淺析當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融

冷佳霖

眾所周知，現(xiàn)代社會(huì)所帶來的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，并隨著它的飛速發(fā)展和日益成熟，使得互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，逐漸滲透到社會(huì)經(jīng)濟(jì)、金融證券以及社會(huì)上和人們生活息息相關(guān)的各個(gè)領(lǐng)域。網(wǎng)購網(wǎng)銀、網(wǎng)店網(wǎng)商、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)眾籌等等已經(jīng)不再是大多數(shù)人陌生的詞兒了。且隨著新型電子產(chǎn)品如雨后春筍般涌現(xiàn)，它正逐步改變著我們傳統(tǒng)的消費(fèi)理念，甚至是生活方式。使得金融業(yè)務(wù)透明度更強(qiáng)、參與性更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷。

一、我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

最早在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立站點(diǎn)，形成了虛擬銀行的是美國花旗銀行在1995年首先形成雛形。此后，在國際金融界掀起了一股網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)潮。17年后的2012年，有著“中國互聯(lián)網(wǎng)金融之父”之稱的中國投資公司副總謝平， 在中國金融四十人年會(huì)上，首次公開提出了“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念后，便受到了學(xué)術(shù)界、業(yè)界、政府的廣泛關(guān)注。

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融服務(wù)商基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)的平臺(tái)來為客戶提供金融服務(wù)、實(shí)現(xiàn)資金融通/支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新型金融服務(wù)模式，是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的組合。其英文是Internet of Finance，簡稱為IOF?，F(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中先后出現(xiàn)了以下六種模式：

1.傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化模式

各大銀行、證券和保險(xiǎn)公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過建立網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險(xiǎn)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)上投資理財(cái)、網(wǎng)上資金借貸、網(wǎng)上證券和保險(xiǎn)交易及提供相關(guān)的信息服務(wù)等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的模式。

2.第三方支付平臺(tái)

在電子商務(wù)交易中由與國內(nèi)外各大銀行簽約的第三方支付平臺(tái)以解除買賣雙方的信息不對(duì)稱問題，而為雙方提供支付服務(wù)的模式。其中最為我們所熟悉的就是“支付寶”，消費(fèi)者將資金轉(zhuǎn)移至第三方支付平臺(tái)，第三方支付平臺(tái)通知賣家發(fā)貨，消費(fèi)者收到貨物并確認(rèn)無誤后，通知第三方交易平臺(tái)付款給賣家。這樣，買賣雙方通過第三方支付平臺(tái)建立了一道保障，避免了一定的失信風(fēng)險(xiǎn)。2015年11月11日，阿里巴巴中國零售平臺(tái)（包括淘寶、天貓）全天交易額實(shí)現(xiàn)了史無前例的912億元的交易額， “雙11”支付寶處理速度最高達(dá)到了8.6萬次/秒，創(chuàng)下了世界紀(jì)錄?！啊p11只是反映中國強(qiáng)大內(nèi)需消費(fèi)很小的縮影，不能代表整個(gè)中國經(jīng)濟(jì)，我們只是用了互聯(lián)網(wǎng)的手段，打開或激發(fā)了中國部分內(nèi)需?！瘪R云在答記者問時(shí)表示。

3.大數(shù)據(jù)金融模式

依托電子商務(wù)交易產(chǎn)生的海量的、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，通過專業(yè)化的數(shù)據(jù)挖掘和分析，為資金需求者提供資金融通服務(wù)的模式。

4. “P2P網(wǎng)絡(luò)借貸”模式

資金供求雙方直接通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借貸的模式，是“P2P借貸+網(wǎng)絡(luò)借貸“的組合，”Peer to Peer lending”的縮寫，Peer是個(gè)人的意思。網(wǎng)絡(luò)借貸指的是整個(gè)的借貸過程，包括資料、資金、合同、手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡(luò)環(huán)境實(shí)現(xiàn)的一種金融模式。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2015年12月31日，我國的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)正常運(yùn)營數(shù)量為2234家，網(wǎng)貸整體成交量達(dá)到12312億元。

5.眾籌融資模式

資金需求者在互聯(lián)網(wǎng)上展示創(chuàng)意和項(xiàng)目，發(fā)起一項(xiàng)募集資金的活動(dòng)，且依據(jù)其投資者金額大小提供不同回報(bào)、募集資金的模式。作為近年來才進(jìn)入人們視野的新生事物，始于2011年的我國互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)，到2015年7月份，已經(jīng)發(fā)展到224家，其中股權(quán)眾籌平臺(tái)有107家，平臺(tái)融資額度為13.8億元。

