以移動互聯網推動普惠金融發展

江瀚 向君

摘 要：面對著我國廣大農村地區金融服務長期缺位的困局，傳統的金融行業已經難以滿足推廣普惠金融的需求，而通過發展移動互聯網金融可以充分地發揮移動互聯網產業的技術優勢，構建“支付—理財—融資—綜合服務”一體化系統將有可能成為未來推廣普惠金融的有效途徑。

關鍵詞：移動互聯網；傳統金融；普惠金融

中圖分類號： F830.49 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2015）10-0079-04

一、引言

普惠金融這個概念是聯合國于2005年首先提出的，其最為基本的內涵就是：能通過某些金融手段，有效并全方位地為整個社會的各個階層提供金融服務。狹義上的普惠金融可以理解為：為傳統金融業服務體系尚不能涵蓋的中低收入群體、小微企業甚至是極度貧困的群體提供價格低廉或公益性的金融服務。

在城市金融體系迅速發展的同時，我國廣袤的農村地區以及中小城鎮低收入社區依然缺乏足夠的金融服務保障。廣大低收入群體現代化普惠金融服務匱乏，正在成為發展中的洼地，直接制約了農村居民的日常生產生活。

二、普惠金融在傳統金融模式下的發展障礙

在傳統的金融體系下，發展普惠金融的成本巨大，有悖于傳統銀行業金融機構追求利益最大化的經濟訴求，與商業銀行通過服務大客戶提升利潤的理念相違背，這直接導致了用傳統的商業銀行模式發展普惠金融的市場障礙，成為普惠金融發展的世界性難題。其主要問題在于：

（一）服務地域廣袤

傳統金融機構在設立其金融服務網點的時候，主要以資金需求為導向。因此，大部分的金融機構網點會設立在大中城市的資金密集地區。而廣袤的農村市場，因為人口密集度不足、集中度不夠且農村居民收入較低，這讓已經通過服務中高端客戶取得足夠收益的傳統金融機構缺乏足夠的動力去設立位于農村的普惠金融機構網點。

（二）單位客戶利潤率不足

發展普惠金融，特別是發展農村地區的普惠金融，需要商業銀行將服務對象定義為中低收入群體、小微企業客戶等。這些客戶群體的共性特征就是需求數量多、需求層次不高、單位客戶所創造的價值有限。通過成本分析比較，即使商業銀行在城鄉結合地區設立網點，這些客戶的存款、貸款、匯兌等業務的單筆業務交易額都遠低于中高端客戶，而商業銀行投入的成本相對固定，城鄉結合地區成本甚至會高于城市地區成本，這直接決定了發展普惠金融客戶的低盈利特征。

（三）服務成本高企

隨著市場經濟的發展，普惠金融客戶的需求也正在快速地多樣化，普惠金融客戶類型廣泛，需求層次各不相同，為了滿足這些客戶的需求，銀行必須推出有針對性的各種金融產品，對于產品的研發投入將會不斷增加。

（四）風險控制難度大

對于傳統商業銀行或非銀行金融機構而言，風險控制一直是其關注的焦點。相比于傳統中高端客戶較好的信用評級而言，發展普惠金融客戶所需的征信成本較高，并且因為客戶分布廣泛、客戶自身素質參差不齊，即使是單位客戶風險較為穩定，遠多于中高端客戶數量的普惠金融客戶也將會導致較大的風險敞口。此外，為服務普惠金融客戶的不同需求，商業銀行不得不推出更多的金融產品，而金融產品數量的增加以及風險水平的不同，將會推高商業銀行風險控制的成本。而廣袤的市場半徑則會加大商業銀行的系統風險。

通過上述的分析可以發現，傳統的商業銀行和非銀行金融機構在服務地域廣袤、單位客戶利潤率不足、服務成本高企、風險控制難度大的情況下，缺乏發展普惠金融的動力，在發展傳統金融就已經可以滿足銀行利潤需求的時候，讓其用更大的成本投入普惠金融建設將會面臨非常大的阻力，這也是多年來我國普惠金融建設乏力的主要根源。

三、以移動互聯網推動普惠金融建設的優勢

面對傳統金融模式發展普惠金融的困局，新興的移動互聯網金融模式為破題提供了一種新的可能。隨著我國工業體系的發展，我國國產智能手機終端設備迅速普及，原先動輒幾千元的智能手機產品價格已經降到了數百元，智能手機已經成為中國人最便宜的上網終端。根據《中國移動互聯網發展報告（2014）》顯示，截至2014年，我國移動互聯網用戶總數達8.38億戶，在移動電話用戶中的滲透率達67.8%；手機網民規模達5億，占總網民數的8成多，可以說我國通過移動互聯網發展普惠金融的硬件條件已經成熟。并且從2015年5月17日開始，移動、聯通、電信三大運營商開始下調手機網絡資費價格，降幅達35%以上，預計到2017年手機網絡價格將會大幅度下降。

