雞西市小微企業融資模式的創新研究

摘要：在雞西市傳統大中型企業逐漸喪失經濟發展的優勢、政府正在進行積極轉型的背景下，小微企業在帶動就業、促進經濟增長上的積極作用日益凸顯，融資難成為抑制小微企業發展的主要難題。本文在探討小微企業融資現狀、融資難原因的基礎上，提出了建立互聯網金融平臺、建立政策性小微企業銀行、激活民間資本等創新型的融資模式。

關鍵詞：小微企業；融資模式；創新

中圖分類號：F270 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）012-0000-01

一、雞西市小微企業融資現狀

（一）小微企業融資渠道狹窄

銀行貸款仍是小微企業主要的融資方式和選擇。據統計，雞西市小微企業貸款余額占全部金融機構，特別是銀行金融機構貸款余額不足20%，并且貸款方式單一，貸款手續復雜。小微企業的貸款需求呈現“短、小、頻、急”的特點，而國有控股商業銀行現有的融資機制無法滿足其需求。雖然民間融資、小額貸款公司貸款是小微企業重要的融資補充方式，但是由于二者貸款利率過高，把大部分小微企業限制門外。

（二）小微企業融資門檻過高

抵押物不足、資產估值等中介費用過高，是導致小微企業融資門檻高的重要原因。據統計，雞西市小微企業貸款70%來源于政策性銀行和信用社，而工、農、中、建四大國有控股商業銀行對小微企業貸款余額不足20%。商業銀行對小微企業貸款的發放標準，如抵押物、利率、貸款條件等主要參照大中型企業。而大部分小微企業經營規模小，大部分是服務企業，因此固定資產少、傳統抵押物缺乏，抵押能力不足。即使有可抵押物，其資產評估定值等中介服務費用過高，并且對小微企業貸款的條件較為嚴苛，對于小微企業來說，大中型金融機構融資門檻成為限制其獲取融資的主要障礙。

（三）小微企業融資成本大

小微企業雖然經營方式靈活，但其面臨的風險也相對較大，因此為了避免融資風險，銀行等傳統金融機構會要求較高的利率來抵補信用風險發生的可能。因此，小微企業貸款利率一般會在基礎利率的基礎上上浮30%-50%。甚至最高會達到130%。這會變相的帶動民間融資、小額貸款公司貸款利率的提高，讓小微企業 “望貸生畏”。隨著國家支持小微企業發展的諸多政策措施的實施，近年小微企業貸款呈增長趨勢，但是伴隨著信貸資金投放增加的同時，小微企業需要支付的成本也不斷增加。

二、雞西市小微企業融資難的原因分析

（一）內部原因

1.信息不對稱

小微企業經營規模小，人員流動大，因此小微企業財務制度不健全、財務人員不穩定，在經營過程中普遍存在信息不對稱的現象。在這種背景下，銀行受其體制的約束，很難對小微企業的信用等級進行有效、全面、客觀的評估，從而使得小微企業很難獲得銀行的資金支持。

2.抵押擔保不足

小微企業大部分是“小本經營”，資產規模小，可用抵押物有限，有些服務企業甚至沒有可用的抵押品，因此，擔保、資產抵押等傳統借款方式對于小微企業來說根本無法實施，這較于大中型企業明顯優勢不足，而傳統金融機構“嫌貧愛富”的本性，更加抑制了小微企業獲取貸款的可能性。

3.沒有專業的財務管理支持

小微企業人員流動大，并且沒有專業的財務管理人員對企業的資金需求和融資方式做出正確的判斷，小微企業的財務從業人員大多數非專科出身，很難做出正確、及時、有效的財務決策。因此無法作出科學的融資決策，快速有效地獲得資金支持。

（二）外部原因

1.征信成本過高

小微企業經營風險大，財務信息不健全，其收集信息的難度要遠遠高于大企業。并且傳統的信息搜集技術重點關注的是企業的采取信息，而對于關鍵性的前沿信息缺少關注，如企業訂單信息、采購信息等，導致銀行等傳統金融機構不愿意借款給小微企業。

2.申貸手續繁瑣

小微企業的貸款需求呈現“短、小、頻、急”等特點，并且小微企業能夠提供的抵押品也相對較少，貸款手續較大型企業較為復雜，手續費用也相對高昂，因此小微企業避免貽誤商機，不得不選擇其他融資渠道

三、雞西市小微企業融資模式的創新選擇

鑒于銀行等傳統金融存在諸多障礙，并且很難在短期內予以解決，因此，應該創新小微企業的融資模式，為小微企業的發展提供有效、全面、及時、適用的融資方式及選擇

1.建立互聯網金融平臺。

互聯網金融平臺在彌補小微企業貸款抵押擔保不足，信息不對稱、貸款手續繁瑣等問題上具有明顯的優勢。互聯網金融融資對象以小客戶為主，有較強的靈活性，并且申貸手續相對較為簡便，目前主要有電商平臺融資模式、供應鏈融資模式、P2P平臺融資模式和眾籌平臺融資模式，因此小微企業可以根據自己的需要靈活的選擇融資方式。

2.建立政策性金融機構

鑒于小微企業對于經濟增長的貢獻較大，政府應建立政策性的小微企業金融服務機構，為小微企業發展提供支持。它可以一方面承擔著國家政策及管理監督職能，同時它還可以與商業銀行等金融機構在小微企業融資上開展適當的競爭，提高資金的使用效率。

3.激活民間借貸

目前借貸市場上存在兩種相互矛盾的現象，一方面，小微企業迫切需要資金支持，另一方面，民間資本找不到合適的投資渠道。造成這種現象的原因，主要是國家政策的阻礙，金融機制存在問題，國家征信體系不健全，因此，政府應為民間資本進入資本市場掃清障礙，激活民間借貸，為小微企業的發展提供多元化的資金支持。

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作者簡介：潘美麗（1988-），黑龍江雞西人，黑龍江工業學院助教，碩士研究生，研究方向：農村金融、互聯網金融。