“兩區、一圈、一帶”戰略深入實施及區域協調發展研究——基于山東省金融發展戰略視角

胡金焱 劉險峰 李永平

（1.山東大學，山東 濟南 250100；2.山東省人民政府研究室，山東 濟南 250000；3.齊魯工業大學金融學院，山東 濟南 250010）

一、引言

2009年以來，山東大力推進黃河三角洲高效生態經濟區、山東半島藍色經濟區、省會城市群經濟圈和西部經濟隆起帶（簡稱“兩區、一圈、一帶”）四個區域發展戰略，成為助推全省經濟提質增效升級和持續健康發展的重要動力。與此同時，2013年，山東省政府發布《關于加快全省金融改革發展的若干意見》（簡稱“金改22條”），推動山東金融向縱深發展。從理論上看，金融與經濟之間具有相互依存、相互支撐的關系。金融既是第三產業中的重要組成部門，其健康發展具有直接增加第三產業增加值的作用，又是為其他產業、行業發展提供支撐的重要環節，對于促進生產要素在區域間合理流動、引導區域產業轉移、推動區域經濟結構調整和產業結構優化具有十分重要的意義。因此，經濟的健康發展離不開金融的支持。與此同時，金融作為經濟運行的一部分，其穩定發展始終以經濟的平穩運行為基礎，脫離實體經濟的金融發展容易產生大量泡沫并聚集金融風險，最終引發危機危害實體經濟運行。經濟與金融之間的“共生”關系已經得到了國內外諸多學者的證明，也為山東推動區域戰略與金融協調發展奠定了理論基礎。

表1：2011—2014年藍黃兩區本外幣貸款表

二、金融支持“兩區一圈一帶”區域經濟協調發展的機制分析

（一）青島財富管理中心支持“藍黃”兩區經濟發展的系統分析

根據“金改22條”的部署規劃，要“利用青島市已有基礎和藍色經濟區龍頭地位，做好機構培育、市場建設、政策創新、環境營造等工作。突出發展以財富管理為主要內容的高端金融業務，吸引國內外投資理財機構和金融機構聚集，把青島市建設成為國內領先、面向國際的新興財富管理中心”。2014年2月10日，青島市財富管理金融綜合改革試驗區獲得國家批復，青島成為我國唯一以財富管理為主題的金融綜合改革試驗區。從目前實際看，青島財富管理中心是支持藍黃兩區經濟發展的區域金融中心，具備資金橋梁和銜接的作用，為吸引各類資金搭建了發展平臺。

1.青島財富管理中心金融資源集聚能力增強。（1）金融資源加速聚集。2014年以來，青島財富管理中心金融集聚能力不斷提升，新引進和培育各類金融機構12家，青島地區金融機構總數達到205家。其中法人金融機構和外資金融機構發展步伐加快，中路財產保險公司獲批籌建，青島港財務公司、海爾消費金融公司開業運營，目前法人金融機構數量達到19家。臺資銀行國泰世華銀行青島分行開業，新加坡星展銀行青島分行、澳大利亞澳新銀行青島分行獲批籌建，青島財富管理中心外資金融機構數量達到31家，優質金融資源向青島集聚態勢進一步顯現。（2）青島財富管理中心輻射“藍黃”兩區能力增強，金融支持兩區建設力度加大。從間接融資發展情況看，黃河三角洲高效生態經濟區規劃實施以來，信貸資金集聚能力顯著增強。本外幣貸款占全省比重由2011年的9.6%提升到2014年的11.1%；藍色生態經濟區貸款占比呈現波動上漲態勢，占全省貸款比重由2011年的46.7%提升到2014年的47.9%（見表1）。從直接融資發展情況看，“藍黃”兩區資本市場業務加速成長。截至2014年末，“藍黃”兩區上市公司的數量為112家，占全省上市公司總數的77.2%（見表2）；自2014年以來，“藍黃”兩區內債務融資不斷增加，其中，短期融資券市場、中期票據市場等適合大型優質企業的市場，以及為中小企業服務的中小企業集合票據市場等發展迅速，已經成為山東半島藍色經濟區和黃河三角洲生態經濟區內企業直接債務融資的重要渠道。

