我國互聯網金融發展現狀

[摘 要] 最近幾年“互聯網+”可謂火遍全社會，許多行業與互聯網技術融合后都獲得了新的增長動力，互聯網技術與金融行業的深度融合更是如此。互聯網與金融的融合經歷了從技術支持到融入業務領域再到互聯網金融元年，其中典型的融合模式包括第三方支付、p2p網絡借貸、眾籌融資。

[關鍵詞]互聯網金融；發展現狀

1 互聯網金融的內涵

關于互聯網金融的內涵，學界和實務界曾有多種觀點，但都未形成較為一致的觀點，直到2014年中國人民銀行發布《中國金融穩定報告（2014年）》，其對互聯網金融定義為“是互聯網與金融的結合，是借助互聯網和移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式”。“廣義的互聯網金融既包括作為非金融機構的互聯網企業從事的金融業務，也包括金融機構通過互聯網開展的業務。狹義的互聯網金融僅指互聯網企業開展的、基于互聯網技術的金融業務。”

2 互聯網金融的發展歷程

我國互聯網金融的發展大概可劃分為以下幾個階段。在第一個階段，互聯網與金融的融合主要表現為互聯網為金融機構提供技術支持服務，幫助金融機構開展網上服務，在此期間眾多金融機構上線了諸如“網上銀行”之類的線上服務平臺，但是，這些都還不是真正意義上的互聯網金融模式；在第二個階段，網上借貸開始在我國出現，第三方支付機構逐漸發展壯大，互聯網與金融的結合已不僅僅局限于互聯網為金融機構提供技術支持層面，而是擴展到金融行業的業務領域。這一階段的標志性事件是中國人民銀行為第三方支付機構發放支付牌照，并開始對此類支付機構進行行政監管；較多學者認為第三個階段從“互聯網金融元年”2014年開始，互聯網金融在該年得到飛速發展，出現了許多網上借貸平臺，與此同時，眾籌融資平臺也開始生根發芽，我國第一家專業網絡保險公司——眾安保險獲批成立。

3 互聯網金融的典型模式

3.1 第三方支付

中國人民銀行認為第三方支付即非金融機構支付， 是指非金融機構作為中介機構在收款人與付款人之間提供貨幣資金轉移服務，其服務模式主要包括網絡支付、預付卡的發行與受理、銀行卡收單和人民銀行確定的其他支付服務、金融模式。據易觀智庫統計數據表明， 2016年第二季度中國第三方支付互聯網支付市場交易規模呈現季度性增長，規模達46500億元，環比增加6.5%。通過所占交易份額可知，第一的是支付寶，第二和第三分別是財付通和銀聯商務，但排名第二和第三的財付通和銀聯商務距離第一的支付寶差距比較大，支付寶以43.39%的市場占有率遙遙領先。

第三方支付平臺是一個將消費者、商戶以及銀行聯通的交易平臺，極大的推動了電子商務行業的快速發展，并且其還具有以下優勢：第一，方便快捷、交易費用低廉。最開始人們只能通過銀行柜臺轉賬，之后可通過網上銀行轉賬，而且通過銀行柜臺或網上銀行轉賬不僅花費時間長，很多時候還需要手續費，但許多第三方支付平臺不僅僅錢款“秒到賬”還無需手續費，對比傳統支付手段優勢非常明顯；第二，第三方支付平臺是中介機構，并且是獨立于交易雙方的，這點對于網絡購物尤其重要，拿支付寶為例，其最初的目的是為了解決網上購物買賣雙方的不信任問題，第三方支付解決了買方對于貨物質量問題的擔憂，也解決了賣方對于無法收到貨物錢款的擔憂，使得陌生人之間的交易安全有序。

3.2 p2p網絡借貸

p2p網絡借貸指的是個體之間通過互聯網借貸平臺提供需求對接、資信評估、投資咨詢、法律手續辦理等中介服務而促成借貸關系成立。典型的網貸平臺機構有“陸金所”和“紅嶺創投”。

