南昌市中小企業融資擔保問題研究及對策

◇張劉佳　劉燦之　謝門圣　龔　明　梁瀟藝

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南昌市中小企業融資擔保問題研究及對策

◇張劉佳劉燦之謝門圣龔明梁瀟藝

摘要：本文基于我國中小企業融資困難與當下融資擔保的政策導向背景，結合江西省中小企業融資擔保發展狀況，以南昌市信用擔保機構作為主要研究對象，從政府機關、政策性擔保公司、商業性擔保公司、銀行等角度展開分析，通過分析擔保機構的功能性作用、風險控制、運作機制類型等,探討江西省中小企業融資擔保問題。

關鍵詞：融資擔保；中小企業；信用擔保機構

10.13999/j.cnki.scyj.2016.06.021

一、江西省中小企業融資擔保發展狀況

中小企業作為經濟持續發展的重要組成，針對其融資難問題應運而生的中小企業融資擔保體系已然成為社會重要關注點。江西省中小企業融資擔保機構經過數年探索和實踐，逐步形成了以政策性擔保機構為主導、商業性擔保機構日漸發展的融資擔保體系，尤其以南昌市為代表。但南昌市的融資擔保體系尚處于建設發展階段，在市場運行中存在諸多困難，暴露出很多不足。

江西省中小企業信用擔保機構發展勢頭強勁，但近幾年受經濟下行因素影響，截至2015年6月，擔保機構數量從2011年的253家減少到153家。一些注冊資本金不實、不以融資性擔保業務為主業、或是受到自身實力影響而無法正常開展融資性擔保業務的機構悄然退出融資性擔保行業。機構數量銳減的同時業務收緊，2015年融資擔保機構在保責任余額為342.2億元，在保責任企業為9337戶，分別較年初減少10.1億元和1925戶，業務收縮明顯。2015年擔保機構代償情況也較往年增長明顯，包括江西省華章漢辰擔保集團有限公司等在業界較為知名的擔保機構均出現了擔保代償情況，據江西省統計局數據顯示，2015年上半年全省新增擔保代償3.1億元，比上年同期增加1.5億元，增長近1倍；發生代償擔保機構35家，擔保代償率2.3%，比上年同期增加1個百分點。

二、南昌市中小企業融資擔保中存在的主要問題

（一）擔保機構自有資金不足，規模偏小，運作模式單一

南昌市擔保機構準入門檻不高，注冊資本大部分集中在1億元以下，規模普遍偏小，沒有取得經營的規模效應。而擔保機構一旦遭遇經營不善或市場黯淡導致資金鏈斷裂，就容易出現擔保機構破產，負責人不知所終的現象。這不僅嚴重損害中小企業的利益，使其因資金融通中斷而影響其長期發展；同時一些銀行可能因此抬高融資擔保的門檻，減少與擔保公司的合作，使擔保公司的生存更加艱難。另一方面，由于融資擔保業務風險大、盈利困難，商業性擔保機構未形成足夠規模，民營性擔保機構因為規范化問題數量極少，南昌市現有融資擔保體系仍以政策性擔保機構為主，很難形成市場活力。

（二）擔保機構內部控制不足，專業人才缺乏

現有擔保機構大都未能建立有效的風險控制和債務追償等制度，很多擔保機構將全部精力放在融資審批前了解與評估，對審批后資金用途是否符合申請初衷，資金供給是否幫助申請公司提高經營能力以支持其償還擔保款項等沒有做到足夠的盡職調查，出現很多將擔保款項用于權益投資等不符合融資擔保條件的現象，加大了擔保款項由于申請公司經營不善而需要代償的風險。此外，融資擔保行業需要經濟、金融、法律等多方面的知識支撐，然而目前江西省中小企業信用擔保公司的中層管理人員大多仍是本科學歷。能勝任風險識別與分析評估的專業人才稀缺，導致擔保機構識別和控制風險能力得不到有效提高，增大了擔保機構自身經營的風險。

（三）政府干預過度，政策支持有待進一步落實

南昌市政策性擔保機構多由政府出資輔助成立，相關部門忽略了擔保機構業務運行的市場規律，在人事任用、日常工作等方面行政干預色彩嚴重。擔保機構若不能自負盈虧，就會出現“關系型人情擔保”、“盲目擔保”等尋租問題，擾亂了經濟市場正常秩序，給擔保機構和銀行帶來了額外的風險，導致中小企業擔保體系不能有效發揮擔保市場機制作用。另一方面雖然政府每年會向政策性擔保機構下發風險補償金，但扶持力度遠遠不夠。而對于商業性擔保機構，不存在政府風險補償金，完全由自身承擔這些風險，致使融資擔保公司無法具備充足資金擴寬業務渠道、創新擔保模式，不利于取得長遠發展。

（四）風險分擔機制不健全，缺乏再擔保體系

目前南昌市擔保機構與銀行合作過程中，幾乎都是由擔保機構承擔100%的責任。江西省中小企業信用擔保公司自開業以來發生了3次代償的案件，總額為2000多萬，每次都是全額代償。缺乏風險分擔機制導致擔保貸款一旦出現風險，融資擔保機構需要代償全部本金和利息，擔保機構與銀行的權利和責任不對等，違背了公平原則，加重了擔保機構的負擔。同時再擔保機構的缺乏也使得融資擔保風險得不到有效的分散，截至2015年5月，江西省再擔保機構的建立還尚在商討階段，相關政策尚在制訂中，這嚴重制約了江西省擔保行業的發展。