2.“藍黃”兩區經濟平穩增長，經濟結構不斷優化。自2011年區域發展戰略上升為國家區域發展戰略以來，“藍黃”兩區經濟實現快速發展，兩區經濟總量由2011年的28114億元上升為2013年的33759億元，增幅20%。2014年，半島藍色經濟區實現生產總值27715億元，對全省經濟增長貢獻率達到46%，青島西海岸西區成為第9個國家級新區。黃河三角洲高效生態經濟區發展繼續加快，實現生產總值8512億元，增速超過全省0.6個百分點。

表2：2014年末藍黃兩區上市公司情況

圖1： 山東海洋生產總值走勢圖

藍黃兩區經濟結構不斷優化。以藍色經濟為特征的山東海洋生產總值保持了良好的增長態勢，海洋生產總值由2006年的3679億元增長到2014年的10400億元，年均增長14%。2014年，山東省海洋生產總值占全省國民生產總值的17.6%，占全國海洋生產總值的17.4%（見圖1）。黃河三角洲高效生態經濟區加快產業結構調整，發展高效生態農業。以東營市為例，2014年，東營市實施了124個具有高效生態特征的現代農業重點項目，完成投資74.8億元，農業園區和龍頭企業加快發展。

（二）濟南區域金融中心、齊魯股權交易中心支持“一圈一帶”建設系統分析

1.濟南區域金融中心發展情況。濟南區域金融中心金融資源集聚能力不斷增強。一是金融組織體系完善。2014年末，濟南市共有銀行類金融機構40家（含農信聯社5家）、保險公司74家、證券營業部63家、期貨營業部28家、資產管理公司3家、信托投資公司3家。另有8家財務公司、30家小額貸款公司、35家典當行、46家融資性擔保公司等地方性金融組織，10家民間資本管理機構批籌。二是濟南市資金集聚能力不斷上升。濟南市本外幣各項存款余額由2010年末的41653億元上升到2014年12月末的12007億元，增長了0.58倍；占全省本外幣存款余額的17.3%，居全省首位。三是民間融資機構試點發展。濟南市民間融資機構主要包括民間資本管理機構和民間融資登記服務機構兩種形式。2014年上半年濟南市正式啟動規范發展民間資本管理機構，2014年籌建民間資本管理機構14家，注冊資本共計11.7億元。

2.齊魯股權交易中心發展情況。齊魯股權交易中心成立于2010年12月，是國內設立較早的區域性股權交易市場。截止到2014年12月末，齊魯股權交易中心掛牌、托管和展示企業分別達到412家、534家和5000家，累計實現融資約150億元；與“新三板”初步建立了批量轉板機制，已有13家企業成功轉板。開辦了股權質押融資業務，截至2014年底，累計辦理股權質押業務116筆，出質股數9.2億，實現股權質押融資約20.19億元，2014年內新增股權質押融資11.29億元。推出了普惠金融種子基金產品，服務于三農和中小企業。聊城臨清、淄博桓臺、淄博博山、煙臺芝罘、齊魯股權基金等種子基金項目已落地或啟動，帶動銀行流動資金貸款融資約6億元左右。

3.“一圈一帶”區域經濟金融協調發展情況。從間接融資情況看，截至2014年末，省會城市經濟圈本外幣貸款余額為19780億元，比年初增加1734億元，占全省本外幣貸款的比重為36.9%；西部經濟隆起帶本外幣貸款余額由2013年末的9950億元上漲到2014年末的11449億元，增長15%，高于全省貸款增速3.2個百分點；2014年末西部經濟隆起帶本外幣貸款余額占全省貸款余額的21.3%，較2013年提高了0.6個百分點（見表3）。

表3：2011—2014年山東省一圈一帶本外幣貸款余額情況

表4：2014年末“一圈一帶”上市公司情況

從直接融資情況看，截至2014年末，一圈一帶區域（“一圈一帶”主要包括“濟南、淄博、棗莊、濟寧、泰安、濱州、德州、聊城、臨沂、菏澤、萊蕪”11個地市）上市公司的數量為75家，占全省上市公司總數的51.7%，低于“藍黃”兩區的上市公司數量（見表4）；但是“一圈一帶”區域直接債務融資占比較高，自2014年年初至2015年3月末，山東省“一圈一帶”債務融資合計3074億元，較“藍黃”兩區債務融資發行額高1262.5億元，占全省債務融資總額的71.4%（見表5）。

