論我國P2P借貸平臺的監管問題研究

于子芮

摘 要：P2P網絡借貸是互聯網與金融相結合下新生的借貸模式。其具有的參與的廣泛性、方式的靈活，收益高效性，同時也伴隨著高風險性。由P2P借貸產生的多種商業模式也給監管者帶來了更多的挑戰。本文以不同商業模式下P2P網絡借貨平臺的特征和性質為起點，具體分析了P2P借貨模式的風險。并通過對我國P2P監管現狀的研究分析，提出規范完善我國P2P借貸平臺的政策性建議。

關鍵詞：P2P網絡借貸；互聯網金融；監管

一、P2P借貸平臺的類型及特點

P2P借貸（peer to peer lending），是指個體之間或個體與企業之間通過網絡實現直接借貸。其具有高效、便捷、高收益等特點。但同時也給借貸雙方帶來高風險性。隨著我國P2p網絡借貸行業的迅猛發展，不同的商業模式應運而生。互聯網借貸也從單一的中介平臺模式發展到集財富管理、業務咨詢等多種服務為一體的綜合模式，逐步趨于多元化。目前，主要有以下模式：

（一）純線上模式

這里也即傳統的借貸中介模式，指P2P借貸平臺并不介入雙方的交易中，僅僅充當中介的商業模式。借款人與投資者均從P2P借貸平臺獲取雙方信息，標的一般較小，多為個人信用貸款，借款人的信用評核和審核由平臺來進行。在這類平臺中，投資者承擔風險較小。但滿足了一些個人信用貸款，具有即時迅速的特點。但是存在著個人信息泄露，財務紕漏和中間張菊監管位缺等風險。在交易中，P2P借貸平臺主要的利益來源是通過為交易雙方提供交易信息而收取一定的服務費用。……