浙江金融生態現狀及對民營經濟的支持

蘇永利

摘 要：作為民營經濟發展大省，浙江省金融生態環境的優劣對于民營經濟的活力、創造力起著舉足輕重的作用。基于此，本文選取浙江省為研究對象，從經濟基礎以及制度環境兩方面分析了浙江金融生態的現狀，并進一步分析了當前的金融生態現狀對民營經濟發展的支持以及尚且存在的問題，并針對存在的問題提出了相關建議。

關鍵詞：金融生態；浙江；現狀；民營經濟

一、引言

從歷年數據來看，2000年-2012年我省民營經濟增加值占全省GDP的比重保持在60%-70%之間。從發展速度來看，1979年-2012年，民營經濟增加值按現價計算年均增長18.2%。在2014年中國民營企業500強的調研中，浙江省有138個企業入圍，蟬聯民企大省之首，這也是浙江民企數量連續16年居全國首位。據相關數據顯示，目前已有200多家浙江民營企業通過ISO9000國際質量體系認證，有40多家通過歐洲CE認證。民營經濟的蓬勃發展為我省經濟發展增添了不少活力，也是我省經濟發展的重要推動力。

而浙江省的金融生態現狀亦與與民營經濟的快速發展相得益彰。中國社會科學院公布的相關數據顯示，2008年浙江省金融生態環境綜合評價得分為0.779分，2009年為0.724分，皆處于全國第二。在2014年8月綜合開發研究院發布的第6期“中國金融中心指數”中，浙江省省會城市杭州位居第六位。本文以浙江省金融生態環境現狀為切入點，試圖分析金融生態環境對民營經濟發展的支持程度以及存在的不足。

二、浙江金融生態現狀分析

1.經濟基礎現狀分析

近年來，浙江省經濟總量不斷增加，但增速有所放緩。2014年全省GDP總值為40154億元，同比增長7.6%，高于全國平均水平。其中，杭州、寧波、溫州三地的地區生產總值在全省領先，分別為9201.16億元、7602.51億元和4302.81億元。

消費、投資、出口是拉動浙江省經濟發展的三輛馬車，根據浙江省統計局的相關數據顯示，2014年浙江省全體居民人均可支配收入為32658元，比上年增長9.7%；人均消費支出為22552元，比上年增長9.4%。相比于中西部地區，浙江省人均可支配收入和消費水平均較高。2014年全年固定資產投資23555億元，其中民間投資14782億元，占固定資產投資的62.8%。民間資本無疑是對經濟的發展做出了巨大的貢獻。2007年至2013年，浙江省出口總值在不斷增長，但從構成的角度分析，民營經濟對于出口的貢獻度遠遠大于國有企業，并且貢獻率持續增長。2007年，民營經濟出口占據全省出口總值的39%，2013年則達到63.22%。

2.制度環境分析

隨著中央宏觀政策的明朗，浙江地方政府積極調整角色，轉換政府職能，從“無為而治”到“有所作為”，進而規范行使現代政府職能，為民營經濟的發展提供政策支持。2006年浙江省出臺了《浙江省促進中小企業發展條例》，2008年溫州市政府印發了《溫州市民營經濟創新發展綜合配套改革試點總體方案》，2014年臺州市印發了《臺州經濟開發區管委會關于加快經濟轉型升級的若干意見》。一系列旨在促進民營經濟發展的法律法規為浙江省民營經濟的健康穩定運行提供了良好的條件。

近年來，浙江省在出臺一系列政策支持民營經濟發展的同時，也采取了一系列措施整頓金融秩序。針對民營企業資金擔保鏈所存在風險的現實情況，浙江省采取了相應的化解機制，并對非法集資、非法經營等情況加大了處罰力度。截至2014年底，全省銀行業不良貸款率為1.96%。2015年一季度，寧波銀行的不良貸款實現了零增長。

三、浙江金融生態支持民營經濟發展情況

1.浙江金融生態對民營經濟發展的新支持

（1）直接融資成為中小企業融資新途徑

2004年深圳中小企業板的創立，滿足了浙江眾多中小企業成長期的資金需求，既為中小企業進入資本市場提供了新的渠道，也為中小企業的快速健康發展提供了良好的環境。根據省金融辦統計數據顯示，截至2014年底，浙江省共有境內上市公司266家，其中80%的上市公司為民營企業，民營上市公司數量居全國第二位，僅次于廣東省。在浙江省上市公司中杭州占80家，其次是寧波和紹興。2014年浙江省17家IPO企業首發融資合計66.62億元。

雖然直接融資作為一種新的渠道為中小企業融資提供了一劑良方，但是，中小企業板塊和創業板對中小企業也有很多限制，民營企業想要上市獲得融資也并不容易，與浙江省幾十萬家的民營企業相比，能夠上市并且順利融資的企業只是鳳毛麟角。

