從應計利潤視角看盈余管理

[摘 要] 盈余管理目前仍是備受關注的研究課題。會計界對于盈余管理的概念以及盈余管理的合法性存在著褒貶不一的態度，而應計利潤是衡量企業盈余管理程度的重要指標。本文通過對中國鋁業應計利潤的研究，進而對其盈余管理手段進行剖析。

[關鍵詞]上市公司；應計利潤；盈余管理；

1 盈余管理的內涵

由于國內外會計界對于盈余管理的概念有著諸多不同的意見，所以盈余管理也存在著不

同的定義。目前最被廣泛認同的是Healy與Wahlen在1999年對盈余管理所給出的如下定義：當管理者在編制財務報告和構建經濟交易時，運用判斷改變財務報告，從而誤導一些利益相關者對公司根本經濟收益的理解，或者影響根據報告中會計數據形成的契約結果，盈余管理就產生了。

2 應計利潤與盈余管理的關系

應計利潤體現在財務報表中的利潤表之中，應計利潤中又分為非操控性應計利潤和可操控性應計利潤。應計利潤的反映的是尚未轉化為現金流量的企業經營業績，企業投資者和債權人可以根據應計利潤來對企業未來的現金流量做出合理預測。但是企業應計利潤的產生過程中不可避免地受到諸多因素干擾，這些干擾會影響應計利潤的質量和價值。其中一個很重要的干擾因素就是企業的盈余管理程度。

企業盈余是指企業的經營現金流量與應計利潤兩者之和，通常認為可操控性應計利潤就是盈余管理的大小。企業管理層在進行盈余管理式通常傾向于選擇具有可操控性的管理費用和銷售費用以及資產減值損失，這些科目的可操作彈性較大。

3 中國鋁業盈余管理分析

3.1 中國鋁業公司概況

中國鋁業股份有限公司成立于2001年9月10日，系國資委直接監督管理，是中國有色金屬行業的龍頭國有企業，綜合規模在全球鋁工業行業中居于前列，也是目前中國鋁行業唯一一家集鋁土礦資源勘探、開采，氧化鋁、原鋁和鋁合金產品生產、銷售，及有色金屬產品貿易、物流、技術研發、煤炭電力等業務于一體的鋁生產集團企業。

但是今年來，鋁行業市場整體呈現持續低迷狀態。鋁行業出現產能過剩、市場競爭加劇、產品供大于求的局面，產品價格也一直處于低位，這給公司經營帶來了嚴峻挑戰。該篇文章選擇中國鋁業為例的原因也在于處于產業周期低谷的行業，可能出現頻頻虧損的狀態，這時企業往往會通過盈余管理手段來使得自己的企業財務報表免于出現連續虧損情形，即企業虧損程度越嚴重，盈余管理程度就會越高。

3.2 中國鋁業相關數據分析

表格1.中國鋁業12-15年度收入與利潤相關歷史數據（來源：巨潮資訊）

從上表數據中我們不難發現，中國鋁業的應計利潤在2013-2014年發生了巨大變動，應計利潤是衡量企業盈余管理程度的一個重要的指標，所以根據數據分析，中國鋁業在2013-2014年度期間有明顯的盈余管理行為。

3.3 中國鋁業的盈余管理方式分析

3.3.1 利用資產減值準備來調整利潤。我們從表格中可以看到中國鋁業在2014年度計提了高達74.59億元的資產減值準備，該會計期間的資產減值損失金額相較于2013年度變動比率高達314.62%，原因在于中國鋁業在2014年度對其固定資產計提了大量資產減值準備，該方式使得中國鋁業在2014年出現巨額虧損，為2015年的盈利創造了條件。

3.3.2 利用關聯方交易創造收益。從表格中數據看到中國鋁業在2015年度凈利潤為2.06億元，同比實現扭虧增盈164.14億元，除了得益于公司自身的生產經營成本控制戰略，其中還有很大一部分收益則來自于變賣其子公司資產。中國鋁業2015年共處置了5家子公司，而處置子公司產生的投資收益為12.94億元。

3.4 中國鋁業盈余管理的目的

中國鋁業進行盈余管理的主要目的一方面是為了調整財務報表所反映的利潤，避免出現虧損，減輕企業的經營壓力。另外一方面中國鋁業通過大額計提資產減值的方式將虧損集中在2014這一年，主要是為下一年實現盈利創造條件，減輕企業的經營風險與經營壓力，避免連續幾年虧損的情形出現，從而規避退市風險。另外，中國鋁業進行盈余管理也是為了優化自身的產業結構，將處于虧損或經營狀況不好的子公司處置掉，可以使企業將落后的產能淘汰，盤活企業資產。

4 結束語

中國鋁業股份有限公司因通過變賣資產實現了扭虧為盈，被冠上“扣非虧損王”的稱號。短期來看，通過可操控性事項進行盈余管理使得企業獲利不少，但長期看來，盈余管理則是不利于企業發展的。報表的不真實性，會誤導投資者及債權人的決策，損害其利益，同時降低資源配置效率，危及企業的整體發展。在整體行業背景狀態較差時，企業若想尋求可持續發展，通過謀求轉型、尋求創新增強自身造血能力來獲得真實盈利才是王道。

參考文獻：

[1]師曉樂.淺析真實盈余管理對公司未來經營業績的影響[J].經濟，2017（1）.

[2]王金.虧損企業會加強盈余管理嗎-基于可操縱應計利潤模型的實證[J].財會通訊，2016（11）.

作者簡介：

黃夢（1991—），女，漢族，安徽省宿州市人，審計碩士，學校：安徽財經大學會計學院16級審計專碩。