我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展中的問(wèn)題及建議

□文/郭蕊蕊（西南政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院　重慶）

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我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展中的問(wèn)題及建議

□文/郭蕊蕊
（西南政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院重慶）

［提要］隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸就是其中較為突出的一類。本文通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展背景及研究現(xiàn)狀進(jìn)行總結(jié)概述，發(fā)現(xiàn)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)存在的問(wèn)題，并提出對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；發(fā)展問(wèn)題；對(duì)策建議

原標(biāo)題：P2P網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展中存在的問(wèn)題及對(duì)策研究

收錄日期：2016年3月19日

一、研究問(wèn)題及背景

隨著民間借貸的興起和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)運(yùn)而生，憑借其方便簡(jiǎn)潔、能夠解決資金短缺問(wèn)題、交易自主、成本低廉等特點(diǎn)，最大限度地為個(gè)人提供公開(kāi)、直接、安全的小額信用交易，該市場(chǎng)不僅是對(duì)傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的一個(gè)重要補(bǔ)充，還為普惠金融的實(shí)現(xiàn)提供了重要途徑，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新型的民間借貸形式被越來(lái)越多人重視。然而，伴隨著我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的迅猛發(fā)展，其所面臨的各種問(wèn)題也開(kāi)始顯現(xiàn)，甚至影響到P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的健康發(fā)展。因此，如何有法可依，針對(duì)行業(yè)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)和各種問(wèn)題，分析造成問(wèn)題的內(nèi)在原因，并提出相應(yīng)的對(duì)策建議，從而確保行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，維護(hù)整個(gè)金融體系的健康發(fā)展，成了我們目前亟待解決的問(wèn)題。這些情況促使我們要對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的現(xiàn)狀及行業(yè)所存在的問(wèn)題進(jìn)行研究和思考，提出自己的見(jiàn)解。本文的研究希望能夠?yàn)閲?guó)內(nèi)P2P行業(yè)相關(guān)者提供有價(jià)值的參考。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新興的民間金融出現(xiàn)至今剛滿10年，但在一定程度上滿足了部分無(wú)法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的短期資金需求者的需要，這一新生事物的出現(xiàn)引起了眾多研究者的廣泛關(guān)注。在國(guó)外，基于研究背景的差異和研究目的的不同，學(xué)者們對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的研究更多的是體現(xiàn)在對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式的比較和借貸雙方的行為分析的研究中。Zopa作為全球第一個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，成為了市場(chǎng)模式研究的典型案例（Hulme，2006；Gonzalez & McAleer，2011）。Hulme（2006）以Zopa為例，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和運(yùn)作機(jī)制進(jìn)行了研究，并對(duì)其未來(lái)發(fā)展進(jìn)行了預(yù)期，認(rèn)為社區(qū)的互動(dòng)原則是平臺(tái)發(fā)展的基礎(chǔ)，借貸雙方及Zopa之間基于這種社區(qū)的理念，從而建立起互惠互利的“雙贏”局面。同時(shí)，Hulme還認(rèn)為以Zopa為例的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將在未來(lái)金融市場(chǎng)的發(fā)展中進(jìn)一步扮演更加重要的角色。Gonzalez & McAleer（2011）對(duì)比了美國(guó)的Prosper平臺(tái)和英國(guó)的Zopa平臺(tái)，結(jié)果顯示兩者在風(fēng)險(xiǎn)控制上存在共性，對(duì)不同的貸款周期、信用風(fēng)險(xiǎn)和貸款規(guī)模的項(xiàng)目實(shí)施不同的風(fēng)險(xiǎn)控制是平臺(tái)的重點(diǎn)，而投資人的策略、文化因素以及信譽(yù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響還需要進(jìn)行進(jìn)一步的考慮。在美國(guó)Prosper平臺(tái)向研究者開(kāi)放交易數(shù)據(jù)之后，對(duì)借貸雙方行為影響因素的研究逐漸成為目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸研究的熱點(diǎn)之一。Kumar（2007）基于Prosper數(shù)據(jù)分析“硬信息”對(duì)于借貸行為的作用影響，認(rèn)為“硬信息”對(duì)于貸款的成功率、貸款利率、貸款的違約率均會(huì)產(chǎn)生顯著的影響。Ravina（2008）在對(duì)“硬信息”的分析基礎(chǔ)上，對(duì)借款人的生理特征信息與借貸交易行為的相關(guān)性進(jìn)行研究，認(rèn)為在“硬信息”相同的情況下，借款人的容貌和性別等生理特征的因素也可能成為影響借貸成功率及利率的因素之一，如果借款人的容貌相比其他借款人有優(yōu)勢(shì)，那么該借款人對(duì)應(yīng)的借款項(xiàng)目的成功率會(huì)越高，得到的利率也會(huì)更低。同時(shí)，Lin（2009）對(duì)社會(huì)資本信息等“軟信息”在借貸交易過(guò)程中的具體作用和影響進(jìn)行分析研究，認(rèn)為社交網(wǎng)絡(luò)在借貸活動(dòng)中也有一定的作用，擁有豐富社會(huì)資源的人更容易獲得較低利率的貸款，并且貸款的違約率也更低。

