招商銀行不良貸款率影響因素分析

李亞萌

（武漢理工大學管理學院，湖北武漢430070）

招商銀行不良貸款率影響因素分析

李亞萌

（武漢理工大學管理學院，湖北武漢430070）

本文通過對招商銀行的不良貸款率進行分析，得出了GDP增長率、M2增長率的提高會降低招商銀行的不良貸款率水平，相對規模的擴大也會讓招商銀行的不良貸款率升高，而且招商銀行不良貸款在行業以及地區上存在著較為集中的領域。通過對這些影響因素的分析，提出了從宏觀及微觀兩個層面來降低招商銀行不良貸款率的建議。

招商銀行；不良貸款率；影響因素；建議

一、招商銀行不良貸款率狀況

招商銀行成立于1987年，是我國境內第一家由非國有法人完全控制的股份制商業銀行。自2002年上市以來，招商銀行的經營規模日漸擴大，在2015年《財富》公布的排名中，招商銀行在世界500強中排名235位，較2014年上升115位，是營業收入進步最快的企業之一。

在招商銀行營業規模快速擴大的同時，不良貸款和不良貸款率呈現出“雙增長”的現象，招商銀行的不良貸款率在2012—2015年呈現上升趨勢。2012年我國銀行業的不良貸款率平均水平為下降趨勢，而招商銀行卻出現了緩慢的上升，至2015年不良貸款率高達1.68，位于股份制銀行首位，在我國銀行業排名第二位，僅次于資產狀況一直不樂觀的農業銀行。由此可見，招商銀行的資產質量較差，應找出促使招商銀行資產質量差的內在原因與外在原因，并據以實施改進措施，優化招商銀行的資產質量，從而降低其不良貸款率。

二、指標及數據選取

由于不良貸款率是衡量一個商業銀行信用風險水平的核心指標，所以對不良貸款率的影響因素進行分析尤為重要。本文將從宏觀因素和微觀因素兩個維度來探討促使招商銀行不良貸款率升高的因素，在影響因素指標的選取上，參考國內外學者對指標的選取經驗，從GDP增長率和M2增長率2個宏觀因素入手，并結合招商銀行自身實際的經營狀況，選取相對規模、不良貸款地區分布、不良貸款行業分布3個微觀指標來研究其對不良貸款率的影響情況。

本文主要研究的是招商銀行不良貸款率的影響因素，對招商銀行2012—2015年16組樣本數據進行分析，數據來源于國家統計局網站、中國銀監會網站、招商銀行季度報及年報，經過對原始數據進行整理計算后得到表1數據信息。

三、影響因素分析

1、宏觀因素分析

GDP增長率，即國內生產總值增長率，我們選取的是GDP的環比增長率。GDP是衡量一個國家或地區經濟發展狀況的一個十分重要的宏觀指標，當一個國家或地區的GDP增長率越高，說明這個國家或地區的經濟處于健康快速的發展階段，企業運營效率較高，能夠實現良好的收益，償債能力也會隨之提高，與之對應的就是商業銀行的不良貸款的下降。如表1所示，我國GDP增長率呈現下降趨勢，說明經濟發展正處于放緩階段，招商銀行的不良貸款率的走向剛好與之相反。至2015年第四季度，GDP增長率為0.069，為近4年來最低水平，招商銀行的不良貸款率為0.017，高至歷年來最高水平。由此可知，GDP增長率下降會使招商銀行的不良貸款率升高。

M2增長率，即貨幣供應量增長率，我們在此選取的是M2的環比增長率。當經濟處于上行階段時，我國通常會采取相對寬松的貨幣政策來刺激經濟快速發展，此時，M2增長率會提高，在貨幣總需求不變的情況下，企業的融資過程就很順暢很多，為了使商業銀行的貸款額度保持在一定水平上，商業銀行的利率會相應的降低，企業籌集資金的成本就會降低，企業利潤就會隨之上升，償債能力就會加強，進而降低商業銀行的不良貸款率。從表1可以看出，近16個季度的M2增長率在整體上呈下降趨勢，與招商銀行的不良貸款率走向相反。由此可知，M2增長率下降會造成招商銀行不良貸款率的上升。

表1 2010—2015年部分指標季度數據

2、微觀因素分析

（1）銀行相對規模。招商銀行的相對規模我們在數值上用總資產的自然對數值的千分之一來表示，即Ln（資產總額）/1000。商業銀行相對規模的大小對不良貸款率產生怎樣的影響比較復雜，國內外不同學者對此持不同見解。本文認為商業銀行相對規模對不良貸款率的影響取決于該銀行管理水平的高低，若銀行管理能力及對風險的應對能力較強，提高規模則會使銀行規模效益得到充分發揮，降低銀行經營風險；若銀行的管理能力及對風險的應對能力較弱，盲目的擴張規模反而會加大銀行的經營風險。從表1的數據中可以了解到，隨著招商銀行規模的逐漸擴大，不良貸款率也隨之逐年升高，這說明招商銀行在擴大經營規模的同時，并沒有考慮自身管理能力的有限。因此，招商銀行不能盲目的擴大規模，而應在合理的擴大規模的同時，完善科學的銀行管理體制及信貸機制，提高自身管理水平以及對風險的應對能力，使規模效益得到充分的發揮。

