我國證券市場中小投資者權益法律保護問題研究

(安徽財經大學 安徽 蚌埠 233000)

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我國證券市場中小投資者權益法律保護問題研究

檀夢

(安徽財經大學安徽蚌埠233000)

我國證券市場是一個以中小投資者為主的新興證券市場，中小投資者在證券市場上往往處于劣勢地位，投資者特別是中小投資者的權益往往遭受證券違法行為侵害，所以保護中小投資者的權益成為我國證券市場發展中的一個非常重要的問題。雖然證券市場中小投資者權益保護日益受到我國立法的重視，但我國證券市場發展時間較短，保護中小投資者權益的制度相對來說比較薄弱，對中小投資者權益的保護無論是理論還是實踐上，都還處于起步階段。本文首先對中小投資者相關概念進行了解釋，然后分析了我國關于中小投資者保護的法律法規并指出其對中小投資者保護的不足之處，接著又對比了美國、日本等國現行關于中小投資者保護的法律制度，從而在前述三者的基礎上提出一些對于完善我國中小投資者保護的法律制度的思考和建議，希望能對我國未來證券市場的穩定健康發展有所理論上的幫助。

中小投資者；證券市場；立法

一、中小投資者的相關概念與特征

1.中小投資者的概念：投資者有廣義和狹義概念之分。廣義的投資者一般是指企業的借貸人(債權人)和股東。狹義的投資者一般是指為上市公司的持股股東，并按投資者在公司中所占的股權比例大小和對股價實際控制能力的大小劃分為機構投資者(或大股東)和中小投資者。……