在國(guó)內(nèi)，由于我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸起步較晚，所以在這方面的研究仍停滯在比較基礎(chǔ)的階段，根據(jù)學(xué)者們的研究?jī)?nèi)容，可將研究成果劃分為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)比較、制度建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)研究等方面。在網(wǎng)貸平臺(tái)的介紹、運(yùn)營(yíng)模式比較方面，劉文雅（2011）、王繼輝（2011）、王紫薇（2012）等認(rèn)為孟加拉尤努斯教授首創(chuàng)小額借貸，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于小額借貸的網(wǎng)絡(luò)形式，一定程度上填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融體系中的空白；陳初（2010）對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸的經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行了全面概括，將其分為四類：以企業(yè)網(wǎng)上行為參數(shù)為基礎(chǔ)的綜合授信；做銀行金融業(yè)務(wù)前端流程的外包服務(wù)商；“P2P”網(wǎng)絡(luò)融資模式；專門為學(xué)生提供貸款的社區(qū)。在制度建設(shè)方面，吳曉光、曹一（2011）對(duì)加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管提出了幾項(xiàng)建議，其中包括：完善用戶識(shí)別機(jī)制；加強(qiáng)資金管理機(jī)制；建立健全反洗錢系統(tǒng)；加快信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)；提高P2P網(wǎng)站的安全技術(shù)。在風(fēng)險(xiǎn)研究方面，郭弈（2011）、蘇莉娟等（2011）認(rèn)為國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸由于信用體系不健全、缺少抵押擔(dān)保、欠款逾期無(wú)人追償、第三方賬戶監(jiān)管缺位，客戶資金安全難以保障；張玉梅（2010）認(rèn)為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不僅個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題難以回避，而且借款者的借出成本較高，風(fēng)險(xiǎn)只能由借入者獨(dú)立承擔(dān)，這種形式對(duì)現(xiàn)行貨幣政策是一種挑戰(zhàn)。

通過(guò)上述分析不難看出，國(guó)外對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的研究范圍和研究方法更加廣闊，結(jié)論分析也更深入。除了對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式的比較，還包括了借貸雙方的行為分析、借貸成功的影響因素、社會(huì)資本信息在交易過(guò)程中的作用和影響，這些研究成果都與國(guó)外透明公開(kāi)的信用評(píng)估機(jī)制、完善的法律制度和監(jiān)管體制以及社會(huì)習(xí)俗等因素密切相關(guān)，較為成熟、完善的研究成果為今后金融創(chuàng)新的研究領(lǐng)域提供了更多的研究基礎(chǔ)。而國(guó)內(nèi)對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的研究還處于起步階段，研究主要集中在運(yùn)營(yíng)模式、制度建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)分析等方面，總體來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的研究更為宏觀，還較少對(duì)借貸雙方行為及其影響因素進(jìn)行相關(guān)分析，缺乏針對(duì)性和可操作性，研究不夠深入，研究方法和研究視角也有待進(jìn)一步提高和擴(kuò)大。這些差異也與國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的發(fā)展特點(diǎn)有關(guān)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)雖起步較晚，但其發(fā)展迅速，由于法律環(huán)境、信用環(huán)境的差異，在市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中暴露的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題引起了學(xué)者的關(guān)注，成為了研究熱點(diǎn)。

二、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)雖然發(fā)展速度極快，但網(wǎng)絡(luò)借貸網(wǎng)站身份模糊，處于“無(wú)監(jiān)管、無(wú)準(zhǔn)入門檻、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)”的“三無(wú)狀態(tài)”。現(xiàn)有金融政策法規(guī)不完備，對(duì)其沒(méi)有約束力，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)面臨著法律問(wèn)題、監(jiān)管問(wèn)題、運(yùn)營(yíng)問(wèn)題等多重風(fēng)險(xiǎn)，隨著整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，很容易多重風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)。

