國際貨運代理公司應收賬款風險控制研究——以上海聯通國際貨運代理有限公司為例

陜西財經職業技術學院 吳珊珊

聯通國際主營業務為國際貨運代理，其前身是中國商會內部的一個對外部門，因此，擁有非常良好的社會關系以及龐大的客戶群，為了適應社會經濟發展的要求，1994年轉制為獨立法人公司。過去10年，聯通國際實行穩扎穩打的發展策略，由成立之初的20幾名員工、年營業收入1500萬元，發展為擁有100多名員工、年營業收入過億元的大型國際貨運代理企業。不過，隨著公司業務規模的不斷擴大，其管理體系暴露出的問題也越來越多，特別是在應收賬款方面的問題尤為嚴重，具體包括：未建立權力制衡機制；法人治理結構層次混亂；未組建專門的信用管理部門；未建立完善的客戶資信調查體系；風險評估過于簡單主觀；風險預警制度流于形式；內部信息傳遞低效；內部監管不力等。基于上述問題，筆者將為聯通國際構建一套完善的應收賬款風險控制體系。

一、聯通國際應收賬款風險控制體系基本流程

對于企業來說，應收賬款就是延期收款的營業收入，能否管理好應收賬款風險、保證應收賬款安全收回，直接影響著企業的生存與發展。對于聯通國際而言，應收賬款風險管理是保證其健康運營的重要工作之一。聯通國際要想提升管理效率，必須進行業務流程重組，并組建專門的信用管理部門，將信用管理引入了業務流程之中。具體的信用風險控制流程見圖1。

圖1 聯通國際的信用風險控制流程

結合聯通國際的運營實際與業務特點，構建一個由上至下的、分層的應收賬款風險管理體系，并以信用管理部為依托對應收賬款風險進行全方位控制（見表1）。業務進行之前，聯通國際應認真做好客戶資信的調查工作，并對其信用等級進行評估，以此作為制定授信額度與政策的基礎；業務進行過程中，聯通國際應針對交易的特點制定靈活的應收賬款管理政策，從而降低壞賬發生的可能性；業務結束之后，聯通國際應定期與客戶核對賬款余額，并對近期與逾期賬款進行催收。

表1 聯通國際應收賬款風險控制過程

二、聯通國際應收賬款風險控制體系運作過程

（一）事前控制

（1）組建信用管理部門。結合聯通國際當前的應收賬款管理情況，應組建信用管理部門作為一個獨立部門，主要職能包括：搜集并整理客戶資信資料；評估客戶的資信情況；為客戶確定資信等級等。信用管理部由聯通國際的總經理直接領導，同時還要做好與其它業務部門的業務銜接工作。

（2）完善信用評估機制。聯通國際想要提升應收賬款風險控制效率，就必須完善信用評估機制，簡單而言，就是只向擁有還款能力的交易對象提供賒銷服務，對于不具備還款能力的交易對象，就算對方提出的交易再優厚，也要堅決拒絕。

結合聯通國際的業務特點，可以簡單將客戶的信用情況分為三級：A級客戶。與公司長期合作的交易對象，擁有雄厚資金實力與良好的信譽。對這類客戶可以將授信額度定在最高水平；B級客戶。與公司有過業務合作，擁有不錯的還款能力，但運營過程中仍然存在一定的不確定性。對這類客戶應將授信額度定在低于本次交易總額的水平；C級客戶。有過逾期還款的情況，而且還款過程中的態度極度不配合。對這類客戶應堅決拒絕賒銷，必須現款結算。

（3）信用決策的主要方法。信用決策是對公司信用政策的具體執行，信用決策需要解決的問題包括制定公司信用標準、完善信用條件，確定不同信用等級的信用金額，明確支付方式和擔保方式。

聯通國際需要對客戶進行信用評估從而決定是否給予某個客戶賒銷，凈現值方法在聯通國際具有更好的可操作性，該方法需要公司首先根據獲取的數據計算客戶的NPV（凈現值），然后選取NPV最大的方案，計算公式為：

信用決策指的是針對特定客戶，把公司的信用政策予以落實。內容包含信用標準、信用條件、信用數額、支付方式與擔保條件。

一是信用標準。正常情況下，需要根據信用評估結果來決定要不要對某個客戶進行賒銷。利用凈現值方法判斷簡單易行。凈現值法先計算各方案的NPV，然后據此進行決策。決策規則是選取凈現值最大的方案為最優方案。計算公式是：

其中，NPV表示客戶的日營業凈現值，CI表示日現金流入量，CO表示日現金流出量，k表示日利率，t表示平均收款期限。

二是信用條件的提取。信用條件是指供貨商為鼓勵客戶提前還款而確定的信用期限與現金折扣，現金折扣的表示方式為：2/10，1/20，n/30（即10天內付款，貨款折扣2%；20天內付款，貨款折扣1%，30天內全額付款），其中天數為信用期限，百分數為現金折扣。

