P2P互聯網發(fā)展問題研究

【摘要】近年來，隨著互聯網技術的迅猛進步，網絡技術應用到越來越多的領域，互聯網技術應用進入了全新的時代。各種因素催生下中國的P2P互聯網業(yè)務得到了跨越式的進步。P2P互聯網借貸于國內取得巨大進步，隨之一些問題也逐步的被人們所重視起來。企業(yè)缺乏自律，管理不合理；外部因素上監(jiān)管不明確，缺乏完善的法律法規(guī)等等一系列的問題制約了P2P行業(yè)的良性發(fā)展。本文首先闡述了P2P互聯網借貸的相關概念，結合國內外相關的理論研究成果，對國內的P2P互聯網借貸行業(yè)做簡要描述，對國內的P2P行業(yè)提出合理的發(fā)展策略。

【關鍵詞】P2P互聯網借貸；運營模式；風險控制

一、P2P互聯網借貸的概念

P2P的全稱是 Peer to Peer，在計算機領域中是指在同一個網絡中的計算機的對等互換；而現在P2P 已經逐漸演化為成為一個金融概念，是Peer to Peer Lending或者Person to Person Lending的縮寫，P2P互聯網借貸在中國被翻譯成“人人貸”。

P2P互聯網借貸的特點是：

（一）交易網絡化、受眾廣泛。現如今每個人都可以接觸到互聯網，享受互聯網帶來的便捷。P2P互聯網借貸使用互聯網技術，使參與業(yè)務的主體范圍不受地域的限制，不受特定條件的限制，只要擁有互聯網就可以參與到P2P借貸行業(yè)之中，所以其借貸的主體受眾非常廣泛。

（二）交易效率高。傳統的金融機構如商業(yè)銀行等，在進行借貸融資時，手續(xù)紛繁復雜，操作困難，審批流程十分長，浪費大量的機會成本。而P2P互聯網借貸平臺從網站注冊、信息審核、風險評估、發(fā)布借款標到最后獲得資金的全部過程花費的時間和精力遠遠低于傳統商業(yè)銀行，這就提高了資金的運轉效。

（三）門檻低，收益大。P2P互聯網借貸進入門檻低，利用互聯網技術實現無門店無紙化交易，交易成本很低。其次P2P互聯網借貸業(yè)務的利率相比傳統金融存款利率要高很多，有閑置資金的投資者更希望在P2P互聯網借貸平臺投資，以期獲取更多的收益，吸引力更加明顯。

（四）投資風險低。P2P互聯網借貸業(yè)務中，多是小額短期的貸款業(yè)務，投資人將資金分散到若干借款對象，避免了單筆投資金額過大帶來的高風險，即使有單個投資人產生違約行為，投資者總體上也能獲得收益，這種方式可有效的減少總體風險，也是一種優(yōu)勢所在。

二、P2P互聯網借貸在國內發(fā)展的現狀

我國互聯網借貸的興起落后于西方的一下國家，但是自從拍拍貸于2007年成立以后，人們開始能夠較多的接觸、深入的了解和接收這個行業(yè)，也使得此行業(yè)在我國就迅速發(fā)展起來。截止2012年年底，已經有三百余家P2P借貸成立，同比增長271.4%，貸款規(guī)模達228.6億。由于交易手段比較單一，使得符合交易占總交易額的3/4左右，真正的線上交易金額則僅僅占總金額的四分之一。復合交易模式受到我國國情的限制，沒有十分完備的信用體系，人們普遍較低的風險投資意識，都使得此種模式長時間占據著我國互聯網P2P信貸份額。

經過幾年的發(fā)展至今，我國的P2P借貸行業(yè)并沒有帶頭企業(yè)，平臺之間存在著激烈的競爭關系，這是由于大多數平臺提供的服務幾乎都是一樣的，同質化十分嚴重，并且平臺規(guī)模不大，能夠承受風險的能力也不大。借貸企業(yè)多數都在我國長三角、珠三角，北、上、廣、深等這樣較發(fā)達的地區(qū)，借貸范圍屬地化也是限制我國網上借貸沒有發(fā)展到全國的原因之一。沒有金融機構的監(jiān)督，沒有足夠的資金擔保，導致我國互聯網P2P借貸還存在著比較大的風險。