6.第三方金融服務(wù)平臺(tái)模式

建立第三方金融服務(wù)平臺(tái)銷售金融產(chǎn)品或?yàn)殇N售金融產(chǎn)品提供服務(wù)的模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

在大數(shù)據(jù)環(huán)境下，對(duì)數(shù)量龐大的數(shù)據(jù)處理和分析，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要基石。而信息技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)上的應(yīng)用使得互聯(lián)網(wǎng)金融便捷高效的特點(diǎn)進(jìn)一步突出，安全風(fēng)險(xiǎn)的隱患也亟需不斷加強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)主要有以下幾種：

1.節(jié)約成本

互聯(lián)網(wǎng)金融模式是資金供給方和需求方通過各種互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)完成尋找匹配對(duì)象、商議價(jià)格、進(jìn)行交易的過程，不需要經(jīng)過傳統(tǒng)金融的中介，減少了中間環(huán)節(jié)，節(jié)約了交易成本。消費(fèi)者在金融平臺(tái)上快速瀏覽并找出符合自己需求的金融產(chǎn)品，節(jié)省時(shí)間和精力；而金融機(jī)構(gòu)方面甚至無需實(shí)體營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，節(jié)約了大量人力和資金的投放。

2.覆蓋面廣

互聯(lián)網(wǎng)不受時(shí)間、地點(diǎn)的約束，客戶可以隨時(shí)隨地、隨心所欲的在互聯(lián)網(wǎng)上尋找所需的金融資源，接受金融服務(wù)。因設(shè)計(jì)的操作界面簡潔明了，從而使互聯(lián)網(wǎng)金融的不同層次的參與者隊(duì)伍不斷壯大。

3.提高效率

互聯(lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)傳輸信息，由計(jì)算機(jī)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，整個(gè)業(yè)務(wù)的操作簡便化、流程化、標(biāo)準(zhǔn)化，客戶無需到營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)等待，提高工作效率。

三、當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

1.缺乏有效的管理

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)發(fā)展應(yīng)用基礎(chǔ)上自發(fā)形成和發(fā)展起來的。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)在近兩年時(shí)間里的井噴式發(fā)展，對(duì)傳統(tǒng)銀行存款業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品形成了沖擊，甚至影響了我國貨幣政策的實(shí)施效果和金融體系的穩(wěn)定性。

2.監(jiān)管不力帶來的負(fù)面影響

由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸具有的低門檻和監(jiān)管工作量大等特點(diǎn)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)瘋狂發(fā)展及不斷倒閉也給社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了大量的風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)面影響。

3.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)與安全隱患

互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和信用體系建設(shè)仍不完善，還存在著密鑰管理和加密技術(shù)不完善、TCP/IP通訊協(xié)議安全性較差等缺陷，造成其易遭受計(jì)算機(jī)病毒和電腦黑客攻擊的問題，都易使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中存在較大技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和安全隱患。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的未來趨勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融擁有的巨大能量正在悄悄地改變著每一個(gè)企業(yè)，改變著這個(gè)世界。隨著各路資本的相繼涌入，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展的勢(shì)頭。當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系尚不完善，出現(xiàn)了對(duì)銀行主導(dǎo)型的網(wǎng)絡(luò)融資監(jiān)管較多、對(duì)非銀行主導(dǎo)型的網(wǎng)絡(luò)融資監(jiān)管不足，這些問題的出現(xiàn)必然會(huì)對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展形成制約。

風(fēng)險(xiǎn)防控是互聯(lián)網(wǎng)金融的生存之本，亦是各企業(yè)的命脈。央行、銀監(jiān)會(huì)等傳統(tǒng)金融監(jiān)督部門建立監(jiān)督協(xié)作機(jī)制，厘清互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的界定，消除“監(jiān)督主體不確定性”隱患，征信系統(tǒng)的逐步完善，構(gòu)建全面的互聯(lián)網(wǎng)金融安全防范的制度體系，互聯(lián)網(wǎng)金融才能擁有持續(xù)、穩(wěn)定、健康的未來發(fā)展空間。

隨著監(jiān)管文件的陸續(xù)出臺(tái)，曾經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域一擲千金的創(chuàng)投資本正變得日趨理性，互聯(lián)網(wǎng)金融將進(jìn)入優(yōu)勝劣汰、行業(yè)整合和市場(chǎng)洗牌的階段，這個(gè)新興行業(yè)也將逐步告別“野蠻生長”，走上健康理性的發(fā)展之路。