（一）法律方面存在的問(wèn)題。從合法性看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于民間借貸，在我國(guó)《合同法》及最高人民法院的相關(guān)司法解釋中都肯定了民間借貸行為的合法性，而且還有一些關(guān)于民間借貸的特殊法律規(guī)定，如《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》規(guī)定，“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的4倍。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。”然而，對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這一新興的民間借貸形式，目前我國(guó)還沒(méi)有明確的法律條款加以規(guī)范和保護(hù)，相關(guān)立法的空白使其面臨業(yè)務(wù)定位、糾紛處理和風(fēng)險(xiǎn)防控等無(wú)法可依的局面。因此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為民間借貸中介的合法性無(wú)法得到確認(rèn)。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)雖然已在我國(guó)獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，但是其身份模糊，至今處于十分尷尬的境地，也限制了自身發(fā)展。P2P貸款平臺(tái)目前基本上都是以兩種身份注冊(cè)：一是投資咨詢公司；二是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)類的電子商務(wù)公司，但P2P借貸網(wǎng)站的實(shí)質(zhì)是利用互聯(lián)網(wǎng)從事借貸中介等業(yè)務(wù)。至今，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款性質(zhì)缺乏明確的法律法規(guī)界定，其身份不明導(dǎo)致監(jiān)管部門和面對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸糾紛的相關(guān)法律部門在這種法律法規(guī)缺失的狀態(tài)下，無(wú)法解決問(wèn)題，同時(shí)，也讓原本具有存在合理性的大量民間借貸被迫轉(zhuǎn)入地下，潛在風(fēng)險(xiǎn)加劇。在缺乏監(jiān)管的情況下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)亂象叢生，甚至部分網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在高利潤(rùn)的誘惑下利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)從事高利貸和非法集資等違法活動(dòng)。

（二）監(jiān)管方面存在的問(wèn)題。由于法律法規(guī)的缺失，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的身份一直很模糊，沒(méi)有明確的監(jiān)管部門，由此導(dǎo)致了P2P的監(jiān)管真空，進(jìn)一步加劇了網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

1、監(jiān)管缺位與監(jiān)管錯(cuò)位并存。一方面P2P從事的網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)本質(zhì)上屬于金融業(yè)務(wù)，理應(yīng)納入中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范圍，但由于迄今為止銀監(jiān)會(huì)并未承擔(dān)P2P的監(jiān)管責(zé)任，導(dǎo)致P2P真正的監(jiān)管主體缺失；另一方面我國(guó)P2P大多在工商管理部門注冊(cè)，由并不具備金融監(jiān)管能力的工商部門承擔(dān)監(jiān)督管理責(zé)任，這形成了監(jiān)管錯(cuò)位問(wèn)題。可見(jiàn)，我國(guó)P2P面臨著監(jiān)管缺位和監(jiān)管錯(cuò)位的雙重困境，這些問(wèn)題構(gòu)成了P2P的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

2、監(jiān)管內(nèi)容不明確。此類網(wǎng)站只在工商部門、通信管理部門以及公安機(jī)關(guān)網(wǎng)監(jiān)部門注冊(cè)登記，經(jīng)營(yíng)范圍則是網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)。然而，從業(yè)務(wù)性質(zhì)來(lái)看，其從事的卻明顯是金融中介業(yè)務(wù)。但網(wǎng)站確實(shí)不屬于金融機(jī)構(gòu)，國(guó)家對(duì)民間借貸中介也沒(méi)有一個(gè)明確的界定，所以目前工商行政管理部門將其作為一般的經(jīng)營(yíng)企業(yè)進(jìn)行管理，信息產(chǎn)業(yè)管理部門只從信息安全的角度對(duì)其實(shí)施管理，因而網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)實(shí)質(zhì)上處于監(jiān)管真空狀態(tài)。

3、平臺(tái)提供的信息真?zhèn)坞y辨。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)屬于提供金融服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，無(wú)進(jìn)入門檻限制。在目前監(jiān)管缺失的狀態(tài)下，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的數(shù)據(jù)系統(tǒng)無(wú)需同人民銀行征信系統(tǒng)對(duì)接，也就是說(shuō)，借貸平臺(tái)的借款數(shù)據(jù)無(wú)法體現(xiàn)在公共信息平臺(tái)上，無(wú)法被人得知，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就無(wú)法發(fā)現(xiàn)可疑交易。此外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的資金來(lái)源于投資人正當(dāng)渠道獲得的、閑散的資金，但是也不能排除其資金來(lái)源的不合法性，因?yàn)镻2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的審查體系中并不對(duì)投資人的來(lái)源進(jìn)行審查。同時(shí)，借貸雙方信息的真實(shí)性難以判斷，網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的虛擬性導(dǎo)致難以評(píng)價(jià)借貸雙方信用狀況的真實(shí)性，有可能出現(xiàn)冒用他人身份或一人注冊(cè)多個(gè)賬戶騙取貸款的情況。因此，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)極易成為不法分子洗錢的途徑。

