狄亞飛,趙渤.互聯網金融對中小企業融資的影響分析[J].江蘇商論,2015(5).

[5]張峰.互聯網金融——信用融資服務系統的建設[J].中外企業家,2015(18).

[6]賴誠成.解決中小企業融資難的互聯網金融新模式[J].中國商貿,2014(15).

中圖分類號：F830

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2016)01(a)-074-03