小微企業融資能力的影響因素及對策研究

李莉

摘 要：改革開放以來，受經濟全球化的影響，國內外經濟環境復雜，小微企業發展更加困難，但在國民經濟結構中占重要地位的小微企業仍然具有廣泛的發展潛力與空間，小微企業的融資問題有待解決。本文就浙浙江地區小微企業融資能力的影響因素進行分析，提出解決浙江地區小微企業融資難問題的對策建議，為小微企業更好的發展打下基礎。

關鍵詞：小微企業；融資能力；影響因素

一、引言

國家非常重視小微企業的發展，在我國，小微企業的地位越來越高。根據我國已有的小微企業的經營狀況，3.8萬家小微企業被統計局選中作為抽樣調查的樣本進行統計研究，發現其中能獲得金融機構貸款的小微企業比例只占15.5%。小微企業整體經營趨勢下降，訂單水平總體呈下滑趨勢，企業利潤下滑。據2012年數據統計顯示，26.9%的企業較上一年利潤保存相對持平，30.8%的企業利潤呈下滑趨勢。而小微企業的生產成本也明顯提高，58.6%的企業較上一年同期相比成本增加，僅僅3.5%的小微企業生產成本較上一年同期有所減少。對于小微企業，很多金融機構都不愿意提供借款，導致部分小微企業不得不通過其他方式進行融資，如明間借貸等。但一些小微企業因沒能力獲取貸款，結果，資金鏈崩斷，企業也陷入危機，解決小微企業融資難的問題以及成為小微企業能否穩健發展的重要因素。

二、小微企業融資能力的影響因素

1.小微企業缺乏抵押和擔保能力

小微企業缺乏管理人才，專業知識以及健全的企業制度的支持，對于自身的各項費用的核算難免出現誤差；再加上小微企業單純注重經濟利益的追逐，涉及自身利益的信息就不會完整或真實的告知，這在融資方面在債權債務方面就會出現雙方不信任的局面。以銀行對自己信貸安全方面分析，小微企業這些行為就會被評定為高風險，低信譽，抵押擔保無法落實，資金難以收回，銀行自然無法支持這種無抵押無擔保的信貸行為，這就直接影響了小微企業的融資效率。2013年的銀行信貸覆蓋率統計中，小微企業的信貸覆蓋率不足6%。與大企業的100%相差甚遠。很多小微企業由于沒有自己的廠房專用地，據調查顯示，只有17.5%的小微企業有自己的廠房，所以這間接導致小微企業無法用廠房進行抵押貸款，這也是小微企業融資難的主要原因。

2.自身信譽觀念的缺乏

小微企業以為追求經濟利益，對于企業內部的管理控制機構要求不高，缺少法律意識，往往是企業責任人一個掌權決策，一些企業責任人缺乏信用意識，一旦企業運營存在問題市，他們往往會選擇逃避銀行債務，致使企業信譽受損。由于我國未能建立良好的金融體系制度，銀行都與小微企業放貸不還的狀況分廠懼怕，這種放貸高風險迫使金融機構不考慮小微企業的運營狀況而產生“懼貸”的現象。

3.小微企業融資所需的要求很高

當今銀行盈利機制前提下，小微企業融資所需的要求很高。銀行的本質就決定著其盈利的特質，企業規模越大，貸款項目就越大，因此企業貸款數額就較大，銀行獲取的利潤就更大，這對于銀行無疑是優先傾向的目標。而對于小微企業貸款數目少，數額少，獲利少，同時小微企業信譽評定低，經營規模小，管理水平，戰略落后，抗風險能力弱，相對于大型企業，銀行從中業務的風險要高得多，至此銀行也習慣性的把小微企業的貸款項目列為高危項。這一系列原因都導致了小微企業資金缺口較大，浙江地區今年以來有62.0%的小微企業存在資金緊張情況，資金寬裕的企業比例僅5.1%。