（三）運(yùn)營(yíng)方面存在的問(wèn)題

1、信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)即違約風(fēng)險(xiǎn)，是借款人無(wú)法按時(shí)還本付息的風(fēng)險(xiǎn)，也是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)外，信用評(píng)級(jí)和得分制度較為完善，個(gè)人信用有據(jù)可查；而在國(guó)內(nèi)，個(gè)人信用體系尚未健全，P2P平臺(tái)無(wú)法通過(guò)調(diào)查手段準(zhǔn)確獲得借款人的信用情況，只能依靠借款人自己提供的身份證明、收入證明、資金用途等資料判斷其還款能力的大小。借款人和貸款人之間存在著信息不對(duì)稱的情況，借款人可能因各種原因出現(xiàn)違約行為。此外，整個(gè)借貸行業(yè)會(huì)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性波動(dòng)而面臨周期性信用風(fēng)險(xiǎn)，在當(dāng)前P2P模式下，由于缺乏制度約束，出資人短期內(nèi)大規(guī)模撤走資金的風(fēng)險(xiǎn)是存在的，這種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一旦大規(guī)模爆發(fā)，會(huì)導(dǎo)致P2P無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。

2、安全性風(fēng)險(xiǎn)。安全性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款中存在借款人進(jìn)行金融詐騙和卷款跑路的資金安全風(fēng)險(xiǎn)；二是借款人面臨著信息泄露的隱私安全風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易模式下，網(wǎng)絡(luò)借貸資金并不是從貸款人的賬戶直接轉(zhuǎn)入借款人的賬戶，必須通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)周轉(zhuǎn)，多數(shù)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)通過(guò)銀行或者第三方支付形式來(lái)完成，因此會(huì)發(fā)生資金沉淀。目前，沉淀資金的管理尚處于無(wú)法可依的狀態(tài)，那么在時(shí)間差和監(jiān)管存在真空的情況下，金融詐騙、卷款跑路的道德風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，甚至?xí)霈F(xiàn)非法集資的情況。同時(shí)，在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，未受監(jiān)管的第三方賬戶資金可能被P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司挪用來(lái)投資獲利，從而引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)。

由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要借款人填寫詳細(xì)的身份信息，業(yè)務(wù)流程中會(huì)涉及大量個(gè)人信息。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)個(gè)人信息管理不夠規(guī)范和嚴(yán)謹(jǐn)，又缺少監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)范和監(jiān)督，使得借款人填寫在網(wǎng)上的諸多重要信息存在被泄露或?yàn)E用的風(fēng)險(xiǎn)。2013年3月5日，開(kāi)心貸平臺(tái)注冊(cè)用戶信息被惡意篡改，登記的提現(xiàn)賬戶被申請(qǐng)?zhí)岈F(xiàn)8，000元，經(jīng)調(diào)查網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)被黑客侵入，并修改了部分資料。該事件顯示，網(wǎng)貸平臺(tái)技術(shù)薄弱，賬戶及個(gè)人信息的安全并沒(méi)有得到全面的保護(hù)。

（四）市場(chǎng)及政策風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在高杠桿導(dǎo)致的壞賬和利率波動(dòng)導(dǎo)致的不良貸款上。表1反映了國(guó)外相對(duì)成熟的借貸平臺(tái)Zopa和Prosper的壞賬率和收益率，由此可見(jiàn)高杠桿擔(dān)保甚至是無(wú)擔(dān)保對(duì)應(yīng)較高的壞賬率和收益率。雖然P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)多通過(guò)鼓勵(lì)分散貸款的方式對(duì)壞賬風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，但是對(duì)于整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)而言，還是存在因?yàn)閴馁~累積造成資金斷裂甚至公司破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。（表1）

表1 有無(wú)擔(dān)保的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)收益率、壞賬率比較

另外，作為經(jīng)營(yíng)貨幣的公司，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)利率的波動(dòng)會(huì)十分敏感。當(dāng)貨幣政策從緊，利率水平上升時(shí)，借款人從銀行借款的難度增大，轉(zhuǎn)向P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，P2P借貸業(yè)務(wù)規(guī)模會(huì)迅速擴(kuò)大，呈現(xiàn)逆周期增長(zhǎng)的特點(diǎn)。但是當(dāng)貨幣政策過(guò)于緊縮時(shí)，雖然業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，但是此時(shí)實(shí)體經(jīng)濟(jì)會(huì)受到?jīng)_擊，企業(yè)或個(gè)人收入減少，違約概率升高，P2P平臺(tái)的不良貸款會(huì)增加，甚至引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

政策風(fēng)險(xiǎn)即為宏觀調(diào)控政策效果可能被弱化的風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司雖然屬于信息中介公司，但是由于其中介對(duì)象是資金，具備一定的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)屬性。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的資金運(yùn)作并不受銀監(jiān)會(huì)和人民銀行的監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)和人民銀行無(wú)從掌握P2P網(wǎng)絡(luò)借貸資金數(shù)量、投向及運(yùn)營(yíng)情況。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，其資金規(guī)模也越來(lái)越大，在達(dá)到一定規(guī)模后，由于大量資金在銀監(jiān)會(huì)和人民銀行的統(tǒng)計(jì)范圍之外，使得銀監(jiān)會(huì)和人民銀行根據(jù)不完整的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)制定的宏觀調(diào)控政策效果可能被削弱。