眾所周知我國民營企業尤其是小微企業在很長的一段時間內都存在融資難的問題，一方面是由于銀行業比較信賴規模大、資金雄厚的大中型企業，另一方面是融資渠道過少。一邊是眾多的中小微企業面臨融資難問題，一邊又是大量民間資本無處可投。p2p網絡借貸正好可以很好的解決這一困境，既幫助廣大中小微企業募集到資金，又使大量民間資本獲得了收益。目前很多平臺都向投資人保證本息償還，這相當于在債權債務關系中增加了一位保證人，有利于保障債權人利益。我國p2p網貸平臺的規范文件還較少，且規范的范圍也比較有限，這使得p2p網貸平臺的一些舉措可能面臨法律風險。

3.3 眾籌融資

眾籌融資被國際證監會組織定義為：通過互聯網平臺，從大量的個人或組織處獲得較少的資金來滿足項目、企業或個人資金需求的活動。

2011年眾籌出現在國內，因其自身的特點吸引了廣大網民的眼球，2014年時得到了巨大發展。眾籌充分利用了互聯網的特點，一件創意的小產品甚至一個小的商業計劃通過擁有億萬用戶的互聯網一傳播，立馬能找到感興趣的投資人，而且，投資人只需花很少的資金就能參與到該項目中去。這樣既快速的幫籌資人集齊資金，又保障了投資人的利益。投資資金小也意味著損失小，有助于分散投資風險。眾籌融資的收益模式不僅僅局限于紅利分配，還有些比較特別的方式，若發起人為研發、生產某件產品而發起的眾籌融資，其收益模式可能是贈送一臺該產品。不同的運作方式有助于擴展融資渠道和投資人的投資意愿，激發一切融資、投資渠道。

4 互聯網金融發展存在的問題

4.1 第三方支付存在的問題

第三方支付中存在的較典型問題是沉淀資金問題。這個問題支付寶平臺比較典型，一般來說，淘寶用戶在收到貨物后若不立即點擊確認收貨的話，支付寶系統將會繼續持有買賣雙方交易錢款十天左右。每個淘寶用戶的該筆資金或許不多，但上億用戶的資金累計起來可就是一筆巨資。第三方支付機構是否將該筆資金挪作他用的問題是用戶以及監管者需要密切關注的，支付機構該如何管理該筆資金，不僅需要企業自己制定規章制度進行規定，監管者也需要對企業劃定紅線，企業與監管者一道共同維護消費者利益。

4.2 p2p借貸存在的問題

p2p借貸中存在的典型問題是虛假借款和非法催收問題。p2p借貸的初衷是為需要借款的客戶和資金盈余方搭建借貸的中介平臺，因此平臺需對借款的真實性進行先行審核，若借款人的虛假借款未被平臺識別，則不僅僅會損失貸款人的利益，平臺很有可能也需對此承擔一定責任，最終導致平臺運行危機。同時，業界也存在平臺自己虛構借款人及借款項目進而騙取貸款人資金的例子，這些都將為互聯網金融市場的發展帶來不利后果。

p2p借貸平臺成立專門的催款部門是有必要的，且將有助于該行業的發展。但在面對經濟形勢低迷或資金流動緊張時，有些平臺的催款部門可能就會采用一些打法律插邊球更甚之違法的手段與方法來收回貸款，有些p2p借貸平臺還以新聞稿的形式將強行拖走債務人財產的行為放到平臺網站以顯示平臺對投資人利益的保護。這無疑將阻礙p2p借貸的健康長效發展。

4.3 眾籌融資存在的問題

其他的融資方式如企業發行債券、向銀行借貸等都會有諸如保薦人簽字同意、國家有關機關批準、銀行授信等相應的保證債權人利益的方式與手段，這些方式或手段都使得債權人的利益得到更好的保障，但眾籌并不能做到這些，且眾籌的投資人多為數量巨大的小額投資人，他們中的大多數風險意識薄弱，缺乏投資技術與投資經驗，往往跟風投資或被籌資人忽悠，不能做出適當的投資決策。如何保護這些投資人的合法權益是我們需要共同面對的問題。

參考文獻

[1]鄭凱睿.中國互聯網金融的發展現狀研究[J].中國管理信息化，2016（2）.

作者簡介：

何奕，男，漢 ，湖南郴州，深圳瑪絲菲爾時裝股份有限公司，軟件工程師互聯網金融。