從2011年始，我國加大了宏觀調控的程度，這對于浙江一些小微企業來說有著重要影響力，很多小微企業出現大幅度倒閉的現象，于此又大幅度的削弱了銀行對于小微企業的風險評定等級，這就導致了企業與銀行融資低效的惡性循環的不斷進行。浙江地區小微企業的融資需求較其他地區相對較高，據2012年小微企業融資需求數據顯示，有60.6%的小微企業有融資需求，而需求在33萬元以上的達21.2%。

4.小微企業貸款成本高

小微企業的整體信息不完整不透明這一缺陷的存在，銀行在提供貸款之前，必須花大量的時間和精力去調查相應企業的銷售收入情況，在此基礎上作出客觀的判斷，這就大大增加了銀行的各項成本。目前的商業銀行都把中心放置在大型企業貸款上，分精力去調查小微企業的利潤情況勢必會造成銀行對小微企業經營和財政狀況了解不完全的風險，因此，對于小微企業的貸款，銀行非常謹慎。同時對于小微企業來說，想要獲得銀行的資金支持，更高的成本支出是必須付的，一般小微企業在貸款時實際利率往往是高于基準的利率。商業銀行絕大多數是按照規范、成熟的大中型企業的經營管理方式來設置的業務流程，但商業銀行對大中型企業與小微企業用的是同一套評級系統和貸款申請流程。目前國有銀行實行集約化管理體制，嚴格化了貸款審批和發放的責任需求，對于集中在農村縣區的小微企業申請貸款時，基層銀行需要逐級向上審批，造成了小微企業申請貸款審批時間長，程序復雜，容易被滯空。小微企業融資過程中產生的手續費用主要有三方面，一是政府部門收取的相應費用，如用于擔保物抵押的登記費用和公證費等。二是抵押擔保物的評估費、財務報告審計費、擔保費以及中介費等。三是銀行收取的費用，包括貸款基準利率利息，上浮利息、業務招待費、交通費、以及財務顧問費等。甚至一部分商業銀行更是提前扣除利息，小微企業籌集的是短期資金，很難達到長期資金，還未能還，卻繼續借，使小微企業徘徊在資金斷流的邊緣和難以償貸的惡性循環中，大大加重了小微企業的負擔。

5.沒有良好的政策支持

首先，政府部門普遍存在服務成本過高時間過長的缺陷，經過調查發現，參與房地產抵押辦理為期10天的有效工作日，土地使用權類型變更土地局的承諾期為申請日期起計算的20個有效工作日或批準后延長10個工作日內，這中間的時間期限過長，導致了小微企業融資速度過慢，甚至因此失去機會。再者，財政貼息的政策要求很高，在眾多小微企業中，只有一小部分的企業可以獲得微型企業扶持政策的幫助，原來小微企業獲得的就是很少的利潤，企業在融資過程中還需要支付機構登記費、評估費、擔保費、擔保費公證、保險費等，這些費用高，融資就需要更高的成本，不利于長期發展小微型企業。所以我國政府并沒有提供全面完善的專項對應小微企業服務的政策支持，目前所存在的政策也無法達到高質量高效率的支持，無法有效地滿足小微企業需求。

三、對策

1.完善小微企業融資抵押擔保機制

（1）創新抵押方式

由于廠房設置特殊，固定資產少等眾多因素影響，小微企業在貸款抵押上收到嚴重阻礙。所以，應放寬和改善抵押貸款條件，尋求抵押創新方式。目前為止，一些金融機根據小微企業的行業特點等情況開發了一些新的抵押品，如存貨、應收賬款、專利權、訂單、倉單等。由于在現實情況下，信息存在較大的不對稱性問題，為滿足銀行內部規定所需，抵押品的存在具有較大意義。所以我們可以從抵押品的安全性、有效性和流動性三方面著手，發掘新型的抵押品、進行抵押方式創新。

①開發農村土地類抵押品。農村土地承包經營權抵押在浙江部分地區已經得到開展，但是如何正確全面評估經營權價值以及對流轉程序的同意仍存在欠缺。與此同時，我們還可以考慮在浙江開發農房住宅使用權的抵押，為小微企業需求更多的抵押品。