三是信用數額的確定。信用數額是公司給予某個客戶的最高賒銷金額，確定信用數額需要考慮信用政策、擔保條件、信用級別等因素。國際聯通貨運公司采用營運資產模型確定信用數額。首先計算客戶的營運資產。營運資產=營運資本＋凈資產/2，其中營運資產=流動資產－流動負債，是對客戶流動負債能力的衡量。然后計算企業的四個負債比率——流動比率、速動比率、短期債務凈資產比率、債務凈資產比率，用以衡量顧客資產的流動性和資產構成的合理性，計算四項比例得到一個估計值。最后確定客戶的信用數額。信用數額=估計值相應的百分比×營運資產。估計值相應的百分比可以通過信用級別來賦值，如表2所示。

表2 估計值相應的百分比

四是信用數額的變動。由于客戶的經營狀況處于不斷調整變化中，因此，需要根據客戶的經營狀況、財務狀況進行動態調整，但調整幅度常規情況下不應過大。

（二）事中管理

（1）規范業務流程，及時與客戶對賬。聯通國際應規范應收賬款收款流程，同時做好財務人員的培訓工作。公司需要讓財務人員明白每項賒銷交易具體應在何時收款，交易清單中各項內容的意義，客戶應在何時付款，付款方式等。另外，聯通國際還應及時與客戶對賬，并提示客戶最近一筆賬款的還款期限，如果客戶對賬款余額存在異議，聯通國際還需要將以往的收款清單列出來與客戶逐筆核對，直到找出產生分歧的原因。

（2）嚴控賒銷額度，嚴格墊付控制。聯通國際在對客戶資信情況進行科學分析之后，會對其進行信用評估，以此為基礎制定授信額度與授信政策。實際工作中，該公司在確定賒銷額度的時候，應以客戶的償債能力為最重要的考慮因素，從而將應收賬款風險控制在安全水平之內。由于外部市場環境與客戶自身的運營狀況總在不斷的變化之中，因此，聯通國際還應根據這些變化及時調整賒銷額度，以保證應收賬款能安全收回。

聯通國際應嚴格墊付控制，具體控制模式為：首先，信用管理部根據客戶的資信評估結果，為每個客戶設定墊款上限，并將該上限下發至業務部門經理處；其次，業務部門經理再將上限額下達給部門員工；最后，如果墊付額度在公司設定的上限之內，部門經理有權審批墊付業務。如果墊付額度超出了公司設定的上限，則必須由總經理親自審批。這種控制模式能夠避免業務人員為了最大化個人利益而盲目簽署賒銷合同的情況。

（3）完善風險識別及評估，構建風險預警機制。聯通國際所面對的應收賬款風險可以分為兩大類：外部風險與內部風險，基于此，聯通國際必須深入分析公司運營過程中的各種風險影響因素，并拆解這些因素彼此之間的作用關系，只有這樣才能實現對應收賬款風險的有效控制。而進行風險控制的第一步就是要將風險識別出來，這同時也是風險控制的最重要步驟，因為后續所有工作都是以其為基礎進行的；識別出風險之后，聯通國際要對這些風險進行科學評估，分析它們可能對公司運營造成的影響，并設定一定的指標標準對其進行預警。聯通國際可以根據應收賬款風險發生的可能性以及對公司的損害程度，將風險分為：重要風險、中等風險與一般風險，之后再根據這些風險的特點進行針對性控制：

一是重要風險。首先，充分利用與船務公司之間的良好關系，盡量爭取更低的托運價格，從而吸引更多客戶；其次，做好客戶運營狀況的跟蹤工作，及時更新客戶資信評估結果。如果發現客戶出現了運營異常，而且有大幅裁員的情況，則要立刻采取應對措施，以降低公司的應收賬款風險。

二是中等風險。聯通國際應嚴格控制授信政策的審批，為不同層次的管理者設定相應的授信政策審批權限，絕不可以進行越權審批，一旦發現必須嚴懲。另外，公司還應提升員工的綜合素質、強化他們的應收賬款風險管理意識。

三是一般風險。對于這類風險聯通國際不需要采取特別應對措施，因為它們基本上都在公司可以接受的范圍之內，只需要在平時的工作中對其進行監控即可。

（4）借助金融衍生物，有效控制外匯風險。當前，全球500強企業中有接近95%的企業都借助金融衍生物來控制外匯風險，這種方式也得到了世界各國學術界與實務界的一致認可。聯通國際當前有接近40%的營業收入來源于海外代理，這些交易都是通過外匯結算的，這無疑就產生了很高的外匯風險，因為從簽署貨運代理合同到收款存在一段時間差，如果這段時間內外匯匯率出現了大幅變動，或者人民幣的匯率有大幅調整，都可能令公司蒙受損失。所以，聯通國際必須借助有效的方式來控制外匯風險，以保證獲得預期的利潤。簽署遠期外匯合同就是一種很好的控制外匯風險方式。以聯通國際2011年10月份的遠期外匯合同為例，對這種控制外匯風險方式進行簡單的說明，從表3不難看出，借助簽署遠期外匯合同聯通國際成功降低了外幣交易產生的匯兌損益。

