煤炭企業(yè)資金管理及財務風險

張建萍

（中國神華能源股份有限公司神東煤炭分公司核算中心 陜西省神木縣 719300）

摘 要：科技技術、國民經(jīng)濟的不斷發(fā)展也促進了我國的煤炭企業(yè)的迅速發(fā)展。在煤炭企業(yè)的管理中，資金管理有著非常重要的地位，做好資金管理工作能夠使煤炭企業(yè)的經(jīng)濟利益最大化。而財務風險也是企業(yè)管理的核心內(nèi)容之一，煤炭企業(yè)的發(fā)展和生存會被財務風險威脅，煤炭企業(yè)目前比較迫切需要解決的問題就是財務風險的防范。本文分別講述了煤炭企業(yè)的資金管理和財務風險中存在的問題，并結(jié)合實際提出了相應的解決措施。

關鍵詞：煤炭企業(yè)；資金管理；財務風險；解決措施

隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，煤炭企業(yè)的發(fā)展速度也不斷加快，傳統(tǒng)的煤炭企業(yè)認為生產(chǎn)是主要的工作任務，一直以來都以提高生產(chǎn)率來增加經(jīng)濟收益。由于這樣的發(fā)展方向，煤炭企業(yè)的資金管理環(huán)節(jié)也異常的薄弱，企業(yè)對于生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量并不重視，只是盲目的注重企業(yè)的賬面利潤。這就使企業(yè)的現(xiàn)金流量逐漸無法維持企業(yè)的生產(chǎn)，嚴重影響了煤炭企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。對于企業(yè)來說，財務風險也是一個比較嚴重的問題，但這個問題在企業(yè)的財務管理中是無法避免的，財務風險會對企業(yè)財務水平的提高起約束作用，并對企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生極大的影響。所以資金管理和防范財務風險對于企業(yè)來說十分的重要。

一、煤炭企業(yè)資金管理

（一）煤炭企業(yè)資金管理中存在的問題

1、缺乏風險意識和市場知識

近年來，我國的煤炭企業(yè)的資金回籠和資金運營鏈出現(xiàn)了趨緊的狀況，一定程度上影響了煤炭企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。在過去的十余年，我國的煤炭行業(yè)受到了國家產(chǎn)業(yè)政策的驅(qū)動，進入了高速發(fā)展時期。為了進一步做大做強煤炭產(chǎn)業(yè)，搶占市場前景，煤炭企業(yè)對經(jīng)營收益的期望較高，積極建設新礦，并對一些新行業(yè)和新項目進行投資。在這個過程中，煤炭企業(yè)投入了越來越多的資金，對企業(yè)的籌資造成了較大的壓力。2012年我國的經(jīng)濟增長速度開始放緩，這對煤炭行業(yè)產(chǎn)生了較大的影響。與此同時我國開始積極調(diào)整能源產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，國內(nèi)煤炭的需求量開始回落，國外煤炭也開始沖擊國內(nèi)市場。這也給煤炭企業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的壓力，由于流動資金的減少，一部分中小規(guī)模的煤炭企業(yè)甚至面臨著減產(chǎn)、停產(chǎn)的問題。

2、資金集中程度不高

企業(yè)集團財務公司、企業(yè)集團內(nèi)部銀行和企業(yè)集團核算中心是當前我國煤炭企業(yè)的常用資金集中管理模式，一般情況下都是將獨立的法人機構(gòu)或者專門的資金管理部門設置在煤炭企業(yè)的內(nèi)部，由資金集中中心來對各成員企業(yè)的資金進行統(tǒng)一管理。然而這種管理仍然存在漏洞，資金集中的程度并不高。按經(jīng)費的形式，由成員單位提出申請，再進行資金的劃轉(zhuǎn)。這樣一來集團無法對各成員企業(yè)的資金余額和使用情況進行實時的掌握，當前的信息管理系統(tǒng)也不能對集團整體和各成員單位進行完全覆蓋。各成員單位的銀行賬戶相互獨立，這也給資金的控制和監(jiān)督帶來了難度。盡管我國煤炭行業(yè)的集中程度在不斷提高，但是尚未在銀行賬戶方面進行資金限額管理或零余額管理，在資金管理的深度和廣度上都存在欠缺，企業(yè)集團不能對資金狀態(tài)進行實時的掌握，各成員之間也不能便利的共享資金信息，資金的調(diào)度缺乏有效性[1]。