目前，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)指出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司可能存在影響宏觀調(diào)控效果，演變成非法集資和高利貸，被洗錢公司、傳銷組織利用，以及使民間資金流入限制性行業(yè)等問(wèn)題。作為一種存在于正常金融體系外的資金借貸平臺(tái)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)隨著規(guī)模的擴(kuò)張勢(shì)必會(huì)對(duì)國(guó)家正常的金融秩序產(chǎn)生沖擊。

三、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展中的問(wèn)題原因分析

通過(guò)對(duì)上述P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)和平臺(tái)存在問(wèn)題的綜合分析，可以進(jìn)一步探究其問(wèn)題產(chǎn)生的原因主要來(lái)自以下方面：

（一）相關(guān)法律法規(guī)的缺失。在我國(guó)，P2P市場(chǎng)發(fā)展粗具雛形，因?yàn)樗摹耙靶U生長(zhǎng)”和其“無(wú)監(jiān)管、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)門檻”特征引起的各種問(wèn)題而被稱為金融業(yè)的“野孩子”。國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)始于2006年，最近幾年開(kāi)始進(jìn)入人們的視線，并不斷發(fā)展，但政府一直未對(duì)其進(jìn)行管理，由于相關(guān)法律法規(guī)的缺失，給P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)帶來(lái)了一系列法律方面的問(wèn)題。

為什么政府一開(kāi)始并未出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)管和約束呢？原因主要有三點(diǎn)：一是這種P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的模式是引進(jìn)于國(guó)外，大家都不確定其是否能夠在中國(guó)這片土壤環(huán)境下得以良好的發(fā)展，既然無(wú)法預(yù)料它的發(fā)展情況，也就無(wú)法對(duì)其進(jìn)行科學(xué)有效的監(jiān)管；二是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展伊始，行業(yè)處于初步創(chuàng)新中，變化速度會(huì)很快，監(jiān)管的難度也很大，并且過(guò)早的監(jiān)管可能會(huì)束縛和壓制它的發(fā)展；三是P2P理財(cái)公司發(fā)展初期規(guī)模比較小，盡管缺乏相應(yīng)的監(jiān)管，也不會(huì)對(duì)金融體系造成很大的影響，從而影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。就如同嬰幼兒時(shí)期的孩子一樣，政府在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展之初，對(duì)其采取的是自由放養(yǎng)的教育模式。

而如今，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展已逐漸趨于成熟，尤其在2013年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)賺足了眼球：一方面借助國(guó)家金融改革之風(fēng)以及整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)而名聲大噪；另一方面則因行業(yè)內(nèi)頻頻曝出的違規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題而備受爭(zhēng)議。因此，現(xiàn)在針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)監(jiān)管的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，亟須政府或相關(guān)部門制定相應(yīng)的法律法規(guī)，明確監(jiān)管主體，進(jìn)一步完善網(wǎng)絡(luò)借貸法律規(guī)范，從而降低其存在著的法律風(fēng)險(xiǎn)。

（二）網(wǎng)上交易不易進(jìn)行監(jiān)管。除了由于法律法規(guī)的缺失，導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的身份模糊，處于監(jiān)管真空狀態(tài)，使其面臨監(jiān)管主體和內(nèi)容不明確的問(wèn)題，造成監(jiān)管無(wú)法可依之外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，其自身的網(wǎng)絡(luò)交易形式也給監(jiān)管帶來(lái)了很大困難。首先，借貸雙方信息的真實(shí)性難以監(jiān)管。網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的虛擬性導(dǎo)致難以評(píng)價(jià)借貸雙方信用狀況的真實(shí)性，不易進(jìn)行監(jiān)管；同時(shí)，借貸平臺(tái)的信息資料一般只有工商登記資料，這意味著如果沒(méi)有實(shí)地考察，對(duì)于網(wǎng)站的真?zhèn)魏茈y辨別，極易被釣魚(yú)網(wǎng)站利用成為欺詐工具；其次，平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)難以監(jiān)管。一方面由于沒(méi)有明確的法規(guī)約束，我國(guó)P2P形成了多種運(yùn)營(yíng)模式，有的側(cè)重線上活動(dòng)，有的側(cè)重線下活動(dòng)，業(yè)務(wù)活動(dòng)的差異性大，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的隱蔽性、匿名性、即時(shí)性使得監(jiān)管部門對(duì)于資金流向的追蹤更加困難；另一方面P2P行業(yè)發(fā)展還不成熟，員工業(yè)務(wù)素質(zhì)參差不齊，流動(dòng)性較大，這些都增加了監(jiān)管的難度。但由于信息披露與交易記錄上報(bào)機(jī)制缺失、客戶借款貨款用途審核力度不夠等原因也給洗錢犯罪分子的違法活動(dòng)提供了廣泛的空間；最后，平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制難以監(jiān)管。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的組成部分，擁有風(fēng)險(xiǎn)控制弱的特點(diǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融還沒(méi)有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，不利于銀監(jiān)會(huì)和央行等相關(guān)部門的監(jiān)管，容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，現(xiàn)已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。