表3 聯通國際借助外匯遠期合同進行外匯風險控制的情況說明

（三）事后監督

（1）定期報告應收賬款管理情況，做好催收工作。聯通國際從事的國際貨運代理業務，每筆交易涉及的金額都非常巨大，因此，公司不會為這些賬款設置很長的還款期，一般都是15～90天。基于此，聯通國際應定期報告應收賬款管理情況，條件允許的情況下，最好可以每周報告一次，報告應詳細列明每筆賬款的延續時間、應收回日期以及收回情況。借助這種方式，聯通國際能有效避免那些次級滋生風險。

聯通國際過去一直都將應收賬款的催收與跟蹤工作交給財務部以及業務部負責，這種做法其實有欠妥當。原因在于：財務部的工作重點是要控制應收賬款風險，因此，其關注的是客戶能否按照公司要求如期還款，所以對賬款的催收工作力度相對較大，由于其并不了解客戶與公司之間的合作情況，很多時候可能會令客戶產生反感心理；業務部的工作重點則是要提升業務量，因此，其關注的是在條件允許的情況下，盡可能多地向客戶提供授信條件，為了保持與客戶之間的良好關系，很多時候都會對應收賬款催收采取消極態度。應收賬款的催收面臨的情況多樣，需要公司根據實際情況具體問題具體分析，選取恰當的催收方式收回欠款：

一是企業自行收賬。收集與收賬有關的材料并交由專門的收賬人員，由會計部門提供發貨確認書的復印件。貨物到達客戶地點后銷售人員交貨并取得相關文件，貨物送達后一周內應詢問確認書是否收到，如果發貨確認書已收到，公司應及時發送付款通知書催收貨款。貨款到期前，銷售人員應向客戶講明銷售信用政策，爭取讓客戶提前還款，貨款到期后應跟蹤催收。對于未能及時付款的客戶要及時發送催款通知并登記入簿，同時，向主管領導匯報主要情況，及時調整收賬政策。對于惡意拖欠貨款的客戶需要采用法律方式要求客戶歸還。表4顯示了收賬程序的主要步驟。

二是委托第三方收賬。此時，公司可借助專業機構進行收賬。主要有：律師事務所、討債公司等。第三方收賬不但能采取有效的討債手段收回拖欠款項，還能給欠債者無形的壓力，震懾其惡意拖欠。

三是應收賬款的債權擔保。當前，中國國有公司由于壞賬率高，債券無法在市場上交易。因此應當借鑒外國管控應收賬款的經驗，革新賬款管理的方式，推出新的業務。主要為：應收賬款保理業務，應收賬款轉讓融資業務以及應收賬款證券化業務。

表4 收賬程序示意圖

（2）計提壞賬準備，做好風險疏導工作。聯通國際每年都會在結算月對全年的應收賬款管理情況進行復核，并科學分析賬款收回的機率，從而預估可能會蒙受的壞賬損失，并按照會計準則的規定對這部分壞賬計提壞賬準備。盡管這會提升公司的營業成本，降低公司當年的營業利潤，但卻能夠顯著降低公司的財務風險，令運營更加穩健、更加安全。需要說明的是，雖然公司計提了壞賬準備，但并不代表已經放棄了追回賬款的權利，如果賬款能夠收回，就要立刻入賬，并重建計提的壞賬準備。此外，聯通國際還應做好風險疏導工作，可以與保險公司或者相關風險管理機構簽訂合作協議，將部分風險轉移出去。

（3）完善績效考評機制，加大獎懲力度。聯通國際應完善績效考評機制，將應收賬款風險管理作為績效考評的一部分，并將考評結果與員工的個人利益直接掛鉤。過去聯通國際一直采取都是業務提成制，只要業務人員促成了一筆交易，就可以拿到一定比例的提成，但對于交易款是否按期收回，則沒有做出任何要求，因此，導致了部分業務人員為了最大化個人利益，刻意對客戶的資信資料作假，導致公司面對很高的應收賬款風險。基于此，聯通國際應將應收賬款回收率作為業務人員績效考評的一部分，并據此對其進行相應的獎懲；業務人員促成的交易按期收回賬款，就可以獲得相應的提成；如果賬款未能按時收回，則業務人員就需要繳納交易金額一定比例的罰款。當然，獎懲并不是目的，而是要通過獎懲強化業務人員的應收賬款風險管理意識，從而保障公司資金的安全性。

（4）優化監督機制，強化內審職能。一是聯通國際應優化監督機制，以提升應收賬款風險管理效率。實際工作中，聯通國際應調整現有的治理結構，令更加簡明化、扁平化，從而保證各項應收賬款風險管理工作能夠高效開展。二是聯通國際還應強化內審部門的職能，保證該部門的獨立性與權威性，從而充分發揮其對公司內部控制體系運行的監督作用。實際工作中，聯通國際應將內審部直接劃歸到董事會的領導之下，以避免公司管理層出于滿足個人利益最大化的考慮，影響內審的公正性與客觀性。

［1］田金玉、孫亮：《金融危機下應收賬款風險及控制芻議》，《中國內部審計》2013年第10期。

［2］劉會元：《風險管理在應收賬款中的應用》，《商業經濟研究》2015年第2期。

［3］楊宏：《淺談企業的應收賬款風險管理》，《財經研究》2013年第11期。