3、資金使用效率較低

一部分的煤炭企業(yè)管理者的現(xiàn)金流量觀和資金時間價值觀念比較落后，一定程度上忽略了對現(xiàn)金流的控制，只是單純的對利潤考核面予以重視。這也導致煤炭企業(yè)不能科學的進行資金的分配、使用和籌集，沒有對籌資成本予以考慮，積累了過多的債務。在投資時往往沒有對市場進行認真的調(diào)查，項目資金的籌集不利，這樣很容易造成資金鏈的斷裂，甚至難以如期完成項目，造成惡性循環(huán)。一些煤礦企業(yè)通過賒銷煤炭產(chǎn)品的方式來保住客戶，造成利潤虛增，加大了壞賬風險。

與此同時，一些煤炭企業(yè)又存在著一部分閑置資金，這也是煤炭企業(yè)資金使用效率較低的另一種表現(xiàn)。正是由于集團沒有有效的控制資金，難以避免體外資金的循環(huán)。而且資金缺乏單位和資金富余單位也不能對資金進行調(diào)劑，因為煤炭企業(yè)尚未形成成熟的資金調(diào)劑機制，這對于集團目標的實現(xiàn)非常不利，資金的使用效率也難以得到提高，無法在集團內(nèi)部進行貸款歸還、內(nèi)部調(diào)劑和投資等活動。

（二）煤炭企業(yè)的財務風險

在煤炭企業(yè)內(nèi)部存在著很多財務風險。事實上要全部消滅財務風險是不可能的，但是為了盡量降低財務風險發(fā)生的幾率，同時減小財務風險帶來的損失，煤炭企業(yè)就必須對可能出現(xiàn)的財務風險予以了解和掌握，才能做到防患于未然。在煤炭企業(yè)的生產(chǎn)運營中主要會遇到以下一些財務風險。

1、煤炭企業(yè)的財務預算控制風險

在煤炭企業(yè)的生產(chǎn)過程中，由于不斷加大安全生產(chǎn)監(jiān)管的力度，實際投資可能會超出預算范圍，從而產(chǎn)生預算控制方面的風險。與此同時，一些煤炭企業(yè)沒有制定詳細的預算，這也導致了在實際的投資過程中不能將預算作為參考依據(jù)，也容易造成實際資金投入超出預算范圍。我國的煤炭企業(yè)普遍具有較小的內(nèi)部資金調(diào)控力度，還沒有將符合煤炭企業(yè)發(fā)展實際的資金分配方法制定出來，沒有對自有資金進行有效的集中，這些都可能帶來財務預算控制方面的風險。

2、煤炭企業(yè)的對外投資風險

為了獲取更多的收益，很多煤炭企業(yè)都開始積極進行對外投資，也取得了一定的成效，但是這個過程中也埋藏著很多風險。一部分煤炭企業(yè)并沒有將專門的對外投資負責部門設立出來，也沒有配備專業(yè)人員對企業(yè)的對外投資進行管理，往往造成對外投資不能獲得理想的效果。煤炭企業(yè)對對外投資往往不能進行有效的監(jiān)管，造成一部分對外投資的資金流向不明，帶來了巨大的對外投資風險。

3、煤炭企業(yè)的項目融資風險

煤炭企業(yè)正面臨著越來越大的項目融資難度，這是由于我國的金融機構(gòu)普遍，已經(jīng)進行了股份制改造，對貸款審判權(quán)限上收、運作要求規(guī)范、內(nèi)控制度和治理結(jié)構(gòu)都進行了進一步的完善。對于煤炭企業(yè)而言，為了獲得項目融資選擇短貸長用，該方法具有較大的違約風險，而且也會加大融資的工作量。

4、煤炭企業(yè)的應收賬款風險

一些煤炭企業(yè)對如何提高煤炭銷售的業(yè)績非常重視，但是往往忽略了對貨款進行及時的回收。隨著我國經(jīng)濟增長速度的放緩，煤炭企業(yè)也面臨著越來越大的市場競爭壓力，一些煤炭企業(yè)為了提高銷售量，也在積極使用賒銷的方式，這都帶來了較大的應收賬款風險，很容易出現(xiàn)壞賬損失。

二、加強煤炭企業(yè)資金管理的具體途徑

資金對于煤炭企業(yè)的重要性是不言而喻的，做好資金管理也是煤炭企業(yè)生存與發(fā)展的重要前提。面對經(jīng)濟下行壓力和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，煤炭企業(yè)應該積極做好資金管理，不斷提高自身的資金管理水平，提高資金利用的有效性。