（三）行業(yè)門檻低，行業(yè)自律缺失

1、行業(yè)門檻低。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)，準(zhǔn)入門檻低是不爭(zhēng)的事實(shí)，可以說(shuō)是目前國(guó)內(nèi)金融領(lǐng)域準(zhǔn)入門檻最低的。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司至今沒(méi)有自己的資金門檻，在工商部注冊(cè)備案時(shí)，雖然不允許進(jìn)行信貸經(jīng)營(yíng)備案，但是可以通過(guò)登記金融信息服務(wù)、電子商務(wù)等方式避開(kāi)信貸業(yè)務(wù)要求，獲得工商牌照，并且互聯(lián)網(wǎng)IP地址信息備案也相當(dāng)容易，幾乎沒(méi)有限制條件。不僅公司備案登記簡(jiǎn)單，而且沒(méi)有場(chǎng)地經(jīng)營(yíng)限制，市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)并沒(méi)有因其“民間借貸中介”的性質(zhì)而有特殊要求。P2P小額貸款網(wǎng)站市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的不明確，造成了此行業(yè)魚(yú)龍混雜、良莠不齊的局面，增加了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也影響了民間借貸市場(chǎng)的健康發(fā)展。另外，IT系統(tǒng)不牢靠，信息安全無(wú)保障也為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。由于P2P行業(yè)門檻較低，目前很多從事P2P行業(yè)的從業(yè)者既非來(lái)自金融機(jī)構(gòu)，也非來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，沒(méi)有自身的技術(shù)力量及核心技術(shù)，極易遭受不法分子黑客的攻擊。

2、行業(yè)自律缺失。作為一個(gè)新興的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)迄今為止沒(méi)有國(guó)家認(rèn)可的全國(guó)性協(xié)會(huì)組織，部分區(qū)域性小的行業(yè)協(xié)會(huì)也只有地方政府認(rèn)可的身份，難以出臺(tái)整體行業(yè)規(guī)范指導(dǎo)市場(chǎng)。在沒(méi)有統(tǒng)一的行業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍和從業(yè)人員資格標(biāo)準(zhǔn)的情況下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)依據(jù)市場(chǎng)化的需要進(jìn)行著自我探索，尋找新的經(jīng)營(yíng)模式與盈利點(diǎn)，探索著所謂的改革創(chuàng)新。2013年，在小額信貸聯(lián)盟的牽頭下，幾十家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司簽訂了P2P行業(yè)公約，但也沒(méi)有形成全國(guó)統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。嚴(yán)格地說(shuō)，至今P2P行業(yè)都缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)自律規(guī)范。這給予了P2P網(wǎng)站比較大的自由運(yùn)行空間，也很容易出現(xiàn)“擦邊球”的業(yè)務(wù)活動(dòng)，對(duì)于P2P平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)安全造成了威脅。

（四）與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)的金融基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善。我國(guó)針對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)配套的金融基礎(chǔ)設(shè)施還不夠完善，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是征信系統(tǒng)對(duì)P2P網(wǎng)貸公司的封閉性和征信系統(tǒng)的不完善。其中，前者是指中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)不向P2P網(wǎng)貸行業(yè)開(kāi)放，P2P網(wǎng)貸既不能作為征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)采集源，也不能直接利用征信系統(tǒng)。正是由于征信系統(tǒng)的封閉性，P2P網(wǎng)貸公司的運(yùn)營(yíng)成本大大增加，借款人的違約成本減少，增加了P2P網(wǎng)貸公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展不利，而且各P2P網(wǎng)貸公司之間也不存在信用信息共享機(jī)制。后者則導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸行業(yè)面臨較高的信用風(fēng)險(xiǎn)；二是對(duì)于金融基礎(chǔ)問(wèn)題沒(méi)有有效的解決方法。事實(shí)上，對(duì)于從事借貸業(yè)務(wù)的公司來(lái)說(shuō)，發(fā)生壞賬問(wèn)題是不可避免的，再加上由于單純中介性P2P只提供交易平臺(tái)而不承擔(dān)任何擔(dān)保責(zé)任，無(wú)法從根本上有效督促借款人及時(shí)還款，容易產(chǎn)生壞賬；復(fù)合中介型P2P則存在實(shí)現(xiàn)償付力與盈利間的平衡問(wèn)題。同時(shí)，在缺乏外部約束和監(jiān)督的條件下，多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)發(fā)生的壞賬無(wú)力追款，這進(jìn)一步加劇了壞賬發(fā)生的可能，加大了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；三是對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸統(tǒng)計(jì)監(jiān)管不足。一方面由于監(jiān)管不足，高額利潤(rùn)的驅(qū)使可能使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的資金流向國(guó)家限制的行業(yè)和領(lǐng)域，弱化政策執(zhí)行的效果；另一方面由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的資金運(yùn)作游離于政府部門的監(jiān)控之外，在其發(fā)展至一定規(guī)模后，由于金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不完整，導(dǎo)致政府部門制定的宏觀調(diào)控政策效果可能會(huì)受到影響。