移動互聯網終端的普及以及手機網絡資費價格的下調為通過移動互聯網手段解決普惠金融問題掃清了硬件基礎上的最后障礙，使以移動互聯網為抓手推廣普惠金融成為可能。與以傳統商業銀行為核心推廣普惠金融不同，移動互聯網推廣普惠金融則更具優勢。具體對比如表1所示。

可以看出，移動互聯網金融比傳統銀行推廣普惠金融更具優勢，而原先傳統互聯網的寬帶布設難題與高成本壁壘也被移動無線互聯網破除，因此，移動互聯網在推廣普惠金融方面擁有更多的優勢。具體來說：

（一）服務覆蓋全面化

與銀行業金融機構不同，移動互聯網金融終端的普及不需要傳統的物理網點和高昂的專業化設備，在移動互聯網中其最主要的特點就是“硬件軟件化”，只需要一臺智能手機下載相應的APP就可以實現智能終端的功能，從而弱化了原先商業銀行進行農村地區布點的壓力。而移動互聯網的普及依賴的是通訊運營商的無線網絡，規避了傳統互聯網金融必須依靠光纖或者ADSL網絡的矛盾。隨著移動通訊產業的發展，3G、4G都開始在農村地區普及，原先的2G網絡應用體驗不佳的問題也被逐漸化解。在軟件領域，以支付寶、微信支付、銀聯錢包為代表的移動互聯網產品其自主操作難度不斷降低，只要有一定金融知識的人就可以實現操作，為移動互聯網普惠金融的全方位拓展奠定了基礎。

（二）客戶群體大眾化

傳統商業銀行的服務群體受服務成本的限制，往往遵循“二八定律”的作用，有著明顯的馬太效應特征，因此，在傳統金融的營銷中，金融機構更加偏向于為其創造80%利潤的20%高價值客戶，在服務上則會對其他廣大的普通客戶傾注更少的資源，對于更低價值的農村和中低收入客戶的普惠金融服務則更加地力不從心。從正態分布曲線來看，傳統金融機構受到成本的限制，只能將其關注焦點置于正態分布的頭部區域，相應的長尾部分則難以觸及。但是在移動互聯網時代，“草根經濟”就是移動互聯網最顯著的特征，由于服務的智能化特點，以及移動互聯網金融服務的自主參與度較高，從而移動互聯網金融可以關注到傳統金融難以企及的長尾部分，通過“長尾效應”的積累取得其發展所需要的利潤。這為移動互聯網普惠金融的發展奠定了用戶基礎。

（三）風險控制數據化

在傳統金融時代，其風險控制需要較為復雜的風控模型、專業化的人員配置，這也導致傳統的金融風控體系難以為較為龐大基數的客戶服務。但是，在移動互聯網時代，風控體系是構建在智能大數據系統分析的基礎上的，在日常的移動支付過程中，通過支付寶、銀行卡等支付手段進行的支付交易將會產生穩定的信息流，而余額寶等互聯網金融理財產品的普及，則為互聯網征信的信用基礎提供了保障。通過大數據的信息流分析，移動互聯網普惠金融提供商將可以有效地判斷其客戶的信用等級與信用水平，從而在信用借貸尚未產生之前就對客戶有了較為詳盡的信用評級，有效地控制了潛在的信用風險。

（四）交易成本低廉化

在上述分析中可以發現，傳統銀行金融機構推廣普惠金融業務的時候，成本問題是其面對的最主要問題，傳統金融機構網點固定、成本支出環節較多，而普惠金融服務所帶來的菲薄收益將難以平衡其高昂的交易成本。移動互聯網金融的普及通過信息互聯網化有效地降低了信息不對稱的概率，通過信息更加充分地溝通，資金的供求雙方可以通過移動互聯網平臺完成其交易的談判、定價等工作。根據阿里微貸的數據，通過移動互聯網金融的發展，阿里微貸已實現單筆信貸成本2.3元、客戶3分鐘獲貸、不良率低于1%。相比而言，傳統商業銀行動輒上千元的融資成本，根本無法用于普惠金融的服務。全部電子化的流程審核，還免除了運營場地局限的低固定成本優勢，讓移動互聯網普惠金融的發展更具競爭力。

四、以移動互聯網推動普惠金融發展的路徑設計

正是由于移動互聯網在推廣普惠金融中的特殊優勢，普惠金融的發展需要及時地轉變其運營模式，將原先由商業銀行主導的普惠金融模式向由移動互聯網金融服務商主導的模式轉變，通過建立與傳統金融優勢互補的平臺，構建“支付—理財—融資—綜合服務”一體化服務系統，通過移動互聯網化推動普惠金融的發展，從而構建起兼顧商業利益與普惠金融發展的綜合可持續發展模式。