（五）發展環境落后，信用評級滯后，輔助程序繁雜

在對企業的信用評級方面，銀行和擔保機構擁有各自的評級系統，擔保機構對中小企業信用評級多是內部進行，缺乏與銀行的信息交流。信息在兩者之間得不到共享。而在對擔保機構的信用評級方面目前還缺乏權威機構和外部評級指標體系，在擔保機構信用情況不確定的情況下，銀行對擔保機構能否履行銀保合約存在懷疑，尤其是對中小企業逃債情況下擔保機構能否依然履行代償責任存在很大顧慮，這些都嚴重影響銀行與擔保機構的合作效率。另一方面，由于相關運作環境不完善，融資擔保涉及的建筑物和其他土地附著物、建設用地使用權等抵質押登記程序存在手續麻煩、程序繁復、歷時過長等問題，降低了風險規避的實際可操作性。

二、江西省中小企業融資擔保發展對策

（一）加強擔保機構自身建設與內部管理，減量增質

擔保機構應基于自身暴露出來的問題加強自身建設，完善擔保業務內控制度，強化擔保業務的評估機制，嚴格規范業務操作流程，制訂科學、嚴密的決策程序，建立事后追償處置制度、風險預警機制和突發事件應急機制，強化對擔保項目的風險評估和管理。爭取減量增質，通過做精、做強一批有實力和影響力的融資擔保機構，建立數量適中、結構合理、有序競爭、良好運行的機構體系。

（二）鼓勵民間資本進入，發展混合所有制擔保機構

近幾年來，江西省民間融資和一些傳統銀行體系之外的信用中介機構和業務活動（影子銀行）日益活躍，整合資源構建混合所有制擔保機構有利于推動民間融資陽光化，彌補正規金融擔保發展的不足。支持民營擔保機構通過增資、合并、重組等方式做大擔保資源、做強擔保實力，鼓勵農民出資自發成立貸款擔保基金與銀行業金融機構開展合作，有利于豐富融資擔保運作模式，緩解融資需求，更好地為中小企業提供定向資金募集和管理、資金撮合、征信、咨詢等服務。

（三）創新融資擔保模式，提高風險容忍度

南昌市擔保機構的利潤很大部分依賴保費收入、委托貸款收入以及部分對國債、企業債的投資，收入渠道不多。對此江西省中小企業信用擔保公司在奉新縣試點的中小企業信用互助融資項目值得借鑒。“企業信用+互助式風險補償金+政策性擔保”的無抵押純信用抱團融資模式使得一些信用良好的企業能夠進入信用互助融資體，享受信用貸款風險補償金與銀行等金融機構優惠政策，南昌市其他擔保機構也應當嘗試創新融資擔保模式以求自身更好更快發展。同時擔保機構在完善對擔保業務評估機制的基礎上可以適當提高風險容忍度，更加充分地發揮擔保資金的杠桿效用，使擔保機構在中小企業融資問題上能發揮出最大效力，從而更好地促進江西省中小企業融資問題的解決。

（四）加快建設多層次擔保體系，合力促進融資擔保發展

目前江西省雖然已經有“聯合擔保方式”的再擔保試點，但是再擔保機構仍然在討論建設中，還沒有正式建立起再擔保體系。相關部門應加強組織領導推進多層次擔保體系建設，爭取省級再擔保機構盡快落成，并著手研究省級融資擔保基金的建設。有效利用省政府金融工作辦公室、省中小企業局、江西省中小企業信用擔保行業協會等單位，形成合力完善擔保代償補償制度，協調促進各方共同致力于融資性擔保業務監管和信息交流，促進融資擔保發展。

（五）完善銀企擔保合作方式，合理確定風險分擔機制

目前南昌市大多數擔保機構都是全額代償，相對較低的擔保費無法完全覆蓋擔保機構經營風險，這種不公平的風險分擔模式嚴重挫傷擔保機構積極性。因此政府部門一方面應協調或立法促進銀行與擔保機構之間建立相對合理的風險分擔機制，引導銀行提高授信額度，推動銀行降低擔保機構保證金費用，將擔保貸款利率控制在合理范圍以促進擔保行業的發展。另一方面，研究籌劃設立政府性擔保基金，使融資擔保風險能夠在政府、銀行業金融機構和融資擔保機構之間合理分攤；以省級再擔保機構對銀行業等金融機構擔保貸款發生的風險進行合理補償，推動落實合理且操作性強的銀擔商業合作模式，擴大深化銀擔合作。

（六）優化發展環境，加快征信建設，注重專業人才培養

一是繼續落實好現有擔保機構業務補助、擔保費補貼等扶持政策，完善擔保機構注冊資本金補充和擔保風險補償機制，推動融資擔保監管法規體系建設。二是加快征信建設以便銀行業和再擔保機構對合作的融資擔保機構給予差異化管理以提高風險控制水平。三是簡化擔保機構辦理反擔保物抵質押登記相關程序審批手續，提高登記效率、減免手續費用，并為其債權保護和追償提供必要協助。四是加強專業人才建設，引進高層次擔保專業人才，建立高校培養基地，常態化融資擔保從業人員培訓，組織擔保機構外出學習、交流經驗等，為江西省融資擔保行業輸入新鮮的血液和力量。

作者單位：（江西財經大學）