四、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸健康發(fā)展的建議

完善的法律法規(guī)體系，健全的監(jiān)管制度和平臺(tái)運(yùn)營(yíng)體系，加上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)有效的風(fēng)險(xiǎn)保障措施，能使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸得到良性發(fā)展，在一定程度上成為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的有益補(bǔ)充。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)法律缺失、金融監(jiān)管缺位、風(fēng)險(xiǎn)防范設(shè)施不足等成為制約我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸健康發(fā)展的主要因素，甚至可能引發(fā)一系列經(jīng)濟(jì)和社會(huì)問(wèn)題。為保證我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸健康發(fā)展，提出以下建議：

（一）加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)，明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律地位。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新型的民間借貸方式，目前最需要的就是政府出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)，以法律的形式對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的身份予以肯定。首先，制定P2P行業(yè)管理規(guī)范。有關(guān)部門應(yīng)盡快制定《P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)管理辦法》，明確P2P的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的性質(zhì)、設(shè)立、組織形式、經(jīng)營(yíng)范圍、運(yùn)行等內(nèi)容做出規(guī)定，規(guī)范我國(guó)P2P行業(yè)的發(fā)展；其次，出臺(tái)P2P監(jiān)管法規(guī)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)納入銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范圍，應(yīng)在出臺(tái)管理辦法的基礎(chǔ)上進(jìn)一步明確監(jiān)管規(guī)則，將監(jiān)管重點(diǎn)放在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的公眾資金管理方面。同時(shí)，也要賦予P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)合法的身份，用法律法規(guī)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的性質(zhì)給予明確的界定，使其不再處于身份模糊的尷尬境地。明確P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律地位，使其不僅可以享受銀行同業(yè)拆借利率，從而降低融資成本，增強(qiáng)盈利能力，還可以享受國(guó)家給予小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠，增強(qiáng)其競(jìng)爭(zhēng)力。

只有政府完善相關(guān)法律法規(guī)體系，制定專門針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律條文和相關(guān)規(guī)范，為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展給予法律上的規(guī)范和指引，才能使相關(guān)的監(jiān)管部門和法律部門在對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管和面對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸糾紛時(shí)有法可依，使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)擺脫監(jiān)管真空的狀況，才能更好地規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，從而促進(jìn)其健康發(fā)展。可以說(shuō)，加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)，明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律地位，是對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管等其他一切活動(dòng)的基礎(chǔ)。

（二）完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管制度

首先，明確監(jiān)管主體及其責(zé)任。明確“由誰(shuí)來(lái)管”是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管流程的第一步。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管可以借鑒小額貸款公司監(jiān)管模式，由于本質(zhì)上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)屬于金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，所以指定央行和銀監(jiān)會(huì)為主要監(jiān)管部門，聯(lián)合發(fā)布一個(gè)指導(dǎo)意見(jiàn)，建立全國(guó)統(tǒng)一的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，明確監(jiān)管方、網(wǎng)站、借貸雙方的權(quán)利義務(wù)。在條件成熟時(shí)，應(yīng)出臺(tái)專門的監(jiān)管法規(guī)，明確P2P的監(jiān)管主體、監(jiān)管職責(zé)、監(jiān)管形式等。采取央行和銀監(jiān)會(huì)為主體，地方金融管理部門輔助的監(jiān)管體系，在具體管理上，可以授權(quán)地方金融管理部門作為主管部門進(jìn)行監(jiān)管。

其次，明確監(jiān)管內(nèi)容。首先應(yīng)確定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)范圍，建議盡快制定《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見(jiàn)》，將其經(jīng)營(yíng)范圍與業(yè)務(wù)范圍相統(tǒng)一，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)性質(zhì)作出明確的界定，從而使管理辦法具體化、可操作性強(qiáng)。

最后，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提供信息的監(jiān)管力度。由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性和無(wú)拘束性，使得平臺(tái)提供的信息真?zhèn)坞y辨，這也是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)監(jiān)管的一大難題。因此，我們需要采取一些可行性強(qiáng)而且有效的措施來(lái)加強(qiáng)對(duì)于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)信息的監(jiān)管力度。例如，可以鼓勵(lì)公眾等各界成員對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)信息進(jìn)行監(jiān)督。公眾等各界成員監(jiān)督，可以彌補(bǔ)政府和有關(guān)機(jī)構(gòu)監(jiān)管的盲區(qū)，有利于完善監(jiān)管體系，加強(qiáng)市場(chǎng)透明度，對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)信息的監(jiān)管起到很大作用。