（一）以現金存取為基礎，建立與傳統金融互為補充的金融平臺

在我國廣大的農村地區和低收入群體密集區，最為主要的支付方式依然是現金支付，缺乏現代化的支付方式與支付工具，但是支付是一種習慣的養成過程，在廣大農村地區養成對低收入群體的非現金支付習慣需要一定的時間。考慮由移動互聯網金融機構、通訊運營商、轉接支付清算機構、傳統商業銀行通過搭建金融服務平臺，利用傳統商業銀行的信用優勢，發揮移動互聯網的便捷性特征，降低交易成本，共同為推動普惠金融服務。

例如，為應對廣大農村地區在一定時間內對于現金使用的需求，可以考慮著力發展銀聯便民支付為核心的農村地區POS取款，在以村委會為核心的區域內加大POS取款機的布放，兼容金融IC卡取款以及互聯網移動支付取款，從而滿足現金使用的需求。

（二）構建“支付—理財—融資—綜合服務”一體化系統

充分發揮移動互聯網優勢，以現金為支點向全面的一體化服務體系轉變。具體來說：

1. 構建綜合支付體系。引導互聯網金融機構與傳統金融機構一起研發適應農村需求的新型支付產品。首先，在農村地區推廣卡折合一，將銀行卡與儲蓄存折綁定，開通免費短信提醒、微信提醒功能，培養銀行卡使用習慣，并以卡折合一為基礎推廣金融IC卡。其次，在金融IC卡的基礎上，推廣適用于移動智能手機的拉卡拉、迷你付等Square式產品，輔助以互聯網錢包類的掃碼支付等其他支付方式，并以短信、微信賬單的形式給農民直觀的感受，消除農民顧慮，培養其使用銀行卡、移動互聯網支付軟件進行支付的習慣。最后，推出專門為農民開發的錢包類產品、網上銀行產品，要以簡單易用為核心，簡化界面操作，在不影響支付安全的前提下做到用戶友好，豐富普惠金融產品。

2. 加大農村地區移動互聯網金融產品的推廣。在相當長的時間內，農村居民的主要理財方式較為單一，大多是銀行存款甚至現金。這些方式不僅收益較低、難以保值，甚至會霉變損毀。為了使農民和低收入群體得到更多的資本收益，應當在支付的基礎上，在農村地區推廣移動互聯網理財產品，在前期推廣時，應當注意農民的風險敏感性特征，以低風險的貨幣基金為主。等培養出低收入群體的理財習慣，使其抗風險能力增強之后，再有計劃地逐步推進其他類的理財產品，從而為農民帶來更多的資本性收益。

3. 構建服務于農村地區小微企業的互聯網融資體系。遍布于廣大農村地區的鄉鎮中小企業，尤其是小微企業一直受到資金不足的困擾。應當以推廣移動互聯網金融產品為核心，構建專門服務于農村地區小微企業的互聯網融資產品，通過P2P網絡借貸、眾籌等新型融資手段，為小微企業解決融資難困局。借助大數據優勢，以小微企業日常流水為數據來源，分析小微企業的信用等級狀況，在合理控制借款平臺風險的基礎上，為小微企業融資提供方便。

（三）建設服務普惠金融的移動互聯網服務機制

在構建移動互聯網普惠金融體系的同時，相對應的服務也必不可少，需要從大數據、產品研發、風險控制等方面共同服務普惠金融的建設。

1. 搭建大數據平臺。依靠移動互聯網發展普惠金融要求金融服務提供商更加重視對于大數據的收集與分析。通過大數據的挖掘與分析，實現基于移動互聯網的資信評估、融資發展、支付結算等多方面的數據資源累積，拓展信息收集渠道。進一步提升金融服務機構的數據挖掘能力，對現有的數據進行有效的綜合分析與歸納利用，從多維度視角分析客戶信用，提升信用評級的評估水平，通過反饋機制為客戶提供量身定制的金融產品，更好地為普惠金融的推廣服務。

2. 加大產品研發投入。對于農村地區市場而言，其不需要過于復雜的金融模型、繁復的金融產品，但是對于金融產品的用戶友好性與易用性要求極高，因此必須加大在現有金融產品之上的研發投入。從產品設計上來說，在提升現有產品使用友好性的前提下，為了滿足不同客戶的需求，需要根據不同的客戶特點，以大數據分析為基礎，研發適合不同客戶使用的新型金融產品。

3. 加強風險控制。普惠金融的發展針對的往往是中低收入群體或者小微企業，這些客戶對于風險的承受能力較弱，對于風險的反應程度較高。因此，必須在移動互聯網的基礎上，加大對于大數據、云計算的應用，借助傳統金融機構較為完善的風險管理經驗，配合大數據的技術分析，進一步降低系統性風險，嚴格控制風險敞口，為移動互聯網普惠金融的發展提供風險控制保障。

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