表5：2014年1月—2015年3月“一圈一帶”區域債券發行統計

從經濟發展情況看，“一圈一帶”區域經濟平穩增長。2014年末，“一圈一帶”規劃區域經濟總量達到30177億元，較2013年增長9.3%，高于全省經濟平均增速0.5個百分點，占全省GDP的比重達到54.4%，較2013年提高了0.1個百分點；其中，西部經濟隆起帶發展加快，實現生產總值17386億元，增速超過全省GDP平均增速1.1個百分點；省會城市群經濟圈實現生產總值20879.4億元，對全省經濟增長的貢獻率為33.5%。

（三）金融與區域經濟協調發展的優勢

山東省積極推進各項經濟金融改革措施，推進區域戰略與金融戰略協調發展的優勢更加明顯。一是經濟發展基礎牢固。2014年，山東省經濟始終保持較高發展水平，GDP增長率為8.7%，比全國高1.3個百分點。二是地理位置優越。山東半島的地理位置決定其具有發展對外貿易和投融資的先天優勢，具有較強的利用外部金融資源的能力，同時具備通過吸引國外資源推動本省金融發展的巨大潛力。經濟外向度高，企業和個人涉外經貿投資需求強烈，對外開放政策創新試點等都是推動金融發展的重要力量。三是金融基礎設施建設取得明顯進步。近年來，山東大力完善金融基礎設施，為進一步促進金融發展提供了扎實基礎。四是區域發展戰略進展順利，成為區域經濟發展的新亮點，為有關地市全面促進金融發展奠定了良好基礎。

三、山東推進區域戰略與金融戰略協調發展中存在的問題

雖然山東區域發展戰略與金融發展基礎日趨完善，但是金融與經濟發展過程中的協同性還不足，特別是在大力推動區域經濟發展戰略的過程中，沒有突出金融發展戰略的定位和目標，導致區域戰略與金融戰略協調發展仍存在諸多問題。

（一）金融支持區域經濟發展戰略中存在的問題

在全省加大轉方式調結構力度的背景下，利用金融資源的引導和支持作用提升區域經濟發展質量成為金融支持實體經濟發展的核心。但現實中，金融與區域發展戰略之間存在明顯的不協調問題，具體表現為以下四個方面：一是區域發展戰略中對金融發展的定位“不明確”。目前，四個區域經濟發展戰略中缺乏對金融發展的定位和有針對性的規劃，特別是沒有結合區域經濟基礎和實際發展需要制定區域金融發展戰略，導致在發展戰略層面出現了金融與經濟脫節的現象。二是各地方金融發展戰略中對服務區域發展戰略的要求不到位。在“金改22條”的統領作用下，山東部分地市也加快了金融改革步伐，相繼出臺了一些金融發展規劃或金融改革計劃，但是這些政策與區域經濟發展的對接不強，導致區域內的金融深化程度相對較低，金融相關比率不高。三是金融發展戰略中的針對性措施“不突出”。目前，部分地市的金融發展戰略中仍然以服務自身為主，沒有從自身在區域經濟發展戰略中的定位出發通盤考慮金融發展如何支持區域經濟發展戰略、如何提供有針對性的金融服務創新等問題。四是區域金融中心對區域發展戰略的支撐作用“不明顯”。從全省金融發展的格局看，青島財富管理中心和濟南區域金融中心是引領全省金融發展的兩極，齊魯股權交易中心是區域資本市場發展的新亮點。從目前看，僅青島市財富管理中心建設的改革措施與“山東半島藍色經濟區發展規劃”的結合度較高。

（二）全省金融業發展中存在的問題

從地理位置上看，“藍黃兩區、一圈一帶”四個區域發展戰略已覆蓋了全省各主要地市。各區域經濟發展戰略與金融發展不協調的問題最終導致了當前全省金融發展中的問題仍較突出，集中表現為以下“七個不均衡”：