三、P2P互聯網借貸存在的問題

（1）較為高昂的運營成本

目前市場上大多數P2P公司盡管業(yè)務模式不盡相同，但其利潤來源大都是類似的：收取服務費，網站上資金賬戶的管理費、利息。加上投資人同樣也要繳納相應的交易服務費，由于收費的范圍較其他公司廣，借款人一年需要支付的利息大概在25%-35%之間。

（2）較大的資金流動風險

P2P行業(yè)的特殊性，引導了投資偏好，民間資本利用了法律的漏洞，加上投資的高風險性，投資人更傾向于進行短期投資，短期投資過多的結果就是流動性風險非常大，因為投資人會頻繁的進行拆標，過多的資金流動會讓P2P互聯網借貸平臺產生過高的資金流動性風險，此時公司就需要具備一定量的資金儲備，以防止資金斷流，應對緊急情況。

（3）經營信息不透明

P2P互聯網借貸行業(yè)雖然取得了較大的成績，但是各平臺規(guī)范運營主要靠企業(yè)的內部管理和負責人的職業(yè)道德。沒有對外正式發(fā)布其相關的經營數據，這其實為公司隱瞞壞賬率等不良信息提供了庇護，一旦發(fā)生重大隱患，公司以及各投資人的財產將受到很大的威脅。

（4）監(jiān)管主體不明確

目前在我國尚未對P2P互聯網借貸行業(yè)進行定性，各級監(jiān)管部門也是處于互相推諉，職責沒有明確，監(jiān)管的主體模糊不清。導致該行業(yè)的公司處于放任自由的發(fā)展狀態(tài)。

四、提出對P2P行業(yè)健康發(fā)展的意見

（一）加強宏觀引導，明確監(jiān)管主體政府部門加快立法，使行業(yè)有法可依明確監(jiān)管主體，建立監(jiān)管機制加快我國個人信用評價系統的建設。政府部門應盡快出臺相關的條例，對于不合符規(guī)范的業(yè)務進行處理，關閉違反規(guī)定的企業(yè)，勒令其進行整頓，打擊不法行為，不僅是維護了投資人、借款人的利益，也切實維護了市場的秩序，避免市場風險集中爆發(fā)，給社會和國家造成不穩(wěn)定的因素。

（二）一個行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展不僅需要政府部門的宏觀約束，更需要的是行業(yè)內部的更成員加強自律，行業(yè)內部的相互約束和監(jiān)督比外部監(jiān)管更能促進行業(yè)的健康發(fā)展。加強 P2P 互聯網借貸行業(yè)的自律P2P行業(yè)內部的規(guī)范管理，提高行業(yè)從業(yè)人員素質、定期培訓。

（三）企業(yè)的進行自律歸根結底是為了本身能夠長久發(fā)展，而不是曇花一現。國家、行業(yè)和社會的努力必不可少，但更加重要的是P2P企業(yè)自身的完善和管理，包括從企業(yè)領導者到一線員工的共同努力。P2P企業(yè)要建立內部風險控制機制，密切與政府及其他部門的合作，增強信用風險的防控能力。完善企業(yè)內部制度，提高運營水平 完善組織內部結構 委托第三方管理中間賬戶 加強對平臺用戶的審查參與多方合作，共擔風險完善網站技術風險防范能力。

（四）P2P行業(yè)因其無抵押門檻低的行業(yè)特點，使其對個人信譽的標準更加重視，審查更加嚴格，因其網絡的虛擬性和信息的不對稱性，使得P2P互聯網借貸平臺在對用戶信息進行審查和信用評級的時候，不能夠保證交易雙方信息的完全真實有效，而這個問題單單靠P2P互聯網借貸平臺提高審核能力也是不能夠完全解決的，根本的解決方法，就是要依靠全社會的誠信意識的提高，讓公民能夠自覺地遵守社會秩序，加強我國誠信文化的建設加強誠信法制建設，完善信用評價管理體系，注重文化培育、樹立誠信精神。

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作者簡介

馬士健（1990-），男，天津人，安徽大學商學院碩士研究生，企業(yè)管理研究方向。