②開發林權抵押。根據目前法律制度和銀行貸款管理制度，林權是一種非常符合規定的抵押品。但由于在現實生活中的所有權和使用權往往是分離的，而企業在用分離的所有權或者使用權進行抵押時，會造成抵押資產處置困難，因此銀行往往不愿意提供單一的林權抵押貸款。在浙江，森林資源豐富，并且小微企業數量眾多，我們可以充分利用林權作為抵押品為小微企業提供貸款，開發特色的林權質押方式。在不能滿足所有權和使用權共同質押的情況下，可以考慮在單一林權抵押情況下，制定一定的貸款額度比例，僅提供原貸款總額的部分貸款，以減小抵押貸款風險。

（2）建立多層次的擔保機構資金補償機制

由于貸款信用擔保是一項高風險的擔保，所以一般擔保機構都會承擔遠遠高于擔保金的擔保壓力，風險損失是否能夠得到有效的充分的補償是擔保行業能否長遠發展的重要原因，更是小微企業能否獲得完善擔保以達到融資目的的重要保證。所以我們應該建立完善的風險準備金制度，將風險準備金的比例適當提高，如果當擔保機構提取的風險準備金不夠彌補產生的損失時，由財政部門給以相應的補償。

（3）建立獨立的擔保行業監管體系

目前，我國的擔保機構是由各個地方的政府進行監管，這會造成監管主體混亂，不能有效落實監管責任，從而影響整個擔保行業的發展。因此，我們應該建立專門的小微企業融資擔保法律，為小微企業擔保提供穩定公平有保障的制度壞境，并且建立專門的擔保行業監管機構，有效落實監管責任，幫助小微企業監管機構穩健的發展。

2.構建財政與金融有效對接的小微企業融資方式

在我國，已經達到小微企業所獲資金的9%。但是，這里面還包含了很多其他的外源融資，如政策性的銀行貸款以及國際金融組織援助開發的貸款等等，而得到財政扶持的資金仍低于中小微企業所有融資的1%。所以，我國在對中小微企業的資金扶持上，仍需進一步的提高。我們應該積極借鑒和學習國外好的一些經驗做法，結合自身的國情，從專項扶持、財政補貼、稅收優惠、貸款援助等方面完善我國小微企業的政策扶持體系。

（1）增加小微企業稅收優惠

2014年4月8日，《關于小型微利企業所得稅優惠政策有關問題的通知》印發公布，通知指出，2014年1月1日至2016年12月31日，享受所得稅減半征收優惠政策的小微企業數量將明顯增加，原先年應納所得稅地域6萬元的企業才能享受減半征收優惠，而該通知規定將次范圍擴大到年應納所得稅額在10萬元以內的企業都可享受此項政策優惠。按正常稅收政策規定企業所需繳納稅額稅率為20%，而享受此政策優惠的企業僅需繳納10%。

這一政策的調整，使浙江省受稅收政策優惠的小微企業增加近20000戶。2013年國稅局相關統計數據顯示，浙江地區小微企業數量為21萬，而參與稅收減免政策的小微企業有10.5萬戶。由所納稅款來看，浙江地區小微企業在2013年所減免的稅款達5.75億元，平均每家小微企業減免額為5476元。而這一部分小微企業在浙江省經濟發展中起到了不可忽視的作用，僅從就業問題來看，它們就解決了650余萬人的就業問題。所以在小微企業數量較多的浙江地區，采取進一步優惠的稅收政策，擴大稅收優惠范圍或者增加減免比例，將大大提高小微企業發展轉型速度，對浙江地區小微企業的發展起到無可替代的重要作用。

（2）推動財政直接扶持

加大財政資金支持方面的力度，中央財政應加大對中小微企業扶持力度，特別是在中小微企業的技術創新、節能減排、市場開拓、擴大就業、結構調整等方面應重點扶持。另外，在大學生自主創業、中小微企業技術創新和改造方面，政府應當設立一個專門的扶持基金，支持和引導支持中小微企業的創新創業。

（3）加大政府貸款援助力度

積極學習國外良好的經驗，通過貸款貼息、政府直接提供優惠貸款、提供擔保等方式幫助小微企業解決在發展過程中遇到的資金短缺問題。

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