構建企業財務預警機制的重要性及原則

[摘 要] 從整個大環境看，全球市場的競爭越發激烈，企業自身生產經營環境以及整個外部行業等宏觀環境的不斷變化都使得企業處于較大的風險之中。從全國范圍看，每年都有企業發生較為嚴重的財務危機甚至于破產，這就造成了較大的社會不安定性。目前學者們對于企業財務危機預警機制的研究還處于初步階段，并沒有對此達成一致的規范性理論。因此，對于企業財務預警機制的構建需要引起企業高層管理者的注意，并盡可能構建起相關的原則。

[關鍵詞]財務預警機制；功能；構建意義；構建機制

1 引言

在當今經濟、政治形勢不斷變化的社會中，企業要想得到持續性的發展避免財務危機的發生甚至破產，則公司的高層管理者必須具備預見性這一能力。而該能力依賴于對企業財務預警體系的合理構建。高層管理者可利用財務預警體系對財務危機進行合理預測，指導各部門采取有效的預防措施，這樣就可以保證企業在瞬息萬變的大環境中不斷地發展壯大。因而，就企業自身來說，對財務預警機制的研究是很有必要的。

對企業財務預警體系的研究不僅符合企業自身發展的需要，而且是投資者、債務人等利益相關者和證監機構等相關部門的需要。怎樣利用上市公司的財務數據，來判斷企業是否已經發生了財務危機及危機的嚴重程度對利益相關者及部門都至關重要。

2 構建財務預警機制的意義

2.1 有利于利益相關者及時作出正確決策。投資者對一個公司是否投資及投資多少需要很多信息不僅需要歷史資料，更需要對該公司的發展前景作出較為正確的評估。所以僅靠一些證券監督委員會制定的制度很難保證投資者的利益。對于債權人而言，放貸的首先考慮的是安全性問題，其次要注重收益性。所以只有建立起財務預警體系才能夠保證利益相關者的利益。

2.2 對企業來說，可以利用財務預警模型來預測企業發生財務風險的可能性大小，從各種指標中得到企業現狀，進而調整企業財務經營方案來預防企業財務危機的發生。

2.3 證券監督部門制定了ST制度、退市制度等很多基于公司虧損程度的制度。監管部門可以利用財務指標來判斷企業發生財務危機的可能性，這種事前監督可以有效避免事中、事后監督的之后性。

3 財務預警機制的功能

企業構建財務預警體系就是為了讓其發揮以下五個功能：

3.1 監測功能。企業在經營管理活動中如果出現了很多問題，且這些問題不能夠被管理當局所發現，那它就會不斷惡化最終導致財務危機甚至破產。所以在企業日常生產經營活動中要充分利用財務預警體系對企業進行監督，判斷企業是否已經或將要發生危機。

3.2 信息收集功能。利用財務預警體系做預測時，必須保證信息的及時、真實可靠性。這些信息不僅要包括宏觀層面的法律法規政策，中觀層面的企業所處的整個行業，還要包括企業自身的情況。只有這樣管理者才能做出正確的判斷。

3.3 預報功能。當企業經營不當有可能發生財務危機時，企業管理人員可以通過該體系關注到這個問題，防止其擴大化發展，減少公司損失防止其陷入不必要的困境中。

3.4 診斷功能。利用該體系，我們可以分析企業各個方面，通過相應的指標來判斷問題具體出在什么方面，進而采取正確的改進措施，讓企業回到健康發展道路上。

3.5 治療功能。企業出現財務問題時，預警體系可以發現問題發生在哪里，進而能夠保證處理問題的及時性，而不會讓該問題繼續不斷惡化。

4 財務預警管理系統構建的原則

財務預警指標體系要在企業生產經營管理中發揮作用，首先要滿足的是該財務預警體系的建立需要涉及以下幾個方面：財務管理環境、營銷活動、生產活動、采購供應活動、工程項目和固定資產、基礎管理活動、籌資活動、對外投資活動、貨幣資金、財務報表分析、財務組織等。由于企業管理當局對財務預警體系認識不全面，使得這些企業建立的體系內容不夠全面，不能夠對企業的經營生產管理活動進行全面監控。另外，還需要盡可能遵循下面的原則：

4.1 系統性原則。上市公司是一個整體，不能只考慮企業的某個部門或個體。同時這個整體并不是部門間的簡單加總，而是一有機的整體。

4.2 實用性原則。在構建包括預警模型在內的所有模型時，必須考慮到其得出的結論在實際生活中有應用價值，不能只是形式主義。

4.3 重要性原則。企業的財務指標的種類和數量都很多，在建立財務預警體系時必須著重考慮重點指標，以防指標過多會浪費企業的資源。

4.4 前饋性原則。該體系注重的是事前管理，不能夠只依靠歷史的會計、財務信息，要防患于未然，及時發現問題并予以解決。

4.5 前瞻性原則。因為企業及其所處環境都是在不斷發展變化的，所以在構建財務危機預警體系時要有動態性，需要把過去、現在和將來可能發生的都考慮在內。

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作者簡介：

岳瑛琪，山西財經大學會計學院碩士研究生；研究方向：財務管理。