1.金融業規模與經濟發展規模不均衡。2014年山東省實現GDP達5.9萬億，增速為8.7%；金融業增加值為0.27萬億，居全國第6位。與蘇、浙、粵等先進省份相比，山東省金融業增加值在GDP中的占比明顯較低。2014年，山東金融業增加值占GDP的比重為4.5%，分別低于江蘇、浙江和廣東2.5、2.8和2.5個百分點。金融資產占GDP的比重為153.9%，比全國低近100個百分點；貸款余額占GDP的比重為90.3%，比全國低近50個百分點。

2.地市間金融發展不均衡。從總量上看，山東經濟金融發展處于全國前列，但是各地市間的差距較大。在“藍黃兩區、一圈一帶”四個區域發展戰略中，青島等“藍黃兩區”中的沿海城市的發展速度和規模與“一圈一帶”中的內陸部分城市相比，處于明顯的領先地位。特別是在貸款規模、金融機構分布、金融服務能力等方面，魯東與魯西、魯南之間發展不均衡的問題仍較突出?！耙蝗σ粠А钡某鞘兄?，僅省會濟南的金融發展水平居全省前列。與此同時，即使是同一個區域發展戰略中的不同城市利用金融資源的能力也存在明顯差距，如省會城市群經濟圈債務融資工具發行的地區差異較為明顯。2013年以來，濟南市債務融資工具發行規模始終占主導地位；濱州市發行規?；境制?；泰安和淄博兩市發行規模有所增加；德州和聊城兩市發行規模持續偏低，且2014年明顯下降；萊蕪市自2008年后未能發行債務融資工具。

3.城鄉金融發展不均衡?！八{黃兩區、一圈一帶”四個區域發展戰略中均存在城鄉金融發展不均衡問題，這也是山東金融發展中的突出問題，集中表現為城市金融多、農村金融少。目前，雖然各地市在金融基礎設施建設等方面實現明顯進步，但是金融服務向農村地區的滲透能力還不足。2014年末，全省農村貸款余額為19296.2億元，占全部貸款余額的36%，比鄉鎮經濟發展領先的浙江低1.6個百分點。同時，自2011年以來，涉農貸款余額增速呈逐年遞減態勢（見表6）。

表6：2010—2014年全省涉農貸款統計表

4.信貸資源流向不均衡。雖然“藍黃兩區、一圈一帶”四個區域發展戰略都不同程度地強調了推進小微企業發展，但是，在信貸等金融資源流動方面，大中型企業仍然是各銀行業金融機構貸款的主要對象，信貸資源在不同類型企業間分配不合理問題仍然存在，金融對小微企業的支持力度仍然不足。2014年，全省大中型企業貸款余額2.6萬億，占比72%，小微企業貸款余額1萬億，占比28%，明顯低于全國平均水平（30%左右），全年新增小微企業貸款1492.8億元，同比少增256.6億元。在大企業貸款中，信貸集中矛盾仍然較為突出，省內部分金融機構前十大客戶均為大型企業，合計貸款占比超過10%—15%，比全國平均水平高5—7個百分點。

5.直接融資和間接融資發展不均衡。近年來，山東大力拓展企業融資渠道，取得了積極的進展，但是融資渠道的二元結構矛盾依然突出，間接融資多、直接融資少的問題仍然存在。2012—2014年，全省非金融企業新增直接融資分別為1259.7億元、1174.9億元和1777.1億元，占全部社會融資規模的13.6%、10.9%和19.3%，與江蘇、浙江等發達省份相比存在一定差距（見表7）。在“藍黃兩區、一圈一帶”四個區域發展戰略中，該問題仍然存在，青島市作為全省直接融資發展的領先城市，直接融資在社會融資規模中的占比也低于20%，低于江蘇、浙江的平均水平。

表7：直接融資占社會融資規模的比重

6.商業銀行存貸款份額不均衡。在“藍黃兩區、一圈一帶”四個區域發展戰略中存貸款始終呈平穩增長態勢，但是從機構的分布看，全國性大銀行份額多、地方中小銀行份額少的矛盾仍然存在，導致全省的存貸款份額不均衡問題仍較突出。2014年，全省地方中小銀行只擁有27.7%的貸款份額，比2013年降低0.1個百分點，延續下降態勢（見圖2）。與廣東、浙江等地方中小銀行發展較為領先的省份相比，還存在一定的差距，特別是在推進區域發展戰略的過程中“融資靠貸款、貸款靠全國性大型商業銀行”的現象較為突出。