（三）完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)體系。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)監(jiān)管法律體系中，日常運(yùn)營(yíng)的規(guī)范和監(jiān)管是基礎(chǔ)和根本。只有法律對(duì)其有一個(gè)正確、系統(tǒng)的規(guī)范指引，加之貸款平臺(tái)的自律以及監(jiān)管部門的監(jiān)督，才能保證P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的健康發(fā)展，保障借貸關(guān)系中各方主體的切身利益，保護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的和諧穩(wěn)定。

首先，健全我國(guó)征信體系。我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)信用體系的建設(shè)，從而降低借款者的信用風(fēng)險(xiǎn)。我們可以效仿國(guó)外建立信用評(píng)級(jí)和得分制度，實(shí)施實(shí)名登記制度，將個(gè)人家庭背景、工作情況、消費(fèi)情況等信息納入認(rèn)證系統(tǒng)，合理劃分信用等級(jí)，形成連貫的個(gè)人信用認(rèn)證體系。在借款人申請(qǐng)貸款，提交材料時(shí)，工作人員應(yīng)當(dāng)對(duì)各類材料進(jìn)行細(xì)致檢查，以確認(rèn)信息的真實(shí)性和有效性。同時(shí)，也要營(yíng)造一個(gè)良好的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)氛圍，加強(qiáng)誠(chéng)信意識(shí)，減少欺詐行為。

其次，完善資金管理機(jī)制。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資金管理與安全是公眾目前較為擔(dān)心的問(wèn)題之一。由于在目前的資金交易過(guò)程中，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在某個(gè)時(shí)期出現(xiàn)了很大一部分沉淀資金，需要采用法律手段與行政手段相結(jié)合對(duì)其加以監(jiān)管，以保證公眾的資金安全。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)內(nèi)部應(yīng)建立嚴(yán)格的管理?xiàng)l例，進(jìn)一步明確資金轉(zhuǎn)賬流程，確認(rèn)每一步資金的到位情況、責(zé)任人情況；對(duì)于用戶因轉(zhuǎn)賬而產(chǎn)生的在途資金則存入委托監(jiān)管的銀行的無(wú)息監(jiān)控賬戶中，由銀行對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的轉(zhuǎn)賬賬戶“專戶專款專用”的情況進(jìn)行監(jiān)控，按時(shí)出具托管報(bào)告，向監(jiān)管部門提交。這不僅能夠提高客戶資金賬戶的透明度，降低發(fā)生金融詐騙和卷款跑路的資金安全風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能夠提升用戶對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信任度。

（四）規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的管理。由于與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不夠完善，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在交易活動(dòng)過(guò)程中面臨一系列的市場(chǎng)和政策等風(fēng)險(xiǎn)，因此需要我們規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的管理，完善相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從而降低P2P網(wǎng)絡(luò)借貸過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

首先，明確行業(yè)門檻，加強(qiáng)行業(yè)自律。應(yīng)制定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以及準(zhǔn)入門檻，改善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司良莠不齊的現(xiàn)狀，為更好地規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易活動(dòng)制定一個(gè)清晰的標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，加強(qiáng)行業(yè)自律建設(shè)。目前，我國(guó)只存在有個(gè)別企業(yè)自發(fā)形成的企業(yè)聯(lián)盟等組織，尚未形成全國(guó)統(tǒng)一的、正規(guī)的行業(yè)協(xié)會(huì)。因此，應(yīng)在此基礎(chǔ)上，著手建立全國(guó)性的、代表小額信貸服務(wù)中介機(jī)構(gòu)共同利益、自律透明性強(qiáng)的行業(yè)協(xié)會(huì)，更好地協(xié)調(diào)、監(jiān)督行業(yè)的行為，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。

其次，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)信息安全硬件和軟件建設(shè)。一是用用戶名/密碼方式、動(dòng)態(tài)口令、生物特征認(rèn)證以及USB Key認(rèn)證對(duì)用戶的身份進(jìn)行認(rèn)證，可以針對(duì)級(jí)別不同的用戶設(shè)計(jì)不同的身份認(rèn)證方式，確保用戶身份的有效性與合法性；二是在平臺(tái)系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計(jì)過(guò)程中，要注重控制風(fēng)險(xiǎn)和提高效率之間的權(quán)衡，保證系統(tǒng)的穩(wěn)定性和可靠性；三是要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)以及應(yīng)用層面安全體系的建設(shè)，可采用TCP/IP協(xié)議中網(wǎng)絡(luò)層的防火墻技術(shù)、VPN技術(shù)以及用于保障互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳輸安全性的SSL技術(shù)等多種技術(shù)手段，對(duì)信息傳輸過(guò)程進(jìn)行加密，以保障用戶信息安全。

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