（一）建立健全完善的資金內(nèi)控體制

要加強資金管理，煤炭企業(yè)應該發(fā)揮資金內(nèi)控體制的作用。內(nèi)部控制應該貫穿煤炭企業(yè)的整個生產(chǎn)經(jīng)營流程，先進的內(nèi)控制度有利于煤炭企業(yè)加強資金管理。煤炭企業(yè)應該對現(xiàn)有的資金內(nèi)控制度體系完善，立足于本企業(yè)發(fā)展的實際情況和具體要求，優(yōu)化及內(nèi)控制度體系。與此同時，還要對內(nèi)控制度予以嚴格的落實，前移監(jiān)督關口，加強對事前預防和事中控制的重視，從而對各項經(jīng)濟活動進行有效的監(jiān)督。在這個過程中發(fā)現(xiàn)任何問題都應該予以高度的重視，并根據(jù)問題解決的實際情況，對相關的規(guī)章制度進行及時的修訂，并不斷更新資金管理的相關制度，對最佳現(xiàn)金流量進行核算，對本企業(yè)的貨幣政策進行調(diào)整。煤炭企業(yè)應該將資金管理作為一項重要的內(nèi)部控制措施，通過完善資金管理對企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動進行保障。

（二）更新資金管理理念

面對經(jīng)濟下行壓力，煤炭企業(yè)要面對更加激烈的市場競爭，這就要求煤炭企業(yè)要將理財觀念樹立起來，從而對資金成本理念進行不斷的強化。企業(yè)要對應收賬款和庫存現(xiàn)金等資產(chǎn)方面的管理進行強化，使自身具備更強的資金盈利能力，盡可能地避免資金浪費、資金閑置的現(xiàn)象發(fā)生。與此同時，對于固定資產(chǎn)購買、企業(yè)存貸也應該進行科學的管理，使固定資產(chǎn)的使用成本得到控制和降低，并加快存貨的周轉(zhuǎn)，營造良好的資金管理環(huán)境。

煤炭企業(yè)應該認識到加強財務風險控制與資金管理的重要聯(lián)系，對資金管理內(nèi)部控制制度進行規(guī)范，樹立風險意識。在財務管理中應該以資金作為財務管理的中心，對企業(yè)資金鏈健康運行的問題予以高度的關注。煤炭企業(yè)一方面，要立足于持續(xù)經(jīng)營，一方面要立足于屏蔽破產(chǎn)風險，最大限度地避免效益鏈擴展而造成的資金鏈斷裂，對投資的長期資產(chǎn)收益，予以密切的關注。

（三）積極推進資金集中管理模式

煤炭企業(yè)出現(xiàn)很多資金管理問題，其根源都在于沒有實現(xiàn)真正的資金集中管理。針對這一問題煤炭企業(yè)應該立足于電子技術，將全企業(yè)的資金管理信息系統(tǒng)搭建起來。財企直聯(lián)是煤炭企業(yè)資金結(jié)算平臺的基礎，其載體是賬戶，以網(wǎng)絡技術來聯(lián)接合作銀行和成員單位，從而使集團的資金結(jié)算集中管理得到實現(xiàn)。煤炭企業(yè)要將專門的財務公司建立起來，由財務公司負責對內(nèi)部資金進行有效監(jiān)控、統(tǒng)一調(diào)度和集中管理，要求成員單位必須在財務公司開設結(jié)算賬戶，除保留日常必備的費用賬戶之外，其他資金統(tǒng)一由財務公司進行管理和監(jiān)控。

資金集中管理模式具有很大的優(yōu)勢，既能夠?qū)γ禾科髽I(yè)的資金資源進行合理的安排，并利用先進的分析、監(jiān)控、審批、計劃和預算手段，對資金進行及時調(diào)度，從而使資金的使用效率和周轉(zhuǎn)速度均得到提高，使煤炭企業(yè)的機會成本和資金成本得到有效的下降[2]。

（四）加強資金的預算管理

在資金管理中運算管理是一項非常重要的內(nèi)容，要加強資金管理煤炭集團就應該，加強對成員單位的預算控制和預算審批。以資金管理要求和集團年度戰(zhàn)略目標為依據(jù)，各成員單位應該編制科學的資金預算，在資金預算中細化資金收支。通過編制資金預算，煤炭企業(yè)能夠?qū)Y金管理目標的實施進度進行全面的監(jiān)控，并全程跟蹤資金的使用情況，使企業(yè)資金的營運、投資和籌集都能夠處于有效的監(jiān)控之下，最大限度地規(guī)避財務風險。例如企業(yè)可以比較不同的籌資方式和籌資渠道，分析籌資風險和籌資成本。良好的資金預算管理能夠使企業(yè)的資金風險得到控制，控制高額成本支出，在保障企業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)金需要得到滿足的同時使閑置現(xiàn)金量得到降低。