（2）不良貸款地區分布。為了探討不同區域內分行的不良貸款狀況，我們統計了招商銀行2014年與2015年不同地區不良貸款的基本情況，長江三角洲、中部及西部地區的不良貸款在2014年與2015年所占比例都比較大，三者之和高達60%左右。其中，在2014年，長江三角洲的不良貸款占不良貸款總額的33.44%，在2015年雖然有所下降，但仍然高達22.64%，大于該地區貸款占招行總貸款的比例19.12%。2015年，東北地區、中部地區、西部地區的不良貸款占該地區總貸款的分別為2.14，3.41，和2.57，處于較高水平。因此，應注重加強這三個地區的不良貸款管理。

（3）不良貸款行業分布。我們統計了招商銀行2014年與2015年不同行業不良貸款的情況。2014年制造業、批發業、采礦業的不良貸款額合計為17804百萬元，占不良貸款總額的比重高達63.77%，其中，制造業對不良貸款率的影響最大，為34.49%，批發零售業對不良貸款率的影響次之，為23.45%。從不良貸款占該行業的款總額的數值可以看出，這三類行業的不良貸款率占各類貸款的比重也非常之高，平均占比水平為2.45%。2015年制造業、采礦業、批發業的不良貸款總額為比2014年增加11636百萬元，不良貸款占不良貸款總額的比例為62.10%，雖然相對于2014年有所下降，但是水平依然較高。制造業的不良貸款率占制造業貸款總額的比重為4.59%，批發零售業為4.09%，采礦業為6.73%，較2014年上升程度較高，其中采礦業的上升程度最大，為2014年的2.68倍。由于近兩年制造業、批發零售業、采礦業的不良貸款占總不良貸款的比重明顯高于其貸款占總貸款的份額。因此，招商銀行應建立完善的風險管理機制，調整貸款結構，分散發放貸款的領域，提高在制造業、批發業、采礦業發放貸款的條件，從而提高貸款收回的可能性。

四、降低招商銀行不良貸款率的建議

商業銀行在我國金融領域中占據著核心的地位，其經營風險的高低對我國社會資源的有效配置及經濟的健康發展起著至關重要的作用，通過以上對影響不良貸款率的因素分析，我們分別從宏觀及微觀兩個維度探討對招商銀行資產質量的改進建議。

1、宏觀層面

我國應加快經濟發展的進程，維持社會經濟的穩健發展，增加企業融資的渠道，使企業融資成本降低，效益提高，償債能力增強，從而提高銀行的資產質量，使資金在“銀行—企業”之間實現良性的循環。

2、微觀層面

一是提高管理能力。通過對招商銀行相對規模的分析，我們發現其相對規模增大時，不良貸款率也會增大，這說明招商銀行的管理能力比較差，一味地在規模上進行擴張而忽略了自身管理能力的提升是一個企業走向衰退的致命舉措。因此，招商銀行在合理進行規模擴張的同時，要提高自身的經營管理能力以及風險應對能力，或者招商銀行可以適當的縮減規模，響應國家供給側改革的號召，走“輕型銀行”的發展方向。二是優化信貸機制。由于招商銀行的不良貸款率在行業以及地區上都出現比較集中的領域。因此，招商銀行應在發放貸款時，無論是在地區還是在行業間，都應該優化貸款結構，控制貸款在不良貸款集中度較高的領域發放額度，提高不良貸款率集中度較高的領域的貸款申請條件，從而盡可能的降低貸款不能收回的可能性，降低不良貸款水平。三是合理處理不良資產。由于招商銀行的不良貸款數額巨大。因此，應做好處理這些不良貸款的準備，例如，將招商銀行的不良資產證券化等。

[1] 李俊峰：商業銀行不良貸款率對經濟周期的時滯分析[J].商場現代化，2010（8）.

[2] 王丹娜：關于降低我國商業銀行不良貸款率的思考——基于不良貸款警戒率的分析[J].金融與經濟，2010（2）.

[3] 秦嵐川、袁旭睿、陸佳琪：我國商業銀行不良貸款率和經濟增長的關系[J].金融教育研究，2016（1）.

[4] 張咪：宏觀經濟與貨幣政策對商業銀行不良貸款率的影響[J].財會學習，2016（5）.

[5] 劉穎斐、周帆：我國上市銀行不良貸款率及行業風險分析[J].天津經濟，2014（2）.

[6] 王勐：影響我國商業銀行信用風險的因素研究[D].吉林大學，2014.

（責任編輯：郭亞娟）