7.正規金融與民間金融發展不均衡。目前，金融支持“藍黃兩區、一圈一帶”四個區域發展戰略中對發展正規金融的制度安排較多，對促進民間金融發展的制度安排較少，民間金融發展還存在發展模式不清、缺乏有力指導等問題，導致民間資本對區域發展戰略的支持力度較低。雖然“金改22條”對引導民間資金“陽光化”等問題提出了改革要求，但是在如何改進對民間金融管理和服務不足、規范引導和發展民間金融等方面還缺乏具有可操作性的指導意見。

四、推進區域戰略與金融戰略協調發展的建議

在構建良好的宏觀發展思路的同時，還應進一步在完善市場體系、豐富組織結構、完善監管機制等微觀層面推動金融與區域經濟發展戰略的協調。首先在機構發展方面，要進一步對接區域經濟的發展特色和戰略要求，推進金融機構明確創新的方向和目標，完善產品和服務機制、流程、制度等，切實將創新與區域經濟發展戰略的實際結合起來，有針對性地引進或新設金融機構，強調機構建設推動金融發展、服務經濟需要的本質，而不是單純為了豐富機構種類而建設機構。其次在完善市場方面，在全省層面看，要根據不同區域經濟發展戰略的資金需求和融資能力，有重點地構建多層次金融市場、完善融資渠道。不具備市場建設能力的地區，要堅持利用好周邊中心城市或“兩個中心”的金融市場；具有條件的城市，要明確建設思路和目標，明確服務區域經濟發展的路徑。最后在監管、金融生態假設等方面，應從支持金融與區域經濟協調發展出發，著重做好基礎性工作，為二者的發展夯實基礎。

推進區域戰略與金融戰略協調發展應結合產業結構、轉型壓力等實際，以細化落實“金改22條”為總框架，以橫向到邊、縱向到底的思路，做好“點面結合”工作，從整體上將金融發展有機嵌入到區域經濟發展戰略中?；诖?，本文提出以下建議：

一是充分發揮青島財富管理中心和濟南區域金融中心的增長帶動作用，突出增長極的輻射功能。著力將“兩個中心”建設成為全省金融發展的“兩個驅動”，成為聚集金融資源、強化金融創新、輻射區域發展戰略的“高地”。

圖2：大型銀行與地方性中小銀行貸款占比（2012—2014年）

二是以濟南、青島“兩個中心”建設為驅動，以部分金融發展基礎好、地理位置優越的城市為結點，構建“以點連線”的金融發展框架，同時，線上每個城市應根據自己在區域發展戰略中的定位和比較優勢制定有針對性的金融發展戰略，將金融發展主線貫徹于四個區域經濟發展戰略中。從東西方向看，“橫向”發展主線連接聊城、濟南、淄博、濰坊、青島和煙臺，將西部隆起帶、省會城市群經濟圈和半島藍色經濟區的金融發展連接在一起；從南北方向看，“縱向”發展主線連接東營、濱州、濟南、德州和菏澤，將西部隆起帶、省會城市群經濟圈和黃河三角洲高效經濟區的金融發展連接在一起（見圖3）。通過這樣兩條主線最終將全省金融發展整合為一個統一的框架，并以該框架為基礎，推動金融與區域經濟協調發展。

圖3：全省金融發展框架圖

三是以發展普惠金融為導向，推動實現“以線帶面”金融發展格局。在推進“兩個中心”建設，構建全省金融發展主線的同時，還應充分提高金融對實體經濟的滲透度，提高“兩個中心”和“兩條”發展主線對周邊城市，特別是縣域、農村地區的金融支持水平，促進提高金融對全省經濟發展重點領域和薄弱環節的滲透度。因此，應以普惠金融為導向，更加注重金融的延展性，從機構設置、服務水平、產品創新等多個領域向周邊地市和相關領域進行輻射，促進金融與經濟的協調發展。

四是完善微觀市場建設。在宏觀層面推進金融與區域經濟戰略協調發展的同時，微觀市場的發展戰略也具有同等重要的意義。應發展多層次資本市場，提高直接融資水平；以優化信貸結構為著力點，提高間接融資效率；規范發展民間金融機構，提高民間資金活力；加強監管協調，強化金融風險防控機制。

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