三、煤炭企業(yè)進行財務風險控制的有效措施

（一）不斷地強化財務人員的風險意識

煤炭企業(yè)控制財務風險的一個非常重要的措施就是不斷地強化財務人員的風險意識，要想做好財務風險的控制工作，就必須要將人的意識的能動作用充分地發(fā)揮出來，對客觀規(guī)律予以充分地尊重，立足于客觀實際，將尊重客觀規(guī)律性和發(fā)揮主觀能動性有機地通過一起來。由于在財務管理的各個環(huán)節(jié)中都有可能存在財務風險，所以如果有任何工作環(huán)節(jié)發(fā)生失誤就有可能導致企業(yè)面臨著巨大的財務風險，為此，企業(yè)的財務管理人員必須要在財務活動的過程中全面的貫徹風險防范意識。為了能夠有效地解決財務人員風險意識淡薄的問題，企業(yè)必須要針對財務人員開展定期的專家講座和培訓，使其對財務風險方面的知識進行不斷地學習，從而能夠全面地提升財務人員規(guī)避財務風險、認識和預知財務風險的能力，立足于正反兩個方面不斷地總結(jié)相應的經(jīng)驗和教訓，從而能夠引起領導干部對財務風險的警覺性。要從實踐和理論兩個層面，對財務風險本身的可變性、可預測性、不規(guī)則性、客觀性等形成充分地認識，從而將風險意識牢固的樹立起來，采用科學的態(tài)度和積極主動的精神對財務風險予以認真的對待，從而能夠全面的做好財務風險控制工作。

（二）做好財務預警的工作

所謂的財務預警主要是指認真地分析企業(yè)的相關資料和財務報表，從而及時地發(fā)現(xiàn)其中存在的各種風險，并且采取有效的措施化解風險。財務風險的產(chǎn)生到財務風險的形成這一過程屬于量變到質(zhì)變的過程，因此所有的財務風險都是能夠預測的、具有一定先兆的。煤炭企業(yè)財務管理人員必須要立足于科學發(fā)展觀，不斷的學習現(xiàn)代財務預測理論，從而武裝自己的頭腦。第一，企業(yè)的領導人員必須要對財務人員進行組織，并且聯(lián)合相關的部門開展預警分析理會，從而實施財務預警分析，將企業(yè)的財務風險及時的發(fā)現(xiàn)。第二，要對相關的專家進行邀請，使其針對企業(yè)財務活動進行切脈，并且參與到企業(yè)的預警分析中，對企業(yè)進行指導，從而將財務風險及時的發(fā)現(xiàn)，予以有效地規(guī)避。第三，要有機地結(jié)合定量分析和定性分析的工作，對現(xiàn)代科學信息技術進行充分地利用，從而全面的強化財務預警分析的水平和質(zhì)量。第四，要對相關的信息進行及時的收集、分析和反饋，從而能夠?qū)⒇攧诊L險及時的化解掉。第五，要將財務預警責任制建立起來，真正的將財務風險的預測責任落實到企業(yè)具體的部門或者個人身上，要避免出現(xiàn)無人負責的問題。第六，在進行預警分析的時候需要對數(shù)據(jù)的科學性進行認真的鑒別和分析[3]。

（三）對應收賬款進行科學管理，做好資金控制的工作

規(guī)避財務風險的一個非常重要的措施就是對應收賬款進行科學的管理。為此，企業(yè)的經(jīng)營部門和財務部門要將營銷策略共同的制定出來，對企業(yè)的銷售與結(jié)算方式進行科學的選擇。如果一些客戶講誠信具有支付能力，就可以針對其采用賒銷的方式，但是必須要在客戶的支付能力范圍內(nèi)控制累計的賒銷金額，并且可以采用商業(yè)匯票和分期收款等具有較小風險的結(jié)算方式進行結(jié)算。如果一些客戶具有較差的誠信度和償債能力，這時候應對其采用現(xiàn)銷方式，通過支票或者匯兌等進行結(jié)算。要針對客戶建立穩(wěn)定的信用政策，將客戶的資信等級等確定下來，對客戶的償債能力進行評估，要將在流動資金中應收賬款所占的比例科學的確定下來，確保資本結(jié)構(gòu)的科學性和合理性。

四、結(jié)語

煤炭企業(yè)在對財務風險進行控制的時候必須要樹立財務風險防范意識，對財務風險進行正確的認識和把握，掌握企業(yè)經(jīng)營環(huán)境變化與財務風險之間的辯證關系，建立健全財務風險管理和控制的機制，認真的做好財務風險的預警工作，從而能夠?qū)⒇攧诊L險及時發(fā)現(xiàn)，并且進行有效的控制，最終確保企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)濟效益的最大化。

參考文獻：

[1]楊琴.淺談石油企業(yè)資金管理與控制對策[J].時代金融.2013（26）.

[2]李紅霞.淺談加強鐵路企業(yè)資金管理的對策[J].商業(yè)文化（下半月）.2012（02）.

[3]周秀蓮.探討石油企業(yè)資金管理與控制措施[J].財經(jīng)界（學術版）.2012（07）.