浙江中小企業供應鏈融資模式分析

陳土生+李正明

摘 ?要：浙江省是我國經濟發達地區之一，大量的中小企業促進了經濟增長。中小企業成為浙江經濟的一個顯著特征和優勢。但是融資成本高、融資難的問題制約了中小企業又好又快的發展。供應鏈融資作為一種新的融資模式，以其自身的特點，突破傳統融資模式的局限，為這一難題提供了新的解決思路，有效緩解了這一困境。

關鍵詞：浙江中小企業;供應鏈融資;融資模式;金融體制

引言：融資成本較高、渠道過窄、信貸缺乏有效的信用擔保體系等是浙江中小企業融資時面臨的頭號問題。而供應鏈融資作為一種新型的融資模式，相對于傳統的銀行貸款、民間貸款等融資方式，具有彈性大、風險控制手段獨特有效、銀行融資難度小等優勢，成為中小企業融資難的有效緩解途徑之一。

一、浙江中小企業供應鏈融資的含義、構成要素及模式

（一）供應鏈融資的含義及構成要素。商品必須要經過供應商、制造商、分銷商、零售商才能到達消費者手中，從而形成了由“供-產-銷”組成的供應鏈。其中，規模和競爭力比較強大的企業成為供應鏈的核心企業，其余上下游企業多數為中小企業。供應鏈融資是將供應鏈上的核心企業及其相關的上下游配套企業作為一個整體，根據供應鏈中企業的行業特點和交易關系制定根據貨權及現金流控制的整體金融解決方案的一種融資模式。

（二）浙江中小企業供應鏈融資的模式。（1）應收賬款融資模式。應收賬款融資模式是債權企業將未到期的應收賬款出售給銀行等金融機構從而獲得融資的一種方法。此時在供應鏈中，一般中小企業為上游、中游企業，而核心企業則處于下游位置，起著擔保作用，承擔連帶責任。中小企業作為銷售商，將貨物銷售給核心企業。作為銷售商的中小企業可以利用這一項具備真實交易合同產生的應收賬款作為質押，向銀行等金融機構申請貸款，一般為短期貸款。（2）預付賬款融資模