（2）“電商金融”等金融創新成果明顯

電商金融無疑是近幾年的熱詞，而阿里小貸又無疑是電商金融的代表。截至2013年5月，阿里小貸發放的貸款余額已超過53億元。依托于阿里電商平臺上上億客戶的信用數據，阿里小貸在降低貸款風險的情況下提高了審核速度，為眾多的中小企業及小微企業提供了新的融資渠道。小貸公司的業務幾乎都是針對被傳統金融機構忽略的中小企業與小微企業，并努力將業務與傳統的銀行以及金融機構進行劃分。與電商金融類似，浙江德清的“P2C”，寧波、溫州等地區的P2P網貸平臺等也為浙江民營企業的發展提供了新的支持。

2.浙江金融生態支持民營經濟發展存在的不足

（1）內源融資仍為最主要的融資方式

根據《2014浙江統計年鑒》顯示，2013年限額以上私營個體經濟分行業投資和資金來源總計為55643014萬元，其中自籌資金為43456254萬元，占資金來源總額的78.1%；國內貸款為6942655萬元，占資金來源總額的12.5%；發放債券為500萬元，只占資金來源總額的極小一部分。

但從民營企業的長期發展來看，企業規模的擴大與實力的增強必將在很大程度上依賴于外源融資，僅僅依靠內源融資將造成融資效率的低下。目前，由于浙江省許多中小企業處于成長時期，很難通過外源融資獲得資金，因此內源融資仍為主要的融資渠道。

（2）非正規金融渠道的民間借貸比例高

作為傳統融資渠道的銀行往往出于自身風險管控的要求，以及對客戶利潤貢獻度的考量，通常會優先滿足具有良好資質的大客戶，很少考慮處于成長期的民營企業的金融需求。因此處于成長期的中小企業不得不轉而尋求更高融資成本的民間借貸市場。據省金融辦數據，浙江省小貸公司2012年的平均貸款利率為19.16%。根據人民銀行杭州中支的相關數據顯示，2012年四個季度的民間借貸利率分別平均為25.62%、24.67%、23.96%、24.59%。而對中小企業居多的江浙一帶進行的調查顯示，大概只有10%的中小企業能從銀行等正規的金融機構獲得資金支持，80%以上是通過民間借貸進行融資，一旦資金鏈斷裂，就會引發新一輪的危機。

（3）貸款結構與實體經濟的運行存在著錯位

商業銀行的信貸資源傾向于投放大企業和大項目，而對于處于成長期的中小企業支持較少。而浙江省是一個民營經濟大省，近年來，私營企業對工業的貢獻度超過了30%，但是從銀行等正規金融機構獲得的貸款僅為貸款總量的5%。信貸結構與實體經濟之間的錯配不利于充分發揮社會閑置資金的作用，也不利于民營經濟的健康可持續發展。

四、優化金融生態環境，促進民營經濟發展的建議

1.構建多渠道融資體系

首先，直接融資與間接融資相結合。既要鼓勵有能力有潛力的企業通過上市從資本市場融得資金，又要重視間接融資的作用，使地方金融機構能夠滿足中小企業成長過程中的金融需求。其次，要規范發展民間金融。浙江省規模以上企業有6萬余家，民間資本存量高達一萬億元，然而現階段如此巨額的民間資本大部分用于投機炒作，缺乏規范引導。規范發展民間金融既可充分發揮民間資本的活力，又可深度挖掘民營經濟的潛力。

2.提供非正規金融發展的制度保障

由于正規金融機構支持力度的不足，中小企業轉而尋求非正規金融機構的資金支持。浙江省非正規金融體系的存在具有長期性，而且非正規金融機構在很大程度上發揮了扶持民營經濟發展的作用。對于非正規金融機構的存在，不能一味地予以取締，而是要加以規范引導，促使其更好地為處于成長期的企業服務。2008年，浙江小額貸款公司試點正式啟動。截至2014年，浙江省共有344家小額貸款公司。但是小貸公司的風險管控一直是不可忽視的問題，小貸公司對于民營經濟發展的作用能否正確發揮在很大程度上依賴于風險管控是否恰當。2012年起，浙江省金融辦出臺了《小額貸款公司監管試行辦法》、《小額貸款公司非現場與現場檢查工作指引》、《小額貸款公司風險處置細則》等相關政策，試圖規范非正規金融機構的發展。

3.仿照發達國家發展社區銀行

為了加強銀行與中小企業的相互合作，更好地促進民營經濟的發展，我們可以仿照發達國家設立社區銀行。美國、日本等發達國家的政府鑒于大型商業銀行不愿意向中小企業貸款的現實情況，為了支持中小企業的發展，專門設立了為中小企業服務的社區銀行。截至2009年8月，美國共有社區銀行近8000家，營業網點超過5萬個。而在日本，則是由政府和銀行共同出資成立中小企業信用擔保中心，在全國設立分支機構，為中小企業的一系列金融需求提供服務。相比于大型商業銀行，社區銀行更加了解當地民營企業的融資需求與信用狀況，以提供差異化金融服務的方式來促進中小企業的健康可持續發展，從而形成企業與金融